
01
指数基金怎么赚钱?
02
什么人适合买指数基金?
03
指数基金的优势
指数基金可以帮助投资者把握两个基金投资中重要的变量:投资成本和由“人”带来的不确定性。
低费率是被动基金最主要的优势。虽然能赚多少钱具有不确定性,但我们可以事先控制成本。
根据晨星数据,中国的主动偏股型基金的平均持有成本为2.61%,而被动偏股型基金的平均持有成本仅为1.26%。
造成这费用差异的因素来自两个层面:运营费率和交易成本。
运营费率方面,由于主动基金需要聘请基金经理和分析师来管理投资组合、研究证券,这些成本也会转移给投资者。相比之下,指数基金不需要投入大量研究,投资者需要支付的管理费更为低廉。
交易成本方面,被动基金的交易成本是可预测和相对稳定的,主动基金的交易费率高低则取决于基金的策略以及基金经理的调仓交易频率。
从当前的数据来看,主动基金相较于被动基金在调仓上来说更加频繁,平均交易费用是被动基金的三倍。
中国主被动偏股型基金平均持有成本对比(%)
数据来源:晨星Direct
主要运营费率数据取截至2023年8月25日
04
只买指数基金就稳了?
主动偏股型基金收益率vs宽基指数沪深300
数据来源:晨星Direct
数据截至:2023年9月30日
作者|屈辰晨
编辑|陈昱融
