刘旭:我们确实观察到这种普遍现象,很多时候即便基金收益率还可以,但持有人的回报并不令人满意。原因主要是持有人多为不具备专业投资基金能力的个人投资者,他们往往具备典型的短期行为,如对基金净值追涨杀跌的申购赎回行为。作为基金管理人,我们应该从两方面着手来帮助持有人改善体验:
第一是尽量保持基金净值的平稳,不过分追求单纯的估值扩张型回报,后者往往带来净值的大幅回撤,在相对平稳的净值曲线中提高持有人体验。但在这里需要说明的是,有些风险还是有承受的必要,比如正常的企业经营风险。
第二是做好投资者教育,让持有人充分了解基金管理人的风格与理念,让持有人相信,他所购买的不只是一个上涨的筹码,而是一个能值得信任与托付的管理人的同行船票。我作为基金管理人,也是自己所管理基金的前几位的个人持有者,与持有人利益长期绑定。
对持有人的寄语:希望持有人能够多了解一些您所有持有基金的基金经理,把基金经理当成您的朋友与伙伴,建立信任,共经风雨。