广发亚太中高收益债券（QDII）美元 A
000275
净值 2026-10-21
0.1725
日涨跌幅
-0.12%
晨星分类
QDII环球债券
基金经理
徐瀚
成立日期
2013-11-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
6.02亿
计价货币
美元
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
140美元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.18 | 4.00 | -3.30 | 8.45 | 7.54 | -11.62 | -12.98 | 1.19 | 1.30 | 6.33 |
| 同类平均 | 2.48 | -0.74 | 2.02 | 7.44 | -1.43 | -9.58 | -1.43 | 2.47 | 10.08 | 2.92 |
| 业绩比较基准 | 2.79 | 2.78 | 2.78 | 2.81 | 2.80 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.80 | 2.79 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 89 | 88 | 61 | 58 | 19 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 71 | 72 | 72 | 76 | 78 |
业绩比较基准为同期人民币三年期定期存款利率（税后）x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.81 | -1.70 | -0.23 | 0.41 | 2.30 | 2.76 | -2.08 | -0.21 | -0.74 |
| 同类平均 | -2.34 | -3.28 | -4.06 | -5.94 | -0.80 | 3.02 | 0.20 | 0.71 | -5.30 |
| 业绩比较基准 | 0.23 | 0.70 | 1.39 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.08 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 7 | 9 | 40 | 74 | 76 | 12 |
| 同类基金数量 | 78 | 78 | 78 | 78 | 75 | 69 | 66 | 30 | 78 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于46%同类 | 3.52% | 2.65% |
最大回撤 | 优于90%同类 | -2.42% | -6.64% |
下行风险 | 优于73%同类 | 2.88% | 3.27% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 0.11% | 0.06% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | -0.19 | -1.58 |
卡玛比率 | 优于91%同类 | 0.17 | -0.89 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.22 | -2.20 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 彭博美国综合债券总回报指数 | 招募说明书基准 同期人民币三年期定期存款利率（税后） | 晨星分类基准 彭博全球综合总回报指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.12 | 0.87 |
Beta系数 | 0.66 | -30.18 | 0.71 |
Alpha % | -0.78 | 49.43 | 1.83 |
超额收益 % | 2.12 | -2.38 | 2.84 |
跟踪误差 % | 1.59 | 3.54 | 1.84 |
信息比率 | 1.33 | -8.43 | 1.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.05%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII环球债券 共有78只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1美元 |
| 增购 | 1美元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 140美元 |
| 个人直销 | 140美元 |
| 机构直销 | 140美元 |
| 机构代销 | 140美元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 16万美元 | 0.80% |
| 16万美元 ≤ 申购金额 < 35万美元 | 0.50% |
| 35万美元 ≤ 申购金额 < 100万美元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 100万美元 | 200.00美元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 1.00% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比好买省 80 美元
广发基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万美元 实付 80 美元
好买基金无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万美元 实付 800 美元比好买贵 720 美元
招商银行
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
20.37%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
71.97%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250211.IB | 25国开11 | 3.36% |
| US948596AE12 | WB 3 3/8 07/08/30 | 3.24% |
| XS3094282343 | MTRC 5 5/8 PERP | 2.92% |
| USQ0954PVS83 | ANZ 5.816 06/18/36 | 2.90% |
| XS3029558080 | AVIILC 4 5/8 03/28/28 | 2.83% |
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(美元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-02-22 | 2016-02-22 | 0.1074 | 0.1674 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐瀚 男
2011年5月至2014年7月任中国国际金融有限公司固定收益部交易员，2015年11月至2017年1月任中国银行（香港）投资管理部交易员，2017年2月至2022年8月任新华资产（香港）固定收益部基金经理，2022年8月至2024年2月任嘉实国际资产管理有限公司固定收益部投资经理，2024年7月至2026年3月任HashKey Capital（香港）流动基金投资组合管理总监。2026年4月15日加入广发基金管理有限公司。
主动型
不足一年
机构持有极高
0.3年
6.02亿
1
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过分析亚太市场（除日本外）各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，力争获取高于业绩基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围包括政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等债券，债券基金，银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、货币市场基金等货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具，包括货币远期/期货/互换、利率互换、信用违约互换等金融衍生产品。该基金不主动参与股票等权益类资产的投资，不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。
