南方金添利三年定开债券A
018924
净值 2026-05-22
1.0296
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
李璇
成立日期
2023-12-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
23.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.37%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3年
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
3.32
1.63
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
2.19
-0.03
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债信用债总指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.42
1.17
1.30
2.61
3.05
1.63
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.14
0.40
0.48
0.69
0.93
0.58
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于6%同类1.78%0.71%
最大回撤
优于13%同类-1.41%-0.58%
下行风险
优于13%同类0.94%0.40%
晨星风险
优于5%同类0.03%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于92%同类2.52%
Beta
2.51
R2
0.93
超额收益
优于56%同类1.92%
跟踪误差
优于11%同类1.14%
信息比率
优于41%同类1.68
月度胜率
优于34%同类58.33%
涨势捕获率
优于99%同类278.38%
跌势捕获率
优于5%同类179.80%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.37%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.97%

隐性费率

0.95%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
99%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.37%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
99%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.97%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 23.58亿
中位数 11.65亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2373只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
136.52%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
24248000424华夏银行永续债013.47%
52466026国证Y12.53%
24479326隧道Y22.52%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.63%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李璇
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方金添利三年定开债券A
本基金
>100 万份>100 万份894.7 万份未持有
南方金添利三年定开债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
南方多利增强债券 - C
未持有未持有13.5 万份5,212.0 万份
南方多利增强债券 - H
未持有未持有未持有未持有
南方多利增强债券A
50-100 万份50-100 万份206.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-172026-04-170.07601.0260
2025-07-112025-07-110.07001.0217
2025-04-182025-04-180.09001.0156
2025-01-202025-01-200.10001.0180
2024-07-162024-07-160.06001.0068
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李璇
清华大学金融学学士、硕士,特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。2007年加入南方基金,担任信用债高级分析师,现任固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。2010年9月21日至2012年6月7日,任南方宝元基金经理;2012年12月21日至2014年9月19日,任南方安心基金经理;2015年12月30日至2017年2月24日,任南方润元基金经理;2013年7月23日至2017年9月21日,任南方稳利基金经理;2016年8月5日至2017年12月15日,任南方通利基金经理;2016年8月10日至2017年12月15日,任南方荣冠基金经理;2016年8月5日至2018年2月2日,任南方丰元基金经理;2016年11月23日至2018年2月2日,任南方荣安基金经理;2017年1月25日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年3月24日至2018年7月27日,任南方荣优基金经理;2017年5月22日至2018年7月27日,任南方荣尊基金经理;2017年6月15日至2018年7月27日,任南方荣知基金经理;2017年7月13日至2018年7月27日,任南方荣年基金经理;2016年9月29日至2019年3月29日,任南方多元基金经理;2010年9月21日至2019年5月24日,任南方多利基金经理;2016年12月21日至2019年5月24日,任南方睿见混合基金经理;2017年1月18日至2019年5月24日,任南方宏元基金经理;2019年1月10日至2020年7月31日,任南方国利基金经理;2018年7月13日至2021年8月3日,任南方配售基金经理;2021年8月3日至2022年11月11日,任南方优势产业混合基金经理;2021年8月27日至2024年5月22日,任南方交元基金经理;2017年9月12日至2024年5月24日,任南方兴利基金经理;2023年3月30日至2024年6月28日,任南方达元债券基金经理;2012年5月17日至今,任南方金利基金经理;2020年9月4日至今,任南方多利基金经理;2022年7月22日至今,任南方丰元基金经理;2023年8月4日至今,任南方卓利基金经理;2023年8月23日至今,任南方宁元债券基金经理;2023年12月18日至今,任南方金添利三年定开债券基金经理;2024年3月12日至今,任南方尊利一年债券基金经理;2024年5月22日至今,任南方交元债券基金经理;2024年6月19日至今,任南方惠利基金经理;2024年9月24日至今,任南方稳信180天持有债券基金经理。
主动型
十年老将
主动管理超百亿
权益仓位择时
近五年回撤控制能力较强
15.7年
236.74亿
11
前46%
收益能力
前66%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、国债期货、信用衍生品、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票、可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,应开放期流动性需要,为保护持有人利益,在开放期的开始前3个月、开放期和开放期结束后3个月内,该基金的投资比例可不受上述限制;开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,封闭期内不受上述5%的限制,但在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面,力求降低信用风险,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资者获取稳定的收益。该基金包括封闭期投资策略和开放期投资策略,其中封闭期具体投资策略包括信用债券投资策略、收益率曲线策略、放大策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债信用债总指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度经济企稳回升,结构延续分化。国内方面,外需超预期强劲并带动工业生产明显上行,内需在假期效应提振与财政支出提速等因素的驱动下稳步修复,房地产市场“小阳春”如期而至,PPI等价格指标同步回暖;海外方面,2月末爆发的中东地缘冲突持续扰动能源供给,在高油价背景下,美联储降息预期降温,市场交易逻辑逐渐转向“滞胀”担忧。政策方面,一季度两会顺利召开,财政政策表态积极并靠前发力,地方债发行节奏加快;货币政策延续适度宽松基调,年初结构性降息率先落地,央行灵活使用多种政策工具维持流动性合理充裕,资金价格整体保持平稳。市场方面,债券市场在资金面宽松以及配置盘支撑下表现较强,除长端外其他品种收益率均稳步下行,收益率曲线明显走陡,信用利差普遍收窄;长端则在3月受国内经济数据超预期及地缘冲突推升通胀预期等多重因素影响有所波动。 投资运作上,南方金添利以信用债投资为主。一季度组合在严防信用风险的前提下强化信用债的精细化管理,兼顾票息收益累积及资本利得增厚,并在市场波动中持续优化持仓结构,在曲线走陡和信用利差压缩行情中小幅减仓收益率较低的品种及久期较长的品种。 展望未来,预计经济基本面将延续温和复苏态势,原油价格上涨预期抬高我国通胀中枢;外生通胀冲击大概率不会改变货币政策的总体取向,预计央行将持续呵护市场流动性,但短期内全面降准降息概率偏低,财政政策仍将以托底经济为目标。当前基本面及通胀环境对债市构成一定制约,趋势性做多动能不足,预计市场短期或维持宽幅震荡格局,收益率曲线存在进一步陡峭化的可能。利率品种需重点把握市场波动带来的交易性机会,信用债整体仍具备较好的配置价值,但当前短端利差已至低位,进一步压缩空间有限。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,预计2026年经济延续稳中有进的发展态势。海外方面,美联储仍处降息周期内,主要经济体均有宽财政预期,有望支撑我国出口保持韧性;国内方面,当前微观出现一定回暖迹象,但供强需弱矛盾仍较为突出,经济企稳回升进程仍存挑战,政策端定调积极,开年央行结构性降息率先落地,财政端国补资金提前下达助力消费回暖,央行持续将流动性维持在合理充裕的水平;债市方面,当前多空因素交织,预计仍将延续震荡格局且波动有所加大,长期限利率品种仍具备交易性机会,在资金面偏宽松的背景下,中短期限信用品种仍具备较优的配置及套息价值。后续组合将在市场波动中把握信用债个券调整买入窗口,以及利率债的波段操作机会。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金招募说明书(2026年4月更新)
2026-04-17
3
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整申购业务限额并修改招募说明书的公告
2026-04-17
4
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金分红公告
2026-04-17
5
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
6
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要(2026年3月更新)
2026-03-27
7
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金托管协议
2026-03-27
8
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金招募说明书(2026年3月更新)
2026-03-27
9
南方金添利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同
2026-03-27
10
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27