安信宝利债券(LOF)F
021290
净值 2026-05-22
1.1191
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
普通债券
基金经理
宛晴、张睿
成立日期
2024-04-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
1.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.90%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
1.23
同类平均
2.25
业绩比较基准
-1.59
四分位排名
4
百分位排名
84
同类基金数量
444
业绩比较基准为中债综合指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.38
-0.12
0.79
1.56
1.68
0.58
同类平均
0.81
0.71
1.55
3.22
3.14
1.48
业绩比较基准
0.34
0.40
0.20
-0.72
1.19
0.63
四分位排名
4
4
4
百分位排名
90
96
96
同类基金数量
574
568
537
483
391
568
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于51%同类1.17%1.16%
最大回撤
优于39%同类-0.95%-0.55%
下行风险
优于30%同类0.81%0.49%
晨星风险
优于53%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于15%同类-1.36%
Beta
0.88
R2
0.75
超额收益
优于12%同类-1.66%
跟踪误差
优于90%同类0.61%
信息比率
优于31%同类-1.01
月度胜率
优于20%同类25.00%
涨势捕获率
优于29%同类62.40%
跌势捕获率
优于28%同类154.81%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.90%

0.70%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.20%

隐性费率

0.17%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
58%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.90%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
68%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.70%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
36%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.20%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 11.19亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.26%
信用债
76.65%
可转债
7.59%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
22020322国开038.90%
25041125农发117.14%
22020822国开086.67%
25020625国开066.54%
25021125国开116.50%
113033利群转债1.94%
113056重银转债0.56%
123107温氏转债0.54%
113052兴业转债0.52%
113062常银转债0.50%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
安信宝利债券(LOF)F
本基金
未持有未持有未持有未持有
安信宝利债券(LOF)C
0-10 万份未持有1.5 万份未持有
安信宝利债券(LOF)D
未持有未持有46.99 份未持有
安信宝利债券(LOF)E
未持有未持有未持有未持有
安信60天滚动持有债券A
未持有未持有97.45 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-09-242024-09-240.20001.0932
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
宛晴
工商管理硕士,历任东兴证券股份有限公司资产管理业务总部交易员、交易主管、投资经理助理,现任安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。现任安信新目标灵活配置混合型证券投资基金、安信浩盈6个月持有期混合型证券投资基金、安信恒利增强债券型证券投资基金、安信招信一年持有期混合型证券投资基金、安信平稳双利3个月持有期混合型证券投资基金、安信平稳合盈一年持有期混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信90天滚动持有债券型证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金的基金经理助理;安信永宁一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信宝利债券型证券投资基金(LOF)、安信华享纯债债券型证券投资基金、安信永泽一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信60天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足十亿
短期业绩弹性强
4.9年
5.27亿
6
前49%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在适度承担信用风险的情况下,力争实现基金财产当期稳定的超越基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转换债券(含可分离交易的可转换债券)、债券回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场新股的申购或增发,以及可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证和因投资可分离交易可转债而产生的权证等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 该基金各类资产投资比例为:债券的投资比例不低于基金资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金的债券投资主要将采用信用策略,同时辅以利率策略、收益率策略、回购策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略等积极投资策略,在适度控制风险的基础上,通过信用分析和对信用利差趋势的判断,为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度国内经济结构上延续生产端强于需求端、外需强于内需的分化特征,期间多数宏观指标高于市场预期。