2024晨星投资峰会(美国）：从AI到养老 ——为市场的均值回归提前做准备

这是晨星年度投资峰会第36次在美国举办，为期两天的峰会汇聚了美国资管和财富领域的意见领袖，他们与参会投资者及从业者分享了近期的行业洞察及投资趋势研究。

2024年晨星美国年度投资峰会的主题是“提前变革（Evolve ahead）”。

晨星首席执行官Kunal Kapoor在开幕演讲中表示，晨星见证了过去40年间美国资管和财富行业从交易驱动的“卖方模式”到以“买方投顾”为主导的转变。这一过程中，行业享受了市场上涨的红利，但面对当前市场风险加剧、均值回归在即，行业必须做好提前准备。

Kapoor提到， “当市场表现好的时候，大多数的客户不会在意费率。但如果未来我们进入到年化收益只有5%的环境，即便费率只有1%，在回报中的占比也会达到20%，这必然会让客户更加在意” 。因此，基金公司和投资顾问需要做好自我价值的提升，提前变革并拥抱科技来应对未来的市场环境。

人工智能议程是今年晨星美国年度投资峰会的主要议程之一。

OpenAI的前市场策略主管Zach Kass在峰会上发表主旨演讲，介绍了各行各业当前如何借助AI的力量提高工作效率、重塑工作流程。

在随后的圆桌讨论中，来自AlphaSimplex、AQR、Blackrock（贝莱德基金）和Fidelity（富达基金）的几位基金经理分享了他们在日常的投资工作中如何利用AI、机器学习、自然语言处理等技术来提升效率，并一同探讨未来如何利用科技的手段赋能投资。

近几年主动ETF在美国投资者中热度上升，ETF领域如何发展备受关注。

Dimensional Fund Advisors、MFS Fund Distributors和T. Rowe Price（普信基金）的业务负责人在圆桌讨论中探讨了主动ETF的优势和劣势，以及这种策略对主动管理的影响。

在会上，几位晨星的基金分析师也和到场的观众分享了晨星在主动ETF上的最新研究——《美国主动ETF投资指南》，探讨个人投资者该如何更好地利用这个投资工具实现其财务目标。

近期市场热点和投资趋势也是今年晨星美国投资峰会关注的焦点。

美国银行全球研究部美股及量化策略主管Savita Subramanian在主旨演讲中分享了她对美国股市的展望。她认为，“美股七雄”和其他股票表现分化的加剧，给美股投资者带来了更多个股挖掘的机会。

随后，来自Brown Capital、Fidelity(富达)和JPMorgan（摩根资管）的基金经理在圆桌讨论中探讨了当前美国小盘股的投资价值和潜在机会。

债市方面，PIMCO（太平洋投资管理公司）短债投资主管Jerome Schneider分享了美国短期债券市场及其与经济和联邦储备系统的联系。他认为，在美联储降息预期的背景下，当下也是投资者从货币市场转向长期债券的好时机。

此外，美国Eurasia Group（欧亚集团）总裁、创始人Ian Bremmer（伊恩·布雷默）与晨星财富的总裁Daniel Needham探讨了全球地缘政治给投资带来的不确定性。伊恩·布雷默提出，美国和欧洲近期的大选以及中美关系，是全球投资者需要持续关注的风险点。

同时，本次峰会还邀请到了两位美国出色的海外投资专家——来自Harris Associates的David Hero和GQG Partners的Rajiv Jain，与参会者分享了他们在当前复杂地缘政治背景下的海外投资策略，并强调美国投资者应坚持海外配置。

今年会议上的另一个重磅主题是养老投资。

晨星个人理财和养老规划主管Christine Benz与晨星多资产研究主管Jason Kephart，携手来自PIMCO（太平洋投资管理公司）和T. Rowe Price（普信基金）的两位基金经理，探讨了在当前市场环境中为退休投资选择合适策略的重要性，以及如何通过分散配置和风险管理最大化收益。

此外，今年的晨星美国年度投资峰会还设有关于加密货币、私募股权和另类投资的分论坛，给参会者提供了多维度的丰富议题和深刻洞察，帮助行业、投资顾问以及个人投资者为即将到来的市场均值回归做好准备。

点击文末“阅读原文”，查看晨星投资峰会（中国场）现场回顾！