基金界“最神奇”的九宫格
阅读系数
阅读系数即内容深入度，月亮数量越多，代表本文内容专业度和专有名词出现程度最高。5颗月亮为最高等级，1颗月亮为最低等级。我们希望以轻松易懂的方式传递内容，使得大家在众多投资信息中迅速找到适合自己的内容。
Q
A
小Z
热心基民
Momo
晨星投资陪伴团团长
小Z
Hi Momo, 之前我们了解了价值与成长两种投资风格，到底哪个更厉害？
你好呀小Z！其实这两个流派没有优劣之分哦。（点击此处测试你更倾向哪种投资风格）
Momo
小Z
啊？这么说有什么依据吗？
当然！我们分别用沪深300相对成长指数和沪深300相对价值指数代表成长和价值风格，来观察两者的长期表现差异。
Momo
沪深300相对成长指数与沪深300相对价值指数累计收益（元）
数据来源：Morningstar Direct、恒生聚源
数据截至日期：2023年7月31日
我们会发现，虽然短期内因风格切换会产生业绩差异，但长期来看这种差异会变小，两者的收益水平甚至会趋向一致。
Momo
小Z
还真是不分伯仲。那基金投资者要如何通过不同的投资风格来获取长期预期收益呢？
投资者可以根据不同阶段的市场特征，结合自身风险承受能力，买入适合自己风格的基金产品。
Momo
小Z
那么投资者如何快速知道挑选的基金是什么风格呢？
这里隆重介绍一个能快速帮助大家衡量基金投资风格的工具：晨星投资风格箱！
Momo
晨星投资风格箱
晨星早在1992年就推出了晨星投资风格箱(Morningstar Style Box™)。
在过去的30多年中，晨星投资风格箱基于基金实际持仓的分析结果，为广大的投资者直观地呈现基金的投资风格，帮助他们更好地构建和监控投资组合。
晨星分别根据基金所持股票的市值将基金划分为大盘、中盘或小盘，并根据基金所持股票的价值-成长导向，将基金划分为价值、平衡或成长。这两个维度合并之后，可以产生9种不同的组合或风格，分别对应投资风格箱的九个格子。
晨星投资风格箱
纵轴描绘基金持股市值的大小，横轴描绘基金持股的价值-成长风格。
例如，如图所示的灰色区域就代表该基金是成长型投资风格、大盘规模。
小Z
还真是很直观！我要在哪里查看这个神奇的九宫格呢？
可以移步到晨星官网，在“工具”中的基金筛选里，就能看到不同基金的所属风格啦。
Momo
明天，我们的基金分析师将会为大家详解晨星投资风格箱的划分规则，帮助大家更好地理解和使用这个工具。
Momo
小Z
十分期待！
除了投资风格，在挑选基金的过程中还有很多其他的注意事项 ，我们会在之后的内容中安排起来。
Momo
如果大家关于晨星投资风格箱有什么使用心得或疑问，也欢迎在评论区分享~
老规矩：我们会在8月24日从精选留言中选出6位小伙伴，送出晨星精美周边！
Momo
点击文末“阅读原文”，前往晨星官网体验晨星投资风格箱。
