广发创业板ETF发起式联接A
003765
净值 2026-10-23
1.4666
日涨跌幅
3.91%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
刘杰
成立日期
2017-05-25
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
43.92亿
计价货币
人民币
综合费率
2.35%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -25.37 | 38.12 | 58.69 | 10.89 | -28.35 | -18.49 | 13.91 | 48.46 |
| 同类平均 | -27.83 | 47.66 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -27.29 | 41.45 | 61.28 | 11.60 | -27.99 | -18.46 | 12.92 | 46.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 81 | 75 | 28 | 33 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 406 | 459 | 525 | 579 | 621 |
业绩比较基准为创业板指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.49 | -26.85 | -1.28 | -3.34 | 20.62 | 15.98 | -0.28 | -2.34 |
| 同类平均 | -7.58 | -20.05 | 3.68 | 2.04 | 17.86 | 12.82 | 0.21 | 2.51 |
| 业绩比较基准 | -8.39 | -26.53 | -1.28 | -2.74 | 19.32 | 15.53 | -0.43 | -1.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 62 | 46 | 44 | 53 | 59 |
| 同类基金数量 | 616 | 614 | 608 | 583 | 489 | 448 | 335 | 597 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于53%同类 | 33.37% | 29.08% |
最大回撤 | 优于46%同类 | -27.34% | -20.05% |
下行风险 | 优于52%同类 | 24.63% | 20.62% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 10.81% | 8.20% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于37%同类 | 0.03 | 0.17 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.12 | 0.10 |
索提诺比率 | 优于37%同类 | 0.04 | 0.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 创业板全收益指数 | 招募说明书基准 创业板指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.96 |
Beta系数 | 0.94 | 0.99 | 1.33 |
Alpha % | -0.69 | 0.47 | 7.11 |
超额收益 % | -1.50 | 0.43 | 8.45 |
跟踪误差 % | 2.67 | 1.48 | 11.09 |
信息比率 | -4.00 | 0.29 | 0.76 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.35%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.15%
隐性费率1.92%
交易成本(估)0.24%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
- F份额
- Y份额
1–1095 天F份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
86.38%
中国中盘
9.61%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.65%
信用债
0.00%
可转债
0.02%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.35 | 18.02 | -7.66 |
基础材料 | 4.56 | 7.89 | -3.33 |
可选消费 | 1.43 | 3.52 | -2.09 |
金融服务 | 4.36 | 6.61 | -2.24 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 84.46 | 70.37 | 14.09 |
通信服务 | 1.52 | 0.96 | 0.56 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 25.36 | 17.44 | 7.92 |
科技 | 57.58 | 51.97 | 5.61 |
防御性 | 5.19 | 11.61 | -6.42 |
必选消费 | 1.46 | 7.24 | -5.79 |
医疗保健 | 3.72 | 4.24 | -0.52 |
公用事业 | 0.01 | 0.12 | -0.11 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 001248 | 华润新能源 | — | 0.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -8.14%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 197.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 62.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 11.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 74.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘杰 男
工学学士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金（QDII）基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)。
指数型
任职稳定
中长期收益高
12.5年
1141.49亿
19
前39%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、银行存款、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。该基金力争将该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。具体策略包括：（1）资产配置策略；（2）目标ETF投资策略；（3）股票投资策略；（4）债券投资策略；（5)股指期货的投资策略；（6）权证投资策略；（7）资产支持证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
创业板指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，创业板指整体呈现震荡向上态势。第一季度，A股市场整体呈现先扬后抑的走势。年初市场在AI科技浪潮和政策预期带动下表现积极，但3月份中东局势的急剧升级成为行情的转折点。美以对伊朗的军事打击及随后伊朗封锁霍尔木兹海峡，导致国际油价飙升，引发全球对“滞胀”的担忧，并严重压制了市场的风险偏好。上证指数从高位回落，并失守4000点关口。在行业板块方面，冲突直接催生了两条清晰的主线：一是以石油石化、煤炭为代表的能源板块，以及化工、锂电池等受益于“涨价概念”的板块，前述板块一季度表现强势，成为资金的避风港；二是AI科技主线，包括芯片半导体、算力算法等，在年初表现强劲，但在季度末因地缘风险升温而普遍回调。市场整体呈现出明显的防御性特征，资金从高估值成长股流向具备业绩支撑和避险属性的板块。第二季度，A股市场整体呈现“先扬后抑再修复”的三阶段行情演绎，整体市场涨幅明显。从市场结构与行业表现来看，二季度呈现出极致的结构性分化格局。科技成长板块延续强势，成为贯穿整个二季度乃至上半年的绝对主线。受AI产业链爆发、半导体国产替代加速以及存储芯片涨价等多重逻辑共振驱动，通信、电子等板块表现突出。半导体板块从一季度的蓄势到二季度的全面爆发，强度持续超预期，成为本轮行情的“定海神针”。总体上，市场表现呈K型分化。 创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一，由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成，反映创业板市场层次的运行情况。创业板指数新兴产业、高新技术企业占比高，成长性突出，成份股企业竞争力和发展潜力较大，兼具价值尺度与投资标的的功能。 作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发创业板ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。 报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。
基金经理展望
2026年中报
展望A股市场的未来走势，虽然上半年在AI主线的强力驱动下市场整体呈现结构性上行，但当前仍需高度警惕多重外部与内部风险的交织共振：一方面，美联储加息预期反复与伊朗地缘冲突升温可能引发全球流动性收紧与避险情绪升温；另一方面，前期AI板块交易过度拥挤后正面临估值消化与获利盘集中兑现的剧烈回撤压力。然而，这种高切低的“再平衡”并非产业趋势的根本逆转，而是孕育新一轮结构性机遇的土壤，随着7月中报业绩密集披露，市场定价将回归基本面，真正具备订单支撑与盈利兑现能力的硬核科技环节有望在波动中引来阶段性机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发创业板ETF发起式联接A | 003765 | 2017-05-25 | 11.86亿 | 0.15% | 0.05% | — | 2.35% | 1 |
| 广发创业板ETF发起式联接C | 003766 | 2017-05-25 | 26.49亿 | 0.15% | 0.05% | 0.20% | 2.55% | 1 |
| 广发创业板ETF发起式联接E | 019817 | 2023-10-24 | 2.43亿 | 0.15% | 0.05% | 0.25% | 2.60% | 1 |
| 广发创业板ETF发起式联接F | 021739 | 2024-08-14 | 1.63亿 | 0.15% | 0.05% | 0.01% | 2.36% | 1 |
| 广发创业板ETF发起式联接Y | 022896 | 2024-12-13 | 1.51亿 | 0.15% | 0.05% | — | 2.35% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 4 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（广发创业板ETF发起式联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 5 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 7 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告 | 2026-03-11 | |
| 10 | 广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-02-14 |