中欧潜力价值灵活配置混合A
001810
净值 2026-11-03
2.0986
日涨跌幅
1.36%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
付倍佳
成立日期
2015-09-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
12.48亿
计价货币
人民币
综合费率
2.04%
基金类型
混合型
换手率
408%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 8.17 | 22.08 | -19.13 | 30.54 | 19.77 | 30.75 | -11.50 | -0.36 | -0.20 | 42.99 |
| 同类平均 | -10.49 | 3.03 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | -10.69 | -1.24 | -19.54 | 16.44 | 12.92 | 10.29 | -12.07 | -3.54 | 6.29 | 17.10 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 32 | 19 | 31 | 61 | 45 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 116 | 123 | 124 | 149 | 352 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x85.0% + 中债-国债总全价（1-3年）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.92 | -4.97 | -14.22 | -5.38 | 8.76 | 4.43 | 3.20 | 8.43 | -14.88 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 9.61 | 7.45 |
| 业绩比较基准 | -3.91 | -10.59 | -0.53 | 1.54 | 9.28 | 7.04 | 1.77 | 1.93 | 0.98 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 72 | 78 | 75 | 45 | 36 | 85 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 91 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于80%同类 | 24.03% | 34.61% |
最大回撤 | 优于57%同类 | -30.98% | -26.11% |
下行风险 | 优于80%同类 | 18.46% | 25.72% |
晨星风险 | 优于80%同类 | 4.38% | 10.57% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于37%同类 | -28.42 | -4.63 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.47 | -0.23 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.77 | -0.06 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指原材料全收益指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×85%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.66 | 0.67 |
Beta系数 | 0.99 | 1.14 | 0.66 |
Alpha % | -5.77 | -2.02 | -1.97 |
超额收益 % | -6.48 | -2.65 | -3.61 |
跟踪误差 % | 9.58 | 13.93 | 16.67 |
信息比率 | -62.03 | -36.93 | -60.19 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
63.83%78.02%
较混合型基金平均 -14.19%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.04%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.63%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有489只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天A份额更低该区间累计持有成本更低
30–296 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
297–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.25%
中国中盘
7.07%
中国小盘
0.89%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 51.43 | 27.19 | 24.24 |
基础材料 | 18.34 | 15.96 | 2.37 |
可选消费 | 10.21 | 5.48 | 4.73 |
金融服务 | 22.88 | 5.30 | 17.59 |
房地产 | 0.00 | 0.45 | -0.45 |
敏感性 | 48.51 | 62.38 | -13.87 |
通信服务 | 0.00 | 2.00 | -2.00 |
能源 | 0.00 | 1.73 | -1.73 |
工业 | 19.90 | 17.97 | 1.93 |
科技 | 28.61 | 40.67 | -12.07 |
防御性 | 0.06 | 10.41 | -10.35 |
必选消费 | 0.00 | 1.86 | -1.86 |
医疗保健 | 0.00 | 6.54 | -6.53 |
公用事业 | 0.06 | 2.01 | -1.95 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 8.73% | -0.68% | 6 | |
| 002493 | 荣盛石化 | 基础材料 | 8.59% | -0.08% | 3 | |
| 601138 | 工业富联 | 科技 | 7.83% | 0.75% | 2 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 7.70% | -1.66% | 5 | |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 7.18% | 新增 | 1 | |
| 000338 | 潍柴动力 | 可选消费 | 5.71% | -2.71% | 7 | |
| 301039 | 中集车辆 | 工业 | 4.80% | 0.68% | 2 | |
| 000425 | 徐工机械 | 工业 | 3.62% | -2.11% | 7 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 3.35% | 新增 | 1 | |
| 000651 | 格力电器 | 可选消费 | 3.18% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 56.96%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | 未持有 | 110.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 11.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 1,000.0 万份 | |
