2023年即将过去,对于基金投资者和行业而言,这一年并不轻松。
本文通过12张图,带你回顾2023年基金投资的五个关键趋势和变化。
01
股市赚钱难度up
最近几年,A股对众多基民而言,实在是心中难言的痛。
今年也是最难投资的年度之一。
一是整体市场向下,截至2023年12月22日,上证指数仍在2900点附近苦苦挣扎,沪深300指数今年以来累计下跌了13.8%。
二是没有明显的投资主线,各板块轮动很快,大多数行业的亮眼表现都只是昙花一现。
总体来说,今年重仓传媒、通信的基金收益排名(暂时)靠前,重仓新能源的基金排名(暂时)垫底。
2023年申万一级行业月度表现
数据来源:同花顺、晨星;数据截至:2023年12月22日
02
来自中小盘股的逆袭
尽管市场整体呈现下行趋势,但中小盘风格的表现略胜大盘。
截至12月22日,以上证50和沪深300为代表的大盘指数累计下跌超过13%;相比之下,以中证500和中证1000为代表的中小盘指数的跌幅目前仍然在10%以内;市场上含 “微”量最高的北证50指数逆势上涨了5.38%。
小盘风格的基金今年表现最好,大盘风格基金年内整体表现欠佳。
03
投资者由主动转向被动
主动权益基金在今年继续出现大幅回撤,特别是偏好“大白马”、核心资产等大盘成长的基金整体表现不佳。
不计入新基金募集规模的影响,存量主动偏股基金在今年前三季度被赎回了近400亿。相对的,被动管理的指数基金和ETF自2021年开始越来越受投资者关注,持续吸引资金净流入。
04
海外投资吸引力提升
尽管A股整体表现不佳,但全球大部分市场在2023年普遍都有正收益。
晨星全球股市表现晴雨表
数据来源:晨星;数据截至:2023年12月22日
然而,QDII基金的业绩表现也取决于基金主要配置的区域,呈现两级分化。
主要投资美股的基金,特别是跟踪纳斯达克指数的基金,在收益上遥遥领先,普遍录得40%以上的涨幅。然而,大部分大中华区股票以及大中华区股债混合基金因为配置的港股较多,表现较差;其中,多只港股ETF跌幅超过20%。
05
基金持有成本降低
2023年还有一项重大变革就是降费,这对基民和整个行业都有深远影响。
几年前“基金挣钱基民不挣钱”的问题,在今年已经演变为“基金和基民都不挣钱,只有基金公司和基金销售挣钱”。
费率长期来说会侵蚀基金的收益,因此费率的降低切实有利于基金长期收益的提升。于是,监管就在今年重拳出击,引导行业降费,让利投资者。
数据来源:晨星;数据截至:2022年12月31日
截至2022年末,国内公募基金的平均持有成本为1.76%。主动基金的持有成本要远高于被动基金。
今年的两轮降费主要针对目前持有费用中占比最大的管理费、托管费和交易费用。

7月8日,证监会发布公募基金费率改革工作安排,要求即日起降低主动权益类基金费率水平,新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%。
12月,监管推出的第二轮降费主要针对公募基金证券交易佣金。佣金费率的下调有利于降低被动和主动管理基金的交易费用。