海外方面,中东地缘冲突的反复升级引发油价飙升,市场对滞涨的担忧显著升温。同时,中东冲突爆发后,各国央行被迫重新评估政策路径,多数央行一季度按兵不动,美联储从降息预期转向维持高利率甚至于年内重启加息。期间人民币兑美元汇率先升后贬,美债收益率先下后上,中美利差有所走阔。国内方面,基本面呈现结构性复苏,制造业PMI连续2个月落在收缩区间后重返扩张区间,产需两端复苏动能在政策发力下均有所提升、价格指数持续上涨,反映了现阶段经济内生动能有一定修复。具体看,投资同比增速由负转正,其中基建投资为主要拉动,受益于财政靠前发力,制造业投资同比增速较去年四季度小幅回升,房地产投资对经济仍为拖累,同比降幅有所收敛。消费方面,社零同比增速较去年四季度回升,主要受益于长假消费集中释放和“以旧换新”政策接续,结构上服务消费好于商品消费。出口受益于海外需求的边际改善和“抢出口”效应,同比大幅高增,远超市场预期。融资端,新增社融同比持续多增,主要受政府债和企业债的拉动,信贷呈现“企业强,居民弱”特征,M1、M2剪刀差连续收窄。通胀数据有所改善,CPI和PPI同比增速回升幅度均超市场预期,一方面春节假期错位下消费需求脉冲性增加对CPI形成提振,另一方面油价上涨带来的输入性通胀叠加AI相关需求走强推升产业链价格,带动PPI超预期上行。政策方面,全国两会延续“更加积极的财政政策”和“适度宽松的货币政策”的政策基调。一季度央行保持LPR利率不变,1月进行结构性“降息”,下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点,累计开展5.1万亿元买断式逆回购和2.0万亿元MLF操作,净买入国债2000亿元。
债券市场一季度呈震荡行情,长短端表现分化。1-2月债市情绪偏暖,一方面央行加大投放力度呵护资金面、期间宣布结构性降息,另一方面银行、保险等配置机构持续买入长债,推动债券收益率普遍下行,春节前10年国债收益率下破1.8关口;3月债市情绪转弱,主要受国际油价上涨引发通胀预期升温和国内经济数据超预期影响,期间短久期品种在资金面宽松的支撑下表现偏强,长久期品种弱势震荡、超长端经历显著回调。债券收益率曲线较四季度末进一步陡峭化,信用利差普遍收窄。转债市场一季度先涨后跌,中证转债指数下跌1.14%,期间可转债估值大幅抬升后有所回落,其中低价转债表现好于中高价转债,中小盘转债表现好于大盘转债,债性转债表现好于股性转债。
报告期内,本基金主要配置中高等级信用债和利率债,本季度提高了利率债和可转债的仓位比例,降低了信用债的仓位比例,较四季度降低了组合久期和杠杆比例。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计宏观经济平稳运行,同比增速可能经历先上升再回落的过程,经济结构延续生产强于需求的特征,通胀有望温和回升,财政政策着力扩大内需,货币政策维持适度宽松,预计整体利率中枢较2025年略有下行。
宏观经济方面,预计2026年一季度受益于财政政策前置支持和外需韧性,国内经济将有明显改善,二季度以后随着美国中期选举临近,外部环境的不确定性可能增大,对我国出口的挑战增大,如果内需未有明显改善,经济复苏动能或面临放缓。若后续地产和消费相关的增量刺激政策加码落地,有望带动内需修复,经济复苏动能保持平稳。政策方面,在国内经济尚未全面复苏时,预计不会看到政策的转向,流动性环境有望维持中性偏宽松状态,财政政策整体仍预留空间,如经济显著承压增量政策有望加码落地。2026年预计至少一次降准降息,债券收益率的下行空间仍有望打开,同时货币政策需配合财政发力,因此流动性可能不会过于宽松。债券市场预计仍以震荡行情为主,全年来看债券收益率的中枢或将小幅下行,期间伴随供给提速、政策预期和经济数据的修正,叠加风险偏好的变化,债券市场的波动或将增大。权益市场预计呈现偏强震荡行情,全年来看大规模刺激政策可能不会轻易出台,指数单边上行的概率不大,更加关注结构性交易机会。转债市场供需结构失衡的状况预计还会延续,资金端对转债估值维持高位有所支撑,风险偏好变化对转债市场的影响加大。
相关基金
基金公司
安信基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
40
基金经理人数
225
管理基金
981.65亿
非货基规模
166.20亿
19.37%
较上期
近一年规模增长
160.24亿
16.24%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.81年
平均投管年限
2.64年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
42/161
平均投管年限排名
89/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1524.63%
4星
4359.64%
3星
4313.71%
2星
91.81%
1星
40.21%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型76.206.21%
固收型453.6736.98%
混合型451.2036.78%
货币244.9919.97%
其它0.580.05%
0%
20%
40%
电话
4008-088-088
传真
0755-82799292
地址
深圳市福田区福田街道福安社区福华一路119号安信金融大厦27-29楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2026年第一季度报告
2026-04-21
2
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2025年年度报告
2026-03-27
3
安信基金管理有限责任公司关于公司股权变更的公告
2026-03-19
4
安信基金管理有限责任公司高级管理人员变更公告
2026-03-10
5
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2025年第四季度报告
2026-01-21
6
安信基金管理有限责任公司关于终止天津市润泽基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-11
7
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2025年第三季度报告
2025-10-27
8
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
2025-08-28
9
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)2025年第二季度报告
2025-07-18
10
安信宝利债券型证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新
2025-06-25