易方达纯债1年定期开放债券A
000111
净值 2026-10-22
1.0240
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
李一硕
成立日期
2013-07-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
13.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.14%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.16 | 3.25 | 7.20 | 4.68 | 2.74 | 4.89 | 1.72 | 4.97 | 4.30 | 1.92 |
| 同类平均 | 2.73 | 3.00 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 基准指数 | 1.87 | 0.29 | 6.91 | 4.56 | 2.63 | 4.19 | 1.70 | 4.82 | 5.54 | 1.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证信用债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.29 | 0.59 | 1.31 | 3.10 | 2.86 | 3.27 | 3.15 | 3.67 | 2.30 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 3.39 | 2.14 |
| 基准指数 | 0.39 | 0.85 | 1.93 | 3.59 | 2.97 | 3.51 | 3.36 | 3.24 | 2.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 0.51% | 0.49% |
最大回撤 | 优于64%同类 | -0.20% | -0.20% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.11% |
晨星风险 | 优于61%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 3.82 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 15.88 | 13.61 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债-新综合全价（1-3年）指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.00 | 0.80 |
Beta系数 | 0.84 | 0.15 | 0.57 |
Alpha % | -0.29 | 1.94 | 0.78 |
超额收益 % | -0.76 | 0.93 | -0.24 |
跟踪误差 % | 0.31 | 0.86 | 0.67 |
信息比率 | -0.24 | 1.09 | -0.16 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.14%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)0.00%
销售服务费(年)0.74%
隐性费率0.72%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 60 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
148.40%
可转债
0.00%
资产支持证券
6.96%
海外投资级
0.36%
海外高收益
0.36%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232480037 | 24交行二级资本债02A | 6.11% |
| 232380036 | 23工行二级资本债02A | 4.68% |
| 524871 | 26申D10 | 4.43% |
| 232380052 | 23农行二级资本债02A | 3.92% |
| 232380084 | 23中行二级资本债04A | 3.91% |
| 264097 | 城发YW优 | 1.48% |
| 144163 | 24光水06 | 0.82% |
| 261839 | 工鑫25A | 0.75% |
| 261249 | 中交投1A | 0.74% |
| 144164 | 24光水07 | 0.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 37.62 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.96 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 289.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 12.0 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 197.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-10-15 | 2026-10-15 | 0.0600 | 1.0230 |
| 2026-07-06 | 2026-07-06 | 0.0500 | 1.0220 |
| 2026-04-20 | 2026-04-20 | 0.0630 | 1.0220 |
| 2026-01-26 | 2026-01-26 | 0.0700 | 1.0190 |
| 2025-10-20 | 2025-10-20 | 0.0900 | 1.0180 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李一硕 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任瑞银证券有限公司研究员，中国国际金融有限公司研究员，易方达基金管理有限公司固定收益研究员、固定收益投资部总经理助理、固定收益特定策略投资部负责人，易方达瑞景混合、易方达富惠纯债债券、易方达新利混合、易方达新享混合、易方达恒信定开债券发起式、易方达恒惠定开债券发起式、易方达聚盈分级债券发起式、易方达恒益定开债券发起式的基金经理。
信用债
十年老将
主动管理超五百亿
保守配置
近十年回撤控制能力强
12.3年
588.76亿
15
前42%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金投资目标是在追求本金安全的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、
金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款
等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国
证监会相关规定。
该基金不在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股
增发。同时该基金不参与可转换债券投资。
该基金各类资产的投资比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的80%
（开放运作期开始前一个月至开放运作期结束后一个月内不受此比例限制、受限开放期的前
5 个工作日至受限开放期结束后5 个工作日不受此比例限制）；在开放运作期内，该基金现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后对基金的投资范围与限制进行调整，该基金将随之调整。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、封闭运作期投资策略（1）资产配置策略该基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币和财政政策、市场资金供求情况、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险特征等因素，在银行存款、债券和现金等资产类别之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例。（2）久期配置策略在投资组合平均久期与封闭运作期适当匹配的基础上，研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向，采取自上而下分析方法，预测未来利率走势和收益率曲线变动情况，并据此积极调整投资组合的平均久期，提高投资组合的总投资收益。例如，当预期收益率曲线下移时，该基金将适当延长投资组合的平均久期；当预期收益率曲线上移时，该基金将适当缩短投资组合的平均久期。（3）债券投资策略该基金对国债、央行票据等非信用类固定收益品种的投资，主要根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种。该基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。2、开放运作期投资策略开放运作期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价（1-3年）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年我国宏观经济平稳起步，年初固定资产投资及出口两个板块带动内外需求均有所恢复，工业增加值环比增速位于过去几年中的较高水平，其中各个主要行业均呈现边际回升的态势。二季度我国宏观经济压力有所提升，主要增长指标较一季度边际回落。其中固定资产投资增速下行压力相对最高。除投资之外，二季度内需的不确定性还来自于消费数据疲弱，社会消费品零售总额口径中的商品及餐饮收入均呈现下降趋势。最后，融资数据也侧面反映出经济扩张动能不足，其中居民类信贷下行幅度最大。不能忽视的是，今年以来我国经济增长的结构中仍具备诸多亮点，例如出口数据保持韧性、高端制造板块带动设备电子类生产指标持续增长。但总体而言，内外需分化局面下经济增长的不确定性有所上升。 2026年上半年我国货币政策维持宽松取向，银行间市场流动性充裕。随着二季度基本面出现了一些新的变化，货币政策对经济的支持力度有所提高。在流动性宽松的背景下，债券市场收益率震荡下行，收益率曲线形态呈陡峭化。不过5月下旬以来，在经历了公开市场操作持续净回笼后，市场资金利率边际上明显回升，债券收益率阶段性有所走高。整体而言，上半年中债新综合财富指数上涨2.02%。 操作上，组合维持了中性的杠杆水平及中性偏短的平均资产久期，并不断优化持仓结构。未来我们将继续维持久期匹配的总体策略，关注组合的持有期回报水平，并根据市场情况灵活调整组合的配置结构。
基金经理展望
2026年中报
经济基本面动能边际趋缓、融资需求维持在偏低水平以及货币政策持续宽松等诸多因素共同推动了今年以来债券收益率的下行趋势。展望下半年，我国经济增长结构性分化导致中短期增速面临压力的格局还会持续，货币政策具备进一步放松的空间。在这样的宏观背景下，债券资产收益率大幅上行的风险是偏低的。 虽然利率下行的周期可能尚未结束，但也应注意到，随着我国整体利率水平已经处于较低位置，债券投资难以单纯通过趋势性增加久期获取显著的超额收益。相较之下，今年以来市场中结构化策略的投资机会仍然较多。例如从期限利差的角度来看，上半年收益率曲线明显陡峭化，近期又有所平坦化，组合在不同阶段进行期限结构的灵活配置，可以获取一定的收益增强。品种利差、个券置换等策略今年以来都存在类似的博弈空间。总体而言，我们认为未来债券投资需要更加精细化地去寻找组合超额收益的来源。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达纯债1年定期开放债券A | 000111 | 2013-07-30 | 13.50亿 | 0.30% | 0.10% | — | 1.14% | 1 |
| 易方达纯债1年定期开放债券C | 000112 | 2013-07-30 | 0.06亿 | 0.30% | 0.10% | 0.40% | 1.54% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金2026年10月8日开放受限赎回的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金第十四个运作期开放申购、赎回和转换业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 7 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金（易方达纯债1年定期开放债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 8 | 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |