新发主题基金一览：都有哪些值得关注的地方？

今年以来发行主题基金的特点

2024年以来新发行的偏股型开放式基金一共有361只，其中属于主题基金有140只，占比达到了新发行基金的39%，占比较高，也就是说每10只新发基金当中大约有4只属于主题基金。在这140只主题基金当中，指数基金占到了84只，占比过半，这也是与我们所看到的投资者在今年以来对指数基金的热情有所升温的情况比较吻合。

从今年发行的主题基金的投资方向来看，依据大方向来划分，整体可以分为新兴行业、制造、国企、医药、黄金、大宗商品等主题，其中新兴行业方向的基金数量达到了76只，是数量最多的一类主题基金，可见今年发行的主题基金所布局的大方向主要是围绕具备发展潜力的新兴产业。此外制造、国企、医药、黄金、大宗商品主题方向的基金数量分别是17只、17只、14只、6只和5只。

数据来源：Morningstar Direct; 

数据及计算截止日期：2024/09/05

具体来看，主题为新兴行业的76只主题基金当中，投资范围是属于较为宽泛的科技方向的主题基金占到了10只，看好科技股整体投资价值的投资者可以通过这些科技主题基金来进行配置。对于新兴行业来说，其投资机会往往是由技术进步带动，比如近年来AI、云计算、大数据技术发展带动了半导体、芯片和机器人主题股票的表现，与其同时我们留意到投资方向为新兴行业的主题基金当中，也包含了诸如半导体、数字经济、芯片、机器人等一些主题基金。整体看来，从这些基金上我们可以看到主题基金布局方向的多样性，为投资者提供了个性化的选择。

数据来源：Morningstar Direct; 

数据截止日期：2024年09月05日

在国内持续推进制造业发展、实现制造业向高端制造转型升级的过程中，也有部分主题基金反映了制造业转型背景下所涌现的投资机会。比如今年以来发行的投资于制造业方向的主题基金总共有17只，其中先进制造主题方向的有8只，汽车零部件和汽车主题方向的一共有7只。

我们拿其中一只先进制造基金的业绩基准来看，基金的业绩基准是 “中证高端装备制造指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20%”，业绩基准当中的中证高端装备制造指数的编制方法是从上市公司中，选取通信设备、电力设备、机械制造、航空航天与国防、电子、半导体、乘用车及零部件等行业中具有代表性的公司作为样本，采用市值加权的方式进行构建。从构建方式来看，这个指数涵盖了较多具备新兴成长特征的制造行业，能够反映高端装备制造产业公司的整体表现。

数据来源：Morningstar Direct; 

数据截止日期：2024年09月05日

今年发行的主题基金除了投向新兴行业以及制造业以外，还有部分基金投资于医药、消费、金融、黄金等方向：今年以来成立的医药主题基金有14只，这14只基金当中有12只是投资于泛医药主题的基金，而另外两只分别是投资于创新药和生物医药两个子行业。

今年黄金价格较为坚挺，黄金主题基金今年以来有6只新产品发行。这6只基金均采用中证沪深港黄金产业股票指数作为业绩比较基准，这只指数的构建方法是从内地与香港市场中，选取 50 只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，从而反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表现。

数据来源：Morningstar Direct; 

数据截止日期：2024年09月05日

数据来源：Morningstar Direct; 

数据截止日期：2024年09月05日

随着经济环境的变化，各种主题基金也是层出不穷，让人眼花缭乱。主题基金虽然火热，但投资者在挑选主题基金的时候也是需要保持清醒。从历史来看，部分主题基金曾经在经历大幅上涨、获得显著市场关注的时候获得大量申购资金流入，而随后主题基金的热潮退却，高位申购的投资者往往会遭遇损失。因此投资者在考虑主题基金时，除了需要关注基金经理经验、投资策略、费率以及业绩这些因素以外，投资者也需要关注与主题相关的特定风险，比如主题是否具备投资价值，主题是否已经明显过热，从而控制相关的投资风险。