智汇全球·共见未来！晨星（中国）2025年度投资峰会于上海圆满落幕！

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5月22日，晨星（中国）2025年度投资峰会在上海成功举办。

本届峰会围绕 “智汇全球·共见未来——推动基金行业高质量发展，探索买方投顾新生态” 这一主题，汇聚了40余位海内外行业领袖，通过5场主旨演讲、7场圆桌对话，构建起横跨理论洞察与实战经验的思想交流平台，为中国资产管理和财富管理行业的高质量转型升级提供战略性参考。

峰会由晨星（中国）主办 ，并得到了广州投资顾问学院、嘉信理财、易方达基金、鹏华基金、基煜基金、盈米基金、广州投资顾问产业链投资有限公司的赞助支持。峰会吸引超600人现场参会，线上累计观看量近100万人次。

锚定行业发展新坐标

峰会开幕式上，晨星全球CEO Kunal Kapoor与首席财务官Michael Holt率先通过视频发表致辞。

Kunal Kapoor表示，晨星将继续以透明度、独立性与长期主义为核心，携手中国市场共建更加专业、创新、以投资者为中心的资产管理和财富管理生态。

Michael Holt则强调，在中国资产管理和财富管理行业迈向高质量发展的背景下，晨星将持续加大对中国市场的投入，以聚焦本土的研究、定制化的工具和专业的内容全面支持行业转型。

随后，晨星中国董事总经理张雨萌发表开场致辞。他表示，近日《推动公募基金高质量发展行动方案》的发布为行业指明了方向。在此背景下，本届峰会聚焦买方投顾，融合全球视角与本土实践，将为行业向高质量发展迈进提供有益参考。

晨星中国董事总经理张雨萌

前沿视角解码行业变革

本届峰会上午的议程主要聚焦宏观行业发展洞察与战略转型趋势。

全国社会保障基金理事会原副理事长陈文辉

全国社会保障基金理事会原副理事长陈文辉以《积极拥抱金融的AI时刻》为题发表了主旨演讲。

他指出，AI技术正成为推动经济和金融业深度变革的核心力量。他建议，行业应高度重视其带来的机遇与挑战，积极制定战略、加大资源倾斜、重视人才培养，并在应用中管控风险，把握住这个关键转折点。

晨星全球高级战略顾问陈鹏

紧接着，晨星全球高级战略顾问陈鹏发表了题为《买方投顾促进公募基金高质量发展的A、B、C和 Gamma》的主旨演讲。

他分别从基金超额收益（“A”）、基准收益（“B”）、投资成本（“C”）、以及投资者行为收益（“Gamma”）四个维度对行业趋势进行了深度剖析。同时，他也强调了买方投顾转型对提升投资者体验的重要意义。

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在《公募基金的发展策略与方向》圆桌环节，基煜基金董事长王翔作为主持，与申万菱信基金董事长陈晓升，国投瑞银基金管理有限公司总经理王彦杰，信达澳亚基金管理有限公司董事、总经理、首席信息官朱永强，工银瑞信基金管理有限公司首席营销官张波展开讨论。

围绕监管推动的费改、基金销售模式的转型、以及投顾业务的破局路径，嘉宾们分享了各自的实战经验与思考，对投顾模式的定位、投资者教育的挑战以及未来服务差异化的发展方向提出了真知灼见。

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在随后的《外资机构在中国市场的经验与实践》圆桌中，晨星中国董事总经理张雨萌和贝莱德中国区负责人、贝莱德基金董事长范华，宏利基金管理有限公司总经理丁闻聪，安联基金董事、总经理沈良和嘉信理财(上海) 总经理Thomas Pixley，围绕全球资产管理行业趋势以及在中国的发展路径进行了分享。

嘉宾们指出，当前行业正在经历多方面的结构性变革，随着人口结构转变和中产阶级崛起，养老投资与数字化财富管理正成为行业重要的发展方向。

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接下来，在《泛理财管理行业的转型之路》圆桌中，晨星中国销售负责人石大成与东方证券研究所所长、中国证券业协会证券分析师与投资顾问专业委员会副主任黄燕铭，鹏华基金副总裁、首席市场官、机构理财部总经理刘嵚，兴银理财有限责任公司董事、总裁汪圣明，百年保险资管党委书记、董事长杨峻进行了深入交流。

