建信宁远90天持有期债券C
020570
净值 2026-05-22
1.0148
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
彭紫云、吴轶
成立日期
2024-02-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
3.73亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.35
同类平均
0.87
业绩比较基准
-1.59
四分位排名
2
百分位排名
32
同类基金数量
1435
业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.47
1.14
1.73
2.54
3.38
1.62
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
1.19
0.63
四分位排名
1
1
1
百分位排名
9
8
5
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类1.04%0.71%
最大回撤
优于41%同类-0.74%-0.58%
下行风险
优于43%同类0.48%0.40%
晨星风险
优于27%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于95%同类2.82%
Beta
0.77
R2
0.84
超额收益
优于93%同类3.27%
跟踪误差
优于75%同类0.51%
信息比率
优于97%同类6.39
月度胜率
优于92%同类91.67%
涨势捕获率
优于91%同类187.77%
跌势捕获率
优于56%同类5.35%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%

0.45%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.20%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
42%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.65%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
67%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.45%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
37%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.20%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 7.83亿
中位数 11.65亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2373只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.64%
信用债
116.57%
可转债
0.00%
资产支持证券
4.47%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
23258000625民生银行二级资本债019.67%
10258236725华阳新材MTN0069.57%
10248158124津临港投MTN0018.47%
10258180325津保投MTN0045.54%
24190724能投045.52%
265929创芯01优2.73%
146386兴声02优2.59%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -72.08%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
建信宁远90天持有期债券C
本基金
未持有未持有5.0 万份未持有
建信宁远90天持有期债券A
未持有未持有3.0 万份未持有
建信纯债债券A
50-100 万份未持有92.1 万份7,110.3 万份
建信纯债债券C
未持有未持有299.15 份未持有
建信纯债债券F
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-132026-04-130.04901.0093
2026-01-142026-01-140.04301.0020
2025-07-102025-07-100.08301.0014
2025-04-112025-04-110.04301.0026
2025-01-132025-01-130.21501.0036
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
彭紫云
硕士。2013年7月加入建信基金,历任研究部助理研究员、固定收益投资债券研究员、基金经理助理和基金经理。2019年7月17日起任建信纯债债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理;2019年7月17日至2021年11月10日任建信双息红利债券型证券投资基金的基金经理;2020年1月3日至2021年11月18日任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2020年1月3日至2021年12月14日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2020年4月10日至2021年3月9日任建信瑞福添利混合型证券投资基金;2020年4月10日至2021年9月29日任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2020年12月18日至2021年11月28日任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理;2020年12月18日至2022年1月6日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2021年8月10日起任建信鑫悦90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金的基金经理;2022年5月9日起任建信鑫恒120天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年7月27日起任建信鑫福60天持有期中短债债券型证券投资基金的基金经理;2022年12月29日起任建信鑫和30天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2023年3月27日至2024年3月29日任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2023年8月23日起任建信鑫弘180天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月26日起任建信宁远90天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
6.9年
174.69亿
10
