投资收益到底有多重要？晨星最新研究告诉你

你是否也碰到过这种纠结的时候？明明制定了完美的财务计划，却往往被波动的收益曲线牵动神经。

事实上，不管我们的财务计划设计得多么周全，在具体执行中，总会存在一些难以把控的状况，比如说投资收益。

但不得不说，数字上的波动确实会让我们感到不安。那么，在我们选择投资顾问的过程中，收益是否就代表了一切呢？

近期，晨星通过一系列研究，旨在深入探究投资者在选择投资顾问时，最为关心的问题究竟有哪些。

在研究推进过程中，我们发现，多数人在某些情境下给出的答案，并非源自内心的真实想法。

这不是说我们会刻意隐瞒，而是从心理学层面来看，当我们面临复杂的投资决策与价值判断、且对自身缺乏清晰认知时，往往会不自觉地依赖“心理捷径”来给出答案。

所以，晨星运用了多种交叉验证的方法来进行研究。

研究结果表明，收益无疑是我们投资者高度重视的关键因素之一。然而，在我们所开展的四项研究里，仅有一项研究表明收益是大家最为关注的因素。

这也意味着，除了收益之外，大家其实更为看重投资顾问所具备的多元价值 。

一般来说，如果投顾在和我们在对话中不停地提到“投资回报”，我们一定会更加关注这个点。

但实际上，投资顾问是否能够正确地引导我们放缓思考节奏，带着我们深入挖掘并梳理出自身真正期望达成的目标，比如储备子女教育金、筹备养老金、实现购房梦想等，其实更为关键。因为，这在很大程度上也可以帮助我们规避因过度关注收益而可能产生的投资决策风险。

这也进一步表明，除了收益外，投顾的价值更体现在，是否能提供贴合我们需求的可靠建议、依据我们的目标制定合理的投资计划、帮助我们在投资决策过程中做出正确抉择。

晨星的研究发现，投资者更倾向于选择那些能够精准洞察自身独特需求，提供契合自身目标建议，并全力支持自己实现投资目标的投资顾问。

由此可见，尽管收益很重要，但它并不能完全衡量和代表投资顾问的水平和价值。

投顾在和投资者谈论收益的时候，也应该站在更加审慎的角度，理性引导投资者去理解收益背后的驱动因素、不同策略的特点和利弊，适当放慢决策进程。

摆脱过度执着于投资收益的关键一步，是将我们的投资目标与价值观置于首位。

这要求投资顾问对我们的生活状况、财务规划、人生愿景等有充分的了解。若能很好地厘清这些问题，我们便能更多地聚焦自身需求，而非盲目与他人比较，进而有效抵御单纯追求投资收益带来的干扰。

投资顾问也需要有一个专业的框架来帮助我们梳理投资目标。倘若在交流中过度强调投资回报，投资顾问可能会无意间传递出 “回报至上” 的错误导向。

虽然投资回报是投资过程中的重要环节，但它不是衡量投资成功的唯一标准。

一个好的投资顾问，应该找到其他能够反映我们投资进展的关键节点。这些对于我们而言，远比单纯的收益数字更具价值。

例如，在朝着投资目标前进的过程中，是否取得了阶段性的显著成果？通过和投资顾问一起制定的投资方案，我们的财务状况是否得到了切实改善？

当然，在市场行情大幅波动或个人生活遭遇重大变故等特殊时期，我们极易将全部注意力过度集中于投资回报。

在我们对计划的执行产生动摇时，一个好的投资顾问要做的，是帮我们在市场的“大风大浪”中继续保持定力和方向。

例如，适时提醒我们回顾过往投资已取得的阶段性成果，让我们明确知晓自己仍在正确道路上稳步前行。同时，他们也需要帮助我们更好地理解当前市场环境，让我们明白先前制定的计划正是为应对此类情形而设。

简而言之，追求投资收益或许永远是我们期待的目标，但投资顾问若能帮助我们重新审视并聚焦于真正关心的事情，我们很可能会发现，相较于单纯追求投资收益，与专业投资顾问建立长期稳定的合作关系，对实现个人财富目标所带来的价值或许更为多元且持久。

本文编译自晨星行为科学团队《Here’s What Clients Really Think About Investment Returns》。