工银沪港深股票A
002387
3星
净值 2026-07-27
0.9406
日涨跌幅
0.59%
晨星分类
香港股票
基金经理
胡志利、张玮升
成立日期
2016-04-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
4.57亿
计价货币
人民币
综合费率
1.67%
基金类型
股票型
换手率
69%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
35.27
-18.44
17.33
26.35
-7.14
-26.75
-23.58
16.48
24.75
同类平均
0.00
-12.68
13.57
4.15
-9.95
-9.78
-11.18
19.51
23.73
业绩比较基准
22.66
-14.28
17.21
-5.50
-12.77
-6.19
-9.79
18.60
20.87
四分位排名
1
4
1
1
2
4
4
4
2
百分位排名
1
78
10
15
40
96
95
78
41
同类基金数量
8
19
32
57
62
74
98
110
165
业绩比较基准为恒生指数收益率(经汇率调整)x80.0% + 中债综合财富(总值)指数收益率x15.0% + 沪深300指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
-4.66
-6.51
-17.25
-15.32
7.41
2.15
-10.56
-0.49
-17.25
同类平均
-9.44
-9.32
-15.22
-10.85
9.92
4.46
-3.17
-15.22
业绩比较基准
-7.39
-6.68
-10.77
-6.10
10.60
5.06
-1.95
1.40
-10.77
四分位排名
3
3
3
4
4
3
百分位排名
66
72
73
92
100
57
同类基金数量
376
353
321
208
138
102
62
4
321
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于40%同类20.75%16.76%
最大回撤
优于29%同类-30.32%-22.46%
下行风险
优于38%同类16.57%13.52%
晨星风险
优于42%同类3.30%2.34%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于1%同类-14.74%
Beta
1.68
R2
0.96
超额收益
优于1%同类-10.48%
跟踪误差
优于6%同类9.29%
信息比率
优于1%同类-97.40
月度胜率
优于53%同类50.00%
涨势捕获率
优于93%同类137.46%
跌势捕获率
优于2%同类231.27%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.67%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.27%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
69%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 1.67%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
91%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 0.74%
2.20%
隐性费率
8%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.27%
同类平均 0.78%
2.43%
换手率
本基金 69%
中位数 55%
基金规模
本基金 7.81亿
中位数 1.80亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有322只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元1.00%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.30%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
91.16%95.31%
债券
0.00%0.68%
现金
8.61%7.16%
商品
0.00%0.00%
其他
0.23%-3.14%
股票持仓
中国大盘
70.73%
中国中盘
8.79%
中国小盘
0.67%
美国股票
5.67%
发达市场
5.30%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
43.5740.173.40
基础材料
8.259.92-1.66
可选消费
22.986.8416.15
金融服务
11.8222.70-10.88
房地产
0.520.72-0.20
敏感性
30.9244.10-13.18
通信服务
18.861.7217.14
能源
0.002.45-2.45
工业
1.7616.30-14.54
科技
10.3023.64-13.34
防御性
25.5115.739.78
必选消费
7.457.84-0.39
医疗保健
18.065.0313.03
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区90.10
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲2.14
新兴亚洲87.96
美洲6.22
北美6.22
拉丁美洲0.00
大欧洲地区3.67
英国3.67
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
00700腾讯控股通信服务
9.70%
0.22%
39
00981中芯国际科技
9.47%
4.33%
6
02318中国平安金融服务
6.52%
-0.41%
4
HSBA汇丰控股金融服务
6.18%
2.24%
3
01530三生制药医疗保健
4.35%
-0.76%
5
09988阿里巴巴-W可选消费
4.01%
-1.03%
8
03690美团-W可选消费
3.71%
0.43%
3
09992泡泡玛特可选消费
3.60%
0.48%
5
06160百济神州医疗保健
3.36%
新增
1
06990科伦博泰生物医疗保健
3.19%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -8.12%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
工银沪港深股票A
本基金
未持有未持有33.7 万份未持有
工银沪港深股票C
未持有未持有未持有未持有
工银聚焦30股票
10-50 万份未持有23.6 万份未持有
工银科技创新混合
未持有0-10 万份5.4 万份569.1 万份
工银领航三年持有混合
>100 万份>100 万份902.1 万份2,000.2 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2018-09-262018-09-260.16001.0870
2018-06-262018-06-260.52001.1380
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李栩