前32%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、信用衍生品、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。该基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。(一)资产配置策略该基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。(二)债券投资策略该基金债券投资策略包括久期管理策略、期限结构配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、息差放大策略、个券选择策略和信用债券投资策略。该基金投资的信用债(含资产支持证券,下同)评级均在AA+级及以上(含AA+级)。其中,AAA级信用债投资占持仓信用债比例为50%-100%,AA+级信用债占持仓信用债比例为0-50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照主体信用评级,该基金投资的信用债若无债项评级的,参照评级机构出具的主体信用评级。评级信息参照基金管理人选定的国内依法成立并具有信用评级资质的资信评级机构发布的最新评级结果(不含中债资信评级)。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。该基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。(三)资产支持证券投资策略该基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。(四)国债期货交易策略国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。该基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。国债期货相关交易遵循法律法规及中国证监会的规定。(五)信用衍生品投资策略该基金投资信用衍生品,按照风险管理原则,以风险对冲为目的,对所投资的资产组合进行风险管理。该基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,该基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手(更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
宏观经济方面,2026年一季度经济呈现外需强劲、内需偏弱,生产与投资表现较强、消费相对疲软的温和复苏态势。从制造业采购经理指数(PMI)来看,该指数于2026年3月重回荣枯线之上,释放出制造业回暖的积极信号。从需求端分析,固定资产投资增速有所回升,其中基础设施建设累计投资增速大幅攀升,制造业累计投资增速小幅提升,房地产开发累计投资增速跌幅显著收窄;内需消费领域,1-2月社会消费品零售总额同比增速较2025年全年略有回落;进出口方面,以美元计价的1-2月货物进出口总额实现两位数同比增长,外需对经济的拉动作用凸显。从生产端来看,1-2月全国规模以上工业增加值同比增速略高于2025年全年水平,生产端韧性持续显现。总体而言,2026年一季度经济实现较好“开门红”,但供需结构不均衡特征仍较为突出,呈现供强需弱、外强内弱的格局。
通胀方面,2026年一季度通胀水平明显改善,居民消费价格(CPI)单月同比持续保持正增长,工业生产者出厂价格(PPI)单月同比降幅大幅收窄,已接近转正区间。从消费者价格指数(CPI)来看,非食品项的稳健表现是推动CPI保持正增长的主要支撑因素。从工业品价格指数(PPI)来看,1-2月PPI同比降幅收窄,主要得益于基数效应的抬升以及宏观市场情绪的带动,年初以来各类商品价格大幅上涨,推动整体价格中枢上移,进而缓解了工业品价格的下行压力。
资金面与货币政策层面,2026年一季度市场资金环境持续维持宽松态势。央行持续加大对资金面的呵护力度,推动资金利率稳定在低位运行。一季度,央行虽未实施降准、降息操作,但通过中期借贷便利(MLF)与买断式逆回购工具,在季度维度持续实现资金净投放,有效补充了市场流动性。从资金利率中枢来看,7天期质押回购利率整体呈现窄幅波动态势,即便在跨节、跨月等资金需求阶段性上升的节点,利率仍保持稳定,上行幅度有限,充分体现了资金面的宽松格局。
债券市场方面,2026年一季度长端债券收益率先下行后回升,总体呈现窄幅波动特征,短端收益率则持续震荡下行。分月份来看,1月债市情绪低迷,受经济“开门红”预期、权益市场持续走阳、银行信贷集中投放等多重因素影响,债券收益率上行明显;但随着银行等核心配置机构持续入场增配,债券收益率上行空间受到制约,呈现“向上有顶”态势,并逐步回落。2月,权益市场在节前出现调整,债市借助市场风险偏好回落、投资者申购债券以持券过节享受票息收益等因素,收益率在节前出现下行;节后,随着权益市场重新走强以及投资者止盈离场,债券收益率回升至2月初水平;月末美伊冲突突发,市场避险情绪升温,债市迎来短暂走强。3月初,美伊冲突持续发酵,债券收益率先因输入性通胀预期升温而上行,随后在避险情绪与经济衰退预期的共同引导下有所回落。整体来看,一季度长期限债券收益率在利多与利空因素交织、不确定性较强的环境下,呈现窄幅波动、小幅下行的态势;而中短期限债券收益率在资金面持续宽松的背景下下行趋势明显,导致期限利差持续走扩。
操作上,一季度本基金保持定力以中性久期以应对债市波动,并将组合期限结构调整为“子弹型”,同时重点挖掘中短期限信用债的投资机会,在抬升组合静态票息的同时,获取该品种的骑乘收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济基本面弱复苏、十五五开年的政策预期、中美关系及复杂多变的国际环境仍将成为全年主线。预计2026年债市资金面依然维持整体宽松,央行在政策面上预计给予适当呵护,降准降息依然可期,财政发力时点与力度存在不确定性,权益市场对债市的资金分流依然存在明显影响,中美关系可能有短暂缓和的契机。因此预计全年债券收益率依然维持低位,债市反转可能性与空间仍然较小,我们将继续积极利用杠杆与久期工具通过波段操作博取资本利得,并在适时用国债期货工具做好套期保值工作,同时我们也将密切观察经济、政策的动态变化,灵活调整资产配置,力争为投资者贡献稳健回报。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
67
基金经理人数
350
管理基金
2036.60亿
非货基规模
138.77亿
7.27%
较上期
近一年规模增长
393.31亿
19.56%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.35年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
6/161
平均投管年限排名
8/161
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
812.27%
4星
4323.62%
3星
7646.95%
2星
4416.57%
1星
130.58%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型257.112.52%
固收型1421.8513.94%
混合型268.372.63%
货币8164.0180.03%
其它89.280.88%
0%
45%
90%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信宁远90天持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
2
关于新增深圳前海微众银行股份有限公司为建信双债增强债券型证券投资基金等基金代销机构的公告
2026-04-20
3
建信宁远90天持有期债券型证券投资基金分红公告
2026-04-13
4
建信宁远90天持有期债券型证券投资基金暂停及恢复大额申购、大额转换转入、定期定额投资公告
2026-04-09
5
建信宁远90天持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
6
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17
7
关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告
2026-03-04
8
关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-02-27
9
关于新增华创证券有限责任公司为建信旗下部分基金产品销售机构的公告
2026-01-21
10
建信宁远90天持有期债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21