德邦德利货币A
000300
净值 2026-05-25
1.0000
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
货币市场
基金经理
张晶、张旭
成立日期
2013-09-16
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
—
基金规模
74.19亿
计价货币
人民币
综合费率
0.68%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
500,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.40
3.61
3.25
2.25
1.88
1.88
1.41
1.69
1.65
1.31
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.09
0.32
0.61
1.29
1.36
1.53
1.54
2.09
0.42
同类平均
0.09
0.28
0.57
1.19
1.34
1.52
1.68
2.27
0.38
业绩比较基准
0.11
0.33
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.45
业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金因分类限制，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于3%同类0.05%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于48%同类0.00%0.00%
晨星风险
优于3%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于45%同类0.02%
Beta
—1.90
R2
—0.57
超额收益
优于58%同类0.10%
跟踪误差
优于5%同类0.04%
信息比率
优于47%同类2.52
月度胜率
优于46%同类75.00%
涨势捕获率
优于58%同类108.18%
跌势捕获率
—0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%

0.54%

显性费率

0.24%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.14%

隐性费率

0.13%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
89%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.68%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
75%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.54%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
92%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.14%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 31.76亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.24%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购—
增购—
单日申购限额
个人代销500,000元
个人直销2,000,000元
机构直销500,000元
机构代销200,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
增持 1652.79%
占总份额比例0.00%
估算金额
7.8 万元
基金公司直接持有
2026-03-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-03-31
德邦德利货币A
本基金
未持有未持有7.8 万份未持有
德邦德利货币B
未持有未持有未持有未持有
德邦短债债券A
0-10 万份0-10 万份10.1 万份未持有
德邦短债债券C
未持有未持有11.6 万份未持有
德邦短债债券D
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-252026-05-250.00071.0000
2026-05-242026-05-240.00051.0000
2026-05-222026-05-220.00070.9999
2026-05-212026-05-210.00071.0000
2026-05-202026-05-200.00070.9999
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张晶 女
硕士，2016年3月至2024年5月于财通证券资产管理有限公司固收研究部担任高级研究员；2024年5月至今在德邦基金管理有限公司担任固收研究部副总经理、执行总经理。
权益型
任职稳定
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
1.9年
246.23亿
5
前91%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力求实现超过业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金投资于以下金融工具： 1、现金； 2、通知存款； 3、1 年以内（含1 年）的银行定期存款、大额存单； 4、短期融资券； 5、剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券； 6、期限在1 年以内（含1 年）的债券回购； 7、期限在1 年以内（含1 年）的中央银行票据； 8、剩余期限在397 天以内（含397 天）的资产支持证券； 9、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的投资目标。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