嘉宾们认为，面对低利率环境、风险波动加剧及客户需求多样化，传统的发展路径已难以为继。行业亟需通过产品、服务、组织模式和人才培养的全面升级，实现更高质量、更具可持续性的增长。

提升投资者体验的“投”与“顾”实践

下午，峰会的议题聚焦于投资者体验的提升路径以及买方投顾的实践与未来。

晨星全球基金研究主管 Laura Lutton

晨星全球基金研究主管Laura Lutton带来了主旨演讲《晨星投研如何助力投资者体验提升》。

在演讲中，她强调了晨星以投资者为核心、基本面分析、以及独立客观立场对赋能投资者成功的价值。同时，她也分享了晨星围绕提升投资者体验的三项最新研究成果 ——《基金费率与未来成功率研究》、《主被动晴雨表研究》、《投资者回报差研究》。

易方达基金副总裁陈彤

接下来，易方达基金副总裁陈彤则以《买方投顾之中国实践》为题，发表了主旨演讲。

他首先回顾了国内基金投顾试点成效及对业务发展的信心，并分享了易方达投顾在过去五年实践中摸索出的经验。随后，他深入探讨了投顾在养老金融中的重要角色，及投顾业务的发展趋势与挑战。

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在《提高投资者体验之“投”的关键策略》圆桌中，晨星中国基金研究中心总监孙珩与易方达基金投顾业务投资总监安伟，阳光资产管理股份有限公司境外投资部部门负责人白雪石，汇添富基金首席经济学家韩贤旺，南方基金FOF投资部基金经理夏莹莹，就基金投顾和组合投资的资产配置展开了热烈讨论。

嘉宾们强调，无论是基金投顾、公募FOF还是保险资管机构，均应致力于以多维视角、系统框架、全球视野来提升组合构建的能力，兼顾客户目标与市场情况，才能在多元收益与风险控制之间实现平衡。

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随后，晨星中国产品总监杨涛主持《买方投顾转型中的财富规划实践》圆桌，与汇丰环球私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正，国信证券财富与机构事业部投资顾问中心、基金投顾中心总经理李斌，京东集团副总裁杨辉展开对话，就不同财富机构在财富规划领域的机遇与挑战进行了深度交流。

嘉宾们表示，买方投顾的核心是基于客户全生命周期的资产配置。他们也分享了自己所在机构在数字化工具、客户画像、投研能力及系统建设等方面的探索和实践。

盈米基金董事长肖雯

紧接着，盈米基金董事长肖雯发表《账户管理模式下基于客户目标的资金规划与资产配置》主旨演讲。

演讲中，她回顾了试点五年来投顾业务为行业带来的创新性进展，同时也深入剖析资金规划与资产配置成为海外财富管理主流模式的底层逻辑。最后，结合盈米基金的实战案例，她阐述了投顾在帮助客户落地资金规划及实现目标过程中的具体实践路径。

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随后的《提高投资者体验之"顾"的价值实现》圆桌中，晨星中国市场部高级编辑屈辰晨与Providend创始人、CEO Christopher Tan，韭圈儿创始人韩超(北落的师门)，IFA独立财务顾问协会中国区发起人李璞，广州投资顾问学院高级教学顾问夏文庆，深入探讨了投顾的使命与定位、专业价值以及与投资者建立信任的路径。

结合海内外的经验，嘉宾们分享了做好投资者陪伴的关键要素，并就投顾评价标准提出了深入思考。他们认为，优秀的投顾应以深入理解客户需求为基础，提供有针对性的建议，专业和制度化的流程是赢得客户信任的关键。

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本次峰会的最后一场圆桌《科技与AI如何赋能财富管理行业》由晨星中国技术总监孙小双主持，他与盈米基金资深数据总监陈平，字节跳动火山引擎资管解决方案负责人陈祎激，亚马逊云科技金融行业解决方案架构师团队负责人张呈刚，就科技和AI如何赋能资产和财富管理行业转型展开了讨论。

嘉宾们分享了自身在实践中应用AI技术的经验和心得，认为AI不仅能够显著提升客户服务效率和投资管理能力，更是推动财富管理数字化转型的关键力量。

扫描下方二维码，或点击文末“阅读原文”，获取在此次峰会上首次发布的《中国公募基金投资者的回报差研究》报告原文！

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