| >100 万份 | 未持有 | 106.3 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 244.2 万份 | 1,000.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 中欧招益稳健一年持有混合 | 1,871,040 | 1.41 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2018-12-24 | 2018-12-24 | 0.5170 | 1.0260 |
| 2018-09-21 | 2018-09-21 | 0.5900 | 1.2120 |
| 2018-06-21 | 2018-06-21 | 0.7100 | 1.3730 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
付倍佳 女
硕士研究生。曾任上海申银万国证券研究所有限公司分析师，汇丰晋信基金管理有限公司港股研究员、高级港股研究员、基金经理助理、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金和汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金基金经理。
权益型
任职较稳定
机构持有较高
高权益仓位
短期业绩弹性强
3.2年
20.77亿
5
前85%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等）、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
该基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
根据该基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利。并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。该基金主要采取自下而上的主动投资管理策略，精选价值被低估的个股，对公司的历史沿革、财务状况、盈利能力及前景、资产及权益价值等进行全面深入的研究分析，反复推敲测算公司的合理价值；自上而下判断公司所在行业在长周期中所处的位置以配合对公司合理价值的评估，注重安全边际，选择能为投资者持续创造价值的股票；同时辅以合理价值发现和被市场认同的触发因素判断，提高选股的有效性。对于存托凭证的投资，该基金将依照境内上市交易的股票，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选优质上市公司；并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%＋中债-国债总全价（1-3年）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年全球权益市场整体上行，但分化显著，发达国家市场表现显著优于新兴市场，人工智能相关板块涨幅领先。其中，韩国综合指数、中国创业板指数、美国纳斯达克指数涨幅领先，印度指数、恒生科技指数大幅落后。大宗商品年内巨幅波动，不同资产计入的风险定价持续分化。 回顾上半年，宏观出现了两大变量，一为美伊冲突引发的全球供应链矛盾，推升通胀预期，使美联储货币政策路径呈现高度不确定性，金融条件或边际转紧；二为AI产业链盈利大幅上修，同时挤占了传统行业部分产能，导致经济K型分化加剧。二季度市场成长与价值风格的分裂程度实属罕见，而7月的风格回摆力度之强，也远超预期。而作为较长久期的主动权益投资，这是一次典型的验证组合框架稳定性、波动率边界与目标收益率之间平衡的大考。本基金在超配中游HALO、低配景气因子、回撤控制上都放大了组合的脆弱性，但我们依然坚持杠铃型结构有其稳定性，一头为现金流走阔型的长期价值型资产，另一头为产业景气向上的创新成长型资产，杠铃杆为宏观研判下对大宗商品的配置。 在基金的投资运作方面，本基金产品上半年大部分时间高仓位运行，辅以阶段性做空股指期权作套保。行业配置上，我们进行了一定的再平衡，超配最多的方向依然为中游HALO资产，包括机械重卡、化工及电力设备；继续持有低估值高确定类资产中看好的利率周期与投资回报双升的保险；小幅加仓由产品升级带来的景气向上的AI服务器产业链。减配最多的方向集中在有色金属及航空，其中有色我们认为阶段性受制于强美元，同时美联储货币政策下半年尚无清晰方向，持有的机会成本较高，因此选择止盈；上半年回撤最多的组合为石油+航空，对冲失效，本质上反映了压力测试下的需求弱于预期，选择止损。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们认为最重要的宏观变量依然为美元指数，中观变量为国内盈利复苏节奏及弹性(工业企业利润恢复的持续性，及新基建的扩散效应)，微观变量为现金流因子（上半场最显著的是波动率因子）。今年最大的挑战或来自外部流动性冲击及亚洲国家的汇率波动风险，中长期坚定看好中国在每一轮全球供应链冲击下，处于成本曲线左侧、继续优化格局的行业，因此坚守中国HALO资产错杀机会。 我们的投资框架下，认为短期的需求变化扰动较大，中长期的供需格局及行业趋势清晰度更佳，因此偏好有供给强约束及中期景气确定性强的资产。在全球资本市场波动加剧的背景下，我们选择“确定性+创新性”两极化配置，关注三条投资主线： 1.顺周期拐点：受益于财政力度加大、库存低位，关注现金流改善且短期因油价错杀的低估值顺周期拐点机会。看好工程机械、化工板块。 2.创新敏感型：关注有产业迭代升级，有经营杠杆释放，技术壁垒较高的行业投资机会。看好电力设备、AI服务器板块。 3.高性价比线：大金融板块二季度基本面与估值水平明显背离，且全球主要市场中仅中国长端利率明显下移，反映过于悲观的预期。我们看好国内受益于利率周期与投资回报双升的非银板块，看好保险板块。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中欧潜力价值灵活配置混合A | 001810 | 2015-09-30 | 8.24亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.04% | 1 |
| 中欧潜力价值灵活配置混合C | 005764 | 2018-03-14 | 4.25亿 | 1.20% | 0.20% | 0.80% | 2.84% | 1 |
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
70
基金经理人数
540
管理基金
4269.44亿
非货基规模
178.97亿
3.98%
近一年规模增长
1301.57亿
42.84%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.88年
平均投管年限
2.55年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
88/162
平均投管年限排名
95/162
平均在职时长排名
67/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年9月） | 2026-09-21 | |
| 4 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低交易限额的公告 | 2026-09-14 | |
| 5 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 6 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同（修订） | 2026-08-22 | |
| 7 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 中欧潜力价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-10 | |
| 10 | 中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 |