前海开源沪港深价值精选灵活配置混合
001874
净值 2026-10-23
1.1970
日涨跌幅
1.44%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
曲扬
成立日期
2016-11-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
3.15亿
计价货币
人民币
综合费率
2.14%
基金类型
混合型
换手率
306%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 23.78 | -11.83 | 54.92 | 58.62 | -1.96 | -29.70 | -15.96 | 8.22 | 16.26 |
| 同类平均 | 27.80 | -17.88 | 39.22 | 55.10 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 16.63 | -10.01 | 17.97 | 7.01 | -5.80 | -8.85 | -6.65 | 15.89 | 15.25 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 66 | 88 | 56 | 33 | 80 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x45.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x40.0% + 中债-综合财富（1年以下）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.50 | -8.00 | -11.15 | -25.04 | -4.31 | -1.94 | -8.87 | -19.18 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.74 | -2.25 | -1.18 | -5.80 | 5.00 | 7.19 | 1.47 | -4.07 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 93 | 92 | 90 | 90 | 93 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于80%同类 | 17.74% | 24.02% |
最大回撤 | 优于30%同类 | -30.33% | -14.08% |
下行风险 | 优于60%同类 | 16.66% | 17.07% |
晨星风险 | 优于88%同类 | 2.12% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于11%同类 | -41.58 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.83 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.69 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×45%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×40%＋中债-综合财富（1年以下）指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.50 | 0.53 |
Beta系数 | — | 1.00 | 0.61 |
Alpha % | — | -8.29 | -7.82 |
超额收益 % | — | -9.13 | -11.60 |
跟踪误差 % | — | 11.40 | 13.38 |
信息比率 | — | -104.10 | -155.24 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
25.13%78.02%
较混合型基金平均 -52.89%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.14%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.74%
隐性费率0.69%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
前海开源 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富4折
1 家0.60%
买 10 万元 实付 600 元比蚂蚁、天天等贵 450 元
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
70.71%
中国中盘
17.82%
中国小盘
4.01%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 17.59 | 31.54 | -13.96 |
基础材料 | 10.44 | 8.74 | 1.70 |
可选消费 | 7.15 | 5.08 | 2.07 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 67.73 | 56.80 | 10.93 |
通信服务 | 9.90 | 1.70 | 8.20 |
能源 | 6.53 | 2.38 | 4.15 |
工业 | 9.86 | 15.54 | -5.68 |
科技 | 41.43 | 37.17 | 4.26 |
防御性 | 14.69 | 11.66 | 3.03 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 14.69 | 3.72 | 10.97 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 09926 | 康方生物 | 医疗保健 | 9.26% | -0.49% | 5 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 9.16% | 0.01% | 17 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 9.05% | -0.53% | 13 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 8.28% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 7.99% | 新增 | 1 | |
| 601918 | 新集能源 | 能源 | 6.04% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.88% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.41% | 新增 | 1 | |
| 000423 | 东阿阿胶 | 医疗保健 | 4.33% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -6.19%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 67.8 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 152.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 138.51 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 105.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2018-06-14 | 2018-06-14 | 0.5000 | 1.0280 |
| 2017-11-29 | 2017-11-29 | 1.2000 | 1.0880 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
曲扬 男
清华大学博士。历任南方基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、南方全球精选基金经理；2009年11月至2013年1月担任南方基金香港子公司投资经理助理、投资经理；2014年7月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司副总经理、权益投资决策委员会主席、基金经理。
权益型
任职稳定
主动管理超百亿
股票风格分散
短期业绩弹性强
12.9年
103.03亿
7
前92%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于中国大陆A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场，通过跨境资产配置，精选沪港深股票市场中估值相对较低的优质公司股票，在严格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪港股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为0-95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%）；持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
该基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金的投资策略主要有以下七方面内容：1、大类资产配置。2、股票投资策略。3、存托凭证投资策略。4、债券投资策略。5、权证投资策略。6、资产支持证券投资策略。7、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×45%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×40%＋中债-综合财富（1年以下）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济整体运行平稳，PMI维持在荣枯线50附近，PPI逐月回升并由负转正。美伊冲突推动原油价格大幅波动，全球通胀风险抬升，市场对美联储货币政策的预期由降息转向加息。上半年AI产业发展表现亮眼。首先，AI智能体（Agentic AI）快速兴起，显著拓宽了AI模型的能力边界与市场空间。其次，国内开源AI模型迭代提速，为国内AI产业链大规模商业化创造了有利条件。国内市场利率维持低位，A股和港股的投资回报率具有吸引力，本基金维持较高仓位运作。行业配置上，增加了AI相关的半导体、光通信、液冷等方向的配置比例；考虑到美联储加息的可能性上升，降低了贵金属方向的配置比例。组合重点配置了AI、互联网、电力设备、医药、能源等方向的标的。个股层面，持仓聚焦具备良好收益潜力的优质上市公司，力争获取持续稳健的超额回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济有望保持平稳增长。一方面，集成电路、电动汽车等高端制造产品，预计将继续拉动出口较快增长。另一方面，国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，扩大内需、提振消费的相关政策措施值得期待。随着AI技术持续进步，国产AI的战略重要性不断提升，其发展对中国推动产业升级、参与国际竞争具有重大意义。下半年，预计国产模型能力将持续迭代升级，国产硬件性能也将稳步改善。伴随用户体验持续优化，国产AI模型的商业化潜力有望大幅释放，国产AI产业链形成闭环的前景将更加清晰。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合 | 001874 | 2016-11-18 | 3.15亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.14% | 10 |
基金公司
前海开源基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
32
基金经理人数
211
管理基金
801.03亿
非货基规模
-83.85亿
-10.41%
近一年规模增长
-149.03亿
-15.58%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.72年
平均投管年限
3.68年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
16/163
平均投管年限排名
18/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（20260921更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与瑞银基金销售（深圳）有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-09-07 | |
| 5 | 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2026年8月修订） | 2026-08-22 | |
| 7 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-07-28 | |
| 9 | 前海开源沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-06-30 |