广发可选消费联接A
001133
净值 2026-11-04
0.9240
日涨跌幅
0.94%
晨星分类
行业股票 - 消费
基金经理
李琛
成立日期
2015-04-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.64亿
计价货币
人民币
综合费率
0.85%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -15.35 | 4.63 | -31.62 | 29.49 | 36.61 | 0.39 | -16.88 | -5.57 | 25.09 | 10.50 |
| 同类平均 | -0.58 | 35.60 | -23.16 | 53.50 | 68.27 | -3.30 | -14.24 | -13.88 | 1.17 | 6.01 |
| 业绩比较基准 | -17.27 | 0.44 | -33.54 | 22.65 | 30.29 | -4.45 | -17.59 | -7.72 | 20.25 | 7.24 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 84 | 84 | 82 | 92 | 86 | 18 | 62 | 13 | 10 | 41 |
| 同类基金数量 | 19 | 25 | 33 | 35 | 49 | 77 | 147 | 182 | 192 | 219 |
业绩比较基准为中证全指可选消费指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.05 | -8.19 | -14.71 | -18.68 | -3.34 | 2.64 | -2.09 | 1.00 | -18.81 |
| 同类平均 | -3.61 | -6.69 | -13.13 | -18.13 | -5.57 | -4.88 | -7.32 | 5.50 | -16.39 |
| 业绩比较基准 | -3.16 | -9.36 | -17.78 | -22.54 | -7.15 | -1.33 | -5.00 | -2.75 | -22.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 51 | 35 | 14 | 13 | 88 | 58 |
| 同类基金数量 | 378 | 346 | 314 | 272 | 226 | 195 | 138 | 26 | 279 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于92%同类 | 13.47% | 14.05% |
最大回撤 | 优于79%同类 | -21.52% | -20.54% |
下行风险 | 优于82%同类 | 12.75% | 12.75% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 1.36% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于73%同类 | -23.29 | -23.44 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.87 | -0.88 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.63 | -1.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指可选消费指数 | 招募说明书基准 中证全指可选消费指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.79 |
Beta系数 | 0.92 | 0.97 | 0.82 |
Alpha % | 3.77 | 3.82 | 5.41 |
超额收益 % | 4.10 | 3.97 | 6.18 |
跟踪误差 % | 2.05 | 1.31 | 9.67 |
信息比率 | 2.00 | 3.03 | 0.64 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.85%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票 - 消费 共有336只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–729 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
730–1095 天A份额更低持有满730天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
43.92%
中国中盘
39.35%
中国小盘
2.60%
美国股票
0.00%
发达市场
7.91%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.31%
信用债
0.00%
可转债
0.06%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.03%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 82.80 | 48.83 | 33.97 |
基础材料 | 0.55 | 0.00 | 0.55 |
可选消费 | 82.26 | 48.83 | 33.42 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 16.04 | 6.30 | 9.75 |
通信服务 | 0.39 | 0.00 | 0.39 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 11.19 | 6.30 | 4.89 |
科技 | 4.47 | 0.00 | 4.47 |
防御性 | 1.15 | 44.87 | -43.72 |
必选消费 | 1.08 | 44.87 | -43.80 |
医疗保健 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
公用事业 | 0.05 | 0.00 | 0.05 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 8.43 | 7.17 | 1.26 |
| 新兴亚洲 | 91.57 | 92.83 | -1.26 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -85.77%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李琛 女
2000年7月至2002年7月任广发证券股份有限公司交易部交易员。2002年8月1日加入广发基金管理有限公司，历任筹建人员、投资管理部中央交易室主管。
指数型
任职稳定
近三年规模显著减少
近十年回撤控制能力较弱
19.4年
9.74亿
8
前88%
收益能力
前32%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。该基金力争将该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货的投资策略；6、权证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全指可选消费指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证全指可选消费ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。 本基金跟踪的标的指数为中证全指可选消费指数，该指数从中证全指样本股的可选消费行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股，以反映可选消费行业内公司股票的整体表现。根据申万一级行业分布，指数中汽车、家用电器以及商贸零售行业权重占比合计超过80%。报告期内，指数呈震荡回落格局。 2026年上半年，家电板块在年初受汇兑损益、成本上行、国补退坡三重压力影响出现下行，二季度家电中白电龙头和黑电龙头凭借平稳优秀的业绩打消市场对业绩持续下行的担忧。白电龙头行业地位稳固，虽然国内需求走弱，但白电龙头海外营收占比不断提升，对整体收入增长起到平稳平滑作用。而且白电龙头股息率也充分具备吸引力，同时还有回购计划，上半年白电龙头股价表现平稳。黑电行业仍处在产品升级换代周期，尤其是海外市场拓展顺利，在海外渠道的市占率不断提升，蚕食韩系黑电企业的市场份额，同时均价也较为顺利地提高。在以上良好基本面提振下，家电成为上半年表现最好的消费细分板块。然而本基金成分股中，汽车板块基本面持续低迷，原因是受到补贴退坡影响，同时叠加国内乘用车行业剧烈的内卷式竞争，以及成本上行对利润的侵蚀，乘用车在国内销量和售价均处于明显压力之下。乘用车板块上半年表现不佳，也影响了本基金的表现。 报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济形势在国际层面上，有几个不确定性，首先是美伊战争的演变以及由此带来的原油价格波动。上半年全球深受美伊战争影响，通胀高企。如果下半年战争依旧充满波折，那么全球能源价格仍然会受到极大影响，进而决定全球通胀的高度，对全球央行货币政策产生巨大影响。其次，全球央行在AI资本开支巨幅提升，以及原油价格波动带来的通胀面前，会采取什么货币政策也将是全球资本市场密切关注的核心点。最后就是美国经济的韧性是否会在下半年走弱。整体而言，下半年宏观方面需要观测通胀影响以及货币政策。A股市场预计在上半年K型分化极致演绎后，下半年会回归均衡。价值板块虽然基本面没有科技那么耀眼，但在股息率、估值、筹码等各方面都具备一定投资优势。下半年风格也许趋于轮动均衡，不会再重现上半年的极致。家电板块将在下半年迎来低基数阶段，汇兑的影响也会好于上半年，虽然成本端可能还有压力，但总体而言预计家电会好于上半年。整车板块在内卷和成本压力下预计仍然偏弱。整体可选消费板块预计下半年基本面会逐渐走出上半年的低谷，震荡磨底，逐步抬升底部。
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
115
基金经理人数
980
管理基金
10045.77亿
非货基规模
984.27亿
10.76%
近一年规模增长
2350.90亿
35.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.34年
平均投管年限
2.99年
平均在职时长
91.36%
近三年留职率
26/162
平均投管年限排名
64/162
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（广发可选消费联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-22 | |
| 5 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新的招募说明书 | 2026-06-22 | |
| 6 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理变更公告 | 2026-06-17 | |
| 7 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 8 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（广发可选消费联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 9 | 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 10 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 |