硕士研究生。2012年加入工银瑞信,曾任研究员;现任权益投资部投资总监、基金经理兼任投资经理。2015年8月18日至2017年12月26日,担任工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理;2016年10月10日至2018年2月23日,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年1月25日至今,担任工银瑞信优质精选混合型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年6月12日,担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年4月27日至2018年8月28日,担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2018年2月27日至2019年8月14日,担任工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金经理;2019年11月7日至2024年4月23日,担任工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2019年11月7日至今,担任工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金基金经理;2020年12月30日至今,担任工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金(自2022年5月6日起,变更为工银瑞信科技创新混合型证券投资基金)基金经理;2022年1月11日至今,担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理;2022年3月23日至今,担任工银瑞信优势领航混合型证券投资基金基金经理;2022年7月4日至今,担任工银瑞信行业优选混合型证券投资基金基金经理;2022年8月22日至今,担任工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金基金经理;2023年6月13日至今,担任工银瑞信领航三年持有期混合型证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近期规模相对稳定
大盘成长
近五年回撤控制能力较弱
10.9年
37.88亿
6
前76%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
重点通过精选内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的和沪深两市优质上市公司,通过积极有效的风险防控措施,力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、股指期货、债券资产(包括但不限于国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断香港及国内证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资产配置比例。在股票选择策略方面,该基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,精选具有核心竞争优势和持续增长潜力,且估值水平相对合理的股票进行重点投资。该基金将主要通过港股通投资于香港股票市场。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生指数收益率(经汇率调整)×80%+中债综合财富(总值)指数收益率×15%+沪深300指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
海外方面,2026年4月以来美伊局势逐步缓和,油价中枢在高位震荡后,于5月至今已大幅回落。二季度美国经济增长韧性较强,物价短期压力加大。通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行已启动加息,美联储货币政策采取相机抉择策略。
国内方面,二季度经济增长动能有所放缓,其中外需维持强劲,内需疲软是主要拖累。油价上行带来输入性成本抬升,叠加国内供需调整,工业品价格呈现快速上行态势,并带动二季度工业企业营收增速和利润增速回升。
二季度风险偏好抬升之下,全球主要国家权益市场均显著修复。AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股方面,4月以来中东局势降温,市场显著修复,创业板指、科创50更持续创新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材涨幅居前。 二季度港股市场表现弱于A股,其中代表科技成长类表现较弱。整体港股基本面从2025年4季度开始变弱,代表科技类资产(互联网、新能源汽车等)基本面承压。
组合仓位保持稳定,大部分仓位配置在产业升级类资产,比如集中半导体、互联网、医药资产。也相应配置了消费类资产,主要是细分基本面和估值相匹配的细分资产。维持组合资产业绩驱动,侧重公司质地,规避风险的稳健投资策略
基金经理展望
2025年年报
海外增长方面,随着金融条件的逐渐宽松和财政刺激政策的落地,预计美国经济增长动能将逐渐修复。国内方面,预计2026年国内实际经济增长相对平稳,宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效,经济增长的质量将有所提升,名义GDP增速有望企稳并略回升。整体而言,国内外积极货币政策和宽松流动性环境未变。 无风险利率维持低位、居民资产再配置需求仍存的背景下,叠加盈利周期的逐步回升,仍然看好A股市场走势。但考虑到市场估值已经处在相对高位,海外流动性宽松预期较为充分,国内政策更加注重提质增效,预计市场波动也将有所加大。全年来看,市场的机会是多元的。一是看好人工智能发展驱动下的新兴产业机会,2026年机会将会进一步扩散;二是看好供需改善的部分顺周期产业机会,市场自发出清和“反内卷”政策使得部分行业供给端在逐渐出清,需求端有望逐渐实现平稳,带动行业盈利重新进入上行通道。 操作计划方面,基于整体市场具备上行空间,企业盈利具备上修的宏观条件,保持仓位。产业升级资产优于消费升级资产的配比比例,同时逐步关注底部震荡、逐渐出清的周期成长类资产。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
85
基金经理人数
502
管理基金
4864.51亿
非货基规模
479.27亿
11.86%
较上期
近一年规模增长
752.40亿
19.14%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.35年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
83.61%
近三年留职率
26/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2211.85%
4星
8337.99%
3星
10233.10%
2星
5710.35%
1星
186.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1087.9411.65%
固收型2714.4829.06%
混合型936.4610.03%
货币4476.6347.92%
其它125.621.34%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
4
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11
6
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
工银瑞信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-01-09
8
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金2026年因非港股通交易日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2025-12-31
9
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金招募说明书更新
2025-11-28
10
工银瑞信沪港深股票型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-28