七天通知存款利率(税后)
投资策略及运作分析
2026年第一季报
从基本面来看，2026年1-2月经济开局良好，投资方面，1-2月固定资产投资累计同比1.8%，较2025年明显回升，其中，1-2月地产投资累计同比-11.1%，降幅比上年全年收窄6.1个百分点，符合每年一季度季节性回升的规律；制造业投资有所改善，1-2月制造业投资累计同比+3.1%，较前值上升2.5个百分点，BCI指数也出现回升，企业预期有所改善；基建投资同比转正，1-2月广义基建同比增速9.8%、狭义基建增11.4%，与建筑业PMI和水泥发运率、沥青开工率回升高频数据表现有所背离，可持续性有待观察。消费方面，1-2月社会消费品零售同比+2.8%，较上月上升1.9个百分点，地产后周期和春节相关消费改善。出口方面，1-2月，以美元计价的中国出口同比增长21.8%，整体呈现强劲韧性，分国别来看，一带一路、RCEP红利持续释放，东盟、欧盟成压舱石贡献主要增量，对冲对美部分的拖累，分产品来看，受益于AI投资浪潮和产品竞争力，出口科技含量稳步提高。
一季度央行延续支持性货币政策，继续助力稳增长，银行间流动性均衡偏松，资金利率整体平稳。公开市场操作方面，一季度逆回购到期107312亿元，投放96882亿元；MLF到期9500亿元，投放2000亿元；国库定存到期1500亿元，投放2500亿元；买断式逆回购到期16000亿元，投放13000亿元。
市场方面，回顾2026年一季度，债市受央行操作、权益市场、地缘政治等多因素驱动，呈震荡走势，长短端收益率分化显著，10年国债收益率整体延续了去年四季度以来的震荡格局，始终在1.80%-1.90%区间内反复拉锯。3月油价飙升推升通胀预期，长端收益率上行，而资金面宽松支撑短端持续下行，最终收益率曲线呈陡峭化特征。展望二季度，市场当前核心矛盾将仍在外部地缘，地缘局势明朗之前，预计市场情绪将保持谨慎；同时二季度是经济基本面修复的观察期，叠加四月中或将会公布超长国债发行计划，后续波动率可能进一步抬升，当前围绕维持适当久期和杠杆、积极运用信用策略的核心思路，兼顾收益与风险控制，灵活把握结构性机会。
本基金在报告期内以同业存单、高等级信用债、同业存款、政策性金融债、国债和逆回购为主要配置品种，保持一定的杠杆水平，合理调整组合中各类资产的比例和久期，在保证组合风险及流动性的前提下增厚产品收益，力争为投资人创造长期稳健的投资回报。
基金经理展望
2025年年报
回顾2025年，债券市场结束了连续两年的快速下行进入了震荡市，年内主要受货币与监管政策预期反复、中美关税博弈、风险偏好回升三大变量驱动，此外，市场运行特征也发生了新的变化，长短端利率走势逐渐分化，期限溢价补偿带动下超长端开始出现重估，曲线整体走陡，全年来看，十年期国债在1.6-1.9%区间震荡。展望2026年，债市有望重新回归基本面定价，收益率运行区间上限较2025年可能略有上移，但‘适度宽松’的政策定调与偏弱的实体融资需求，既约束了利率的上行空间，也赋予了短端更多的确定性。整体来看，债市预计仍呈现低利率、高波动的区间震荡格局，曲线或走陡。中长期来看，预计利率下行趋势不变。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
德邦德利货币A0003002013-09-1661.99亿0.24%0.05%0.25%0.68%0
德邦德利货币B0003012013-09-1612.20亿0.24%0.05%0.01%0.44%0
基金公司
德邦基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
16
基金经理人数
70
管理基金
528.36亿
非货基规模
116.13亿
31.66%
较上期
近一年规模增长
239.97亿
103.42%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
2.99年
平均投管年限
1.98年
平均在职时长
31.25%
近三年留职率
119/161
平均投管年限排名
126/161
平均在职时长排名
138/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
442.19%
4星
★★
★★
★★
★★
949.17%
3星
★★
★★
★★
32.86%
2星
★★
★★
112.31%
1星
★★
133.47%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模（亿）占比
股票型19.202.71%
固收型299.5242.36%
混合型209.4429.62%
货币178.7425.28%
其它0.210.03%
0%
25%
50%
电话
400-821-7788
传真
021-26010808
地址
上海市杨浦区荆州路198号万硕大厦A栋25楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
德邦基金管理有限公司关于暂停北京虹点基金销售有限公司、北京展恒基金销售股份有限公司办理旗下货币基金相关销售业务的公告
2026-05-25
2
关于德邦德利货币市场基金恢复在平安证券大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告
2026-05-12
3
关于德邦德利货币市场基金取消在平安证券股份有限公司自动升降级业务的公告
2026-05-12
4
关于调整德邦德利货币市场基金在部分销售渠道大额申购、转换转入及定期定额投资业务限制金额的公告
2026-04-29
5
德邦德利货币市场基金2026年第一季度报告
2026-04-10
6
德邦德利货币市场基金2025年年度报告
2026-03-31
7
德邦基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-03-17
8
德邦基金管理有限公司关于董事长离任及代行董事长职务的公告
2026-02-14
9
德邦德利货币市场基金关于2026年春节假期前调整非个人投资者的大额申购（含转换转入及定期定额投资）业务限额的公告
2026-02-12
10
德邦德利货币市场基金2025年第四季度报告
2026-01-12
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