富国久利稳健配置混合A
003877
净值 2026-10-22
1.3263
日涨跌幅
-0.46%
晨星分类
标准混合
基金经理
蔡耀华、俞晓斌
成立日期
2016-12-27
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
8.78亿
计价货币
人民币
综合费率
1.03%
基金类型
混合型
换手率
99%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.09 | 1.45 | 7.57 | 9.68 | 3.78 | -11.68 | 4.53 | 12.00 | 37.01 |
| 同类平均 | 13.56 | -18.73 | 35.10 | 43.29 | 8.56 | -15.69 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | 0.09 | -0.11 | 6.16 | 3.97 | 1.19 | -2.92 | 0.04 | 6.68 | 1.24 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 86 | 32 | 78 | 80 | 79 | 95 | 5 | 4 | 8 |
| 同类基金数量 | 75 | 146 | 164 | 279 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 193 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.05 | 1.97 | 0.68 | 1.31 | 23.66 | 16.88 | 8.22 | 3.26 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | -0.18 | 1.26 |
| 业绩比较基准 | -0.76 | -1.48 | 0.79 | 0.51 | 1.71 | 2.63 | 1.21 | 0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 40 | 6 | 5 | 4 | 24 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 108 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于92%同类 | 6.61% | 12.59% |
最大回撤 | 优于98%同类 | -3.68% | -6.73% |
下行风险 | 优于94%同类 | 4.14% | 8.84% |
晨星风险 | 优于92%同类 | 0.40% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于59%同类 | 0.06 | 0.08 |
卡玛比率 | 优于75%同类 | 0.36 | 0.20 |
索提诺比率 | 优于59%同类 | 0.10 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.23 | 0.48 |
Beta系数 | — | 2.78 | 0.91 |
Alpha % | — | 11.49 | 10.52 |
超额收益 % | — | 14.24 | 10.49 |
跟踪误差 % | — | 14.62 | 11.35 |
信息比率 | — | 0.97 | 0.92 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
71.97%78.02%
较混合型基金平均 -6.05%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.03%
0.80%
显性费率0.70%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.23%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有292只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–29 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
30–179 天E份额更低持有满30天，赎回费归零
180–1095 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
富国基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 14.90% | 50.78% |
债券 | 72.09% | 34.24% |
现金 | 0.63% | 13.37% |
商品 | 0.00% | 0.78% |
其他 | 12.38% | 0.84% |
股票持仓
中国大盘
6.37%
中国中盘
6.53%
中国小盘
2.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
24.41%
信用债
36.90%
可转债
10.78%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230009 | 23附息国债09 | 8.16% |
| 113042 | 上银转债 | 8.14% |
| 312410005 | 24农行TLAC非资本债01A(BC) | 7.01% |
| 312400001 | 24工行TLAC非资本债01A | 5.75% |
| 170415 | 17农发15 | 3.66% |
| 127089 | 晶澳转债 | 1.29