市场急涨急跌，操作上如何应对？

节前，A股的脉冲式上涨让很多人非常上头。

然而情绪是把双刃剑，能带来预期的转向，也能带来潜在的风险。近期A股过山车式的回调，让很多刚刚 “跑步入场”的朋友无法淡定。

我们发现，其实大部分投资者都疲于追逐和学习当下在其他投资者那里看似有用的“赚钱法则”，而没有一套真正服务于自己需求的投资理念和策略。

今天我们就来聊聊为什么你投资时需要一个策略，以及如何找到最适合自己的投资策略。

我们在过往的文章中总是会提到，想要获得投资成功，最重要且又最难的一步，就是找到自己的投资目标。

但每每提到投资目标的时候，可能很多朋友会说，这有什么好说的，“致富”就是我们的目标。

有这样的想法确实非常正常，我们每个人都想赚尽可能多的钱。

但问题是，这个目标并不能为你如何投资提供任何实际有用的指导。

如果单纯是要获得尽可能多的钱，方法实际很简单——找到未来涨幅最大的股票，然后把所有的钱都投入其中。这听起来很容易，但实际上没有人有这样的预测能力（如果有的话，这世界上就没有穷人了）。

以“致富”为目标的投资就像一场没有目的地的旅程。

在投资中要是没有方向，那你就会不断受到市场变化和市场“专家”评论的影响，或者基于某个“大佬”的言论或近期某次成功的投资案例，而不停地变换投资策略。

这个是不是像极了现在很多人的心态？低位不重锤，看到行情火热了，高位到处去找钱加仓。每天患得患失，赚一点就跑。每天就是听市场评论和股评，哪个涨得好就追哪个。

促成投资成功的关键因素不仅仅在于了解他人是如何成功的，而且在于你需要更好地了解自己。

在投资中，投资策略是一种类似于行为指南的存在。

它存在的前提就是，你明确了自己的投资目标，并了解实现这个目标需要多少钱/回报。一旦确立了投资目标和某种投资理念，你就能制定出建立在核心理念基础上的投资策略。

接下来，我们就来一步步带大家打造一个属于自己的投资策略。

首先，你需要对实现目标的大概路径有一个初步的概念——从投资回报和储蓄率的角度来看，每个月或者每年需要投多少钱，要多少的收益率才能达到这样的目标？

假如你的目标是在十年后攒够100万元。

如果你每个月定投5000元，那么需要这一笔投资在未来十年的年化收益达到8%左右。

想要在长期获得8%的年化投资收益，从当前各类资产的预期收益来看，单纯投资低风险的债券是无法拿到的。

所以你的预期收益，其实就回答了很多人心中的一大疑问——我组合里的股票和债券到底各应该配置多少？

虽然历史收益不能预测未来，但是它可以帮助你对这类资产的表现形成一个大致的预期。

以下是根据过去近20年沪深300指数和中证全债指数的表现，拟合了不同股债配置组合的年化收益和波动（以标准差为衡量），可以给大家建立预期时提供一些参考。

当然，这个实现目标的路径，不仅要符合目标市场的实际情况，也要和你的个性特征相匹配。【👉几个简单的问题让你找到自己的投资舒适区间】

如果你的心脏根本承受不了股市这种上蹿下跳的行情，只能买点理财或者债基和货币基金，那最后拿到的收益一定也不会太高，只买理财或者货币的长期到手的年化收益大概也就只有3%左右。

既然预期年化收益率只能达到3%，想要10年后拿到100万，那就只能每个月加大投资的额度，可能需要每个月投7000元，最终才能达到这个目标。

可能有的朋友会说，别说7000了，每个月拿出5000元的余钱来投资都很困难。

如果你每个月只能拿出3000元，那实现100万的目标，可能就需要这笔投资在未来十年的年化收益达到18%或者更高。

因此，对于想“以小博大”的朋友来说，想要实现10年100万的目标，你的投资就得完全冲着进攻性的高风险资产去，保值的目标就无法兼顾了。

在正式进入「买什么」和「什么时候买」这一步前，还有一点需要你想明白：我在投资上具有哪些优势？

通常来说，我们的投资优势可能会来自四个方面：

然后我们再来说买什么的问题。

现在投资者面临着众多选择和投资工具，光是想在组合中配置股票资产，就有很多种选择，我到底是直接买股票、买指数基金还是买主动基金？

很多人会从收益的角度去分析不同的投资工具，但这么做其实也只能提供一个参考。别人能用好这种工具不代表你也能用好，最好的做法还是投资你最熟悉和擅长的东西。

比如说，虽然你听到身边的朋友炒股挣了很多钱，但如果你除了到处问股票代码，自己对选哪只股票都感到无从下手的话，凭什么觉得自己能靠炒股挣钱呢？你可能不太适合炒股，更应该利用一些专业组合管理的工具，比如基金。

没有信息和分析的研究优势可能也意味着你不太适合去碰一些需要太多挑选和甄别的投资。但通过宽基指数，低成本地获得市场平均回报，也是一种省时省心、避免犯大错的方法。

但如果你觉得自己有一定的信息或分析优势，那值得考虑一下这如何让这种优势发挥作用。

比如，你觉得你对不同的上市公司和商业模式有比较深入的了解，或者对于这方面有更多获取信息的渠道，那可以把投资的重点放在买股票上。

如果你在选基金经理上比较有心得，也可以找到投资理念和你非常契合的基金经理，那主动基金对你来说是一种比较好的选择。

但需要注意的是，对于任何投资者来说，想要保持长期的信息和分析优势都需要投入大量的时间和精力。

所以这也是为什么我们建议非专业和非全职的投资者，让自己的组合保持简单，这样可以减轻我们后期跟踪和打理组合的压力。

投资计划中最后也是最关键的一环就是交易，买卖是否有纪律性是影响长期投资收益的关键因素。

对于现在很多人来说，判断什么时候上车和下车是投资中最困难的部分。

不知道怎么交易，也是因为你所有的判断都基于变幻莫测的市场因素，没有基于自己的情况设置一个买卖的标准。

其实归结下来，需要我们对组合做出调整的只有三种情况：