该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中，投资于亚太市场（除日本外）的中高收益债券的比例不低于非现金基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。中高收益债券指：（1）S&P评级A+级及A+级以下的债券；（2）或Moody’s评级A1级及A1级以下的债券；（3）或未经信用评级机构评级的债券。
该基金投资的主要区域为亚太地区（除日本外），包括韩国、印度、台湾、香港、澳大利亚、新西兰、新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚和菲律宾等国家或地区。亚太市场债券包括亚太国家或者地区的政府发行的债券，登记注册在亚太国家或者地区，或主要业务收入/资产在亚太国家或者地区的机构、企业等发行的债券。
该基金所投资的基金为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。
如法律法规或监管机构以后允许该基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种比例限制的，基金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整该基金的投资比例规定，不需经基金份额持有人大会审议。
投资策略
具体包括：1、国家地区配置策略；2、债券投资策略；3、金融衍生品投资策略。该基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政策变化，把握市场利率水平的运行态势，从宏观层面了解亚太地区各国家的景气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险，确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
同期人民币三年期定期存款利率（税后）
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，美联储维持政策利率于3.50%—3.75%不变，市场围绕降息预期、地缘风险与就业数据反复定价。一季度受美伊冲突影响，美元债市场于3月大幅波动、各板块普遍回调，4月逐步修复。二季度利率宽幅震荡，10年期美债收益率于5月下旬一度升至约4.68%的阶段性高点，6月末随地缘局势缓和、油价回落及季末资金再平衡，回落至约4.4%以下，收益率曲线整体呈“熊平”走势。信用方面，全球美元信用债利差进一步收敛至历史低分位，但在票息支撑下主要板块多录得正回报：中国高收益与亚洲高收益债指数回报率约+3.3%至+3.5%，中资及亚洲投资级约+1.0%，美国投资级约+0.6%，美债约-0.1%；当前亚洲及中资投资级利差均已处于历史最低10%分位附近，估值安全边际显著压缩。汇率与离岸人民币市场方面，人民币兑美元在强劲贸易顺差及结汇动能支撑下，上半年整体偏强，季末随着美元走强回落至6.8附近；离岸人民币债券市场受强劲的境内南向通配置需求带动，技术面维持强势。 操作层面，本基金上半年整体维持稳健运作，兼顾票息积累与利率风险控制。在一季度收益率震荡下行中，组合适当降低久期；进入二季度，随着美债收益率走高，组合久期有所提升。在利率震荡过程中，辅以少量美债交易以增厚组合收益。操作期内组合久期保持在[3年，5年]区间，信用评级中枢控制在BBB。汇率管理方面，基于对主要货币走势的研判，组合对外汇敞口进行了灵活对冲。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，本基金管理人认为，市场此前对主要央行开启新一轮加息周期的定价可能过度，存在预期回摆的可能。我们的基准判断仍是：美联储进一步加息并非高概率情景。 一方面，二季度美国部分增长与就业数据的强势，或包含了季节性及临时性因素的扰动。在居民超额储蓄已基本消耗、储蓄率降至历史低位的背景下，消费对实际收入的依赖度上升，经济内生动能可能温和放缓。另一方面，若地缘政治局势不出现超预期的全面恶化，随着供应链的持续修复，通胀压力有望在波动中边际缓解，这进一步降低了政策利率再度上行的必要性。此外，我们关注到美国财政当局近期就重塑财政纪律作出了积极表态。随着美国中期选举临近，两党博弈加剧预计将对进一步的财政扩张构成程序性约束。在政策意愿与制度约束同向的背景下，此前因赤字忧虑和供给压力而走阔的期限溢价，理论上存在压缩空间。 基于以上宏观路径，本基金倾向于认为，10年期美国国债收益率在下半年进一步小幅下行的概率更高。当前美债收益率仍处于周期较高水平，尤其是30年期美债实际利率已升至2010年以来最高。但我们也需警惕，地缘摩擦的超预期升级（例如霍尔木兹海峡持续受阻）所引发的通胀反复风险。 在利率策略上，组合将着重在2—5年久期寻求确定性较高的票息与资本利得的平衡。对于10年期及30年期美国国债，若其收益率分别上行至4.50%和5.0%等关键点位附近，或在利率出现快速脉冲式走高时，将视其为具备较好安全边际的交易窗口。信用策略方面，我们对亚太及中资美元债市场保持结构性看好。供给受限以及投资者对较高绝对收益率的追求，共同构成偏强的技术面支持，投资级板块兼具防御性与相对价值。但鉴于当前信用利差已处于历史较低分位数，安全边际有所不足，本基金将坚持估值纪律，聚焦中高等级、中短久期品种，通过精选个券来构建组合。对于可转债资产，当前不少中国主体发行的转债已接近纯债价值，提供了较好的下行保护；若下半年出现盈利预期企稳及市场风格再平衡，相关品种或具备可观的向上弹性，我们将保持关注并选择性参与。 汇率层面，自5月份以来美元指数走强背景下，人民币表现出较强抗跌韧性。我们预计人民币后续走势或以双向波动为主，阶段性驱动因素交替主导盘面。短期内，受海外上市公司分行季节性购汇需求及美元强势的叠加影响，人民币或面临一定压力；进入三季度中后期，随着供应链冲击缓和、美联储重心回归就业，叠加美国大选年财政扩张面临政治约束，美元可能阶段性转弱，人民币有望迎来支撑。中长期来看，影响人民币走势的因素多空交织：一方面，此前积累的未结汇头寸及中国产业链韧性对贸易顺差的支撑，构成人民币的潜在升值动能；另一方面，央行逆周期调节以平滑波动为目标，单边趋势或难持续。本基金将结合组合的份额结构，动态管理汇率对冲敞口，力求在汇率双向波动中控制风险、保护净值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发亚太中高收益债券（QDII）人民币 A | 000274 | 2013-11-28 | 0.55亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.65% | 1 |
| 广发亚太中高收益债券（QDII）美元 A | 000275 | 2013-11-28 | — | 0.50% | 0.10% | — | 0.65% | 1 |
| 广发亚太中高收益债券（QDII）人民币 C | 013508 | 2021-09-10 | 5.47亿 | 0.50% | 0.10% | 0.01% | 0.66% | 1 |
| 广发亚太中高收益债券（QDII）美元 C | 013509 | 2021-09-10 | — | 0.50% | 0.10% | 0.01% | 0.66% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金（广发亚太中高收益债券美元（QDII）A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-22 | |
| 4 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-22 | |
| 5 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-06-16 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金（广发亚太中高收益债券美元（QDII）A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 8 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 广发亚太中高收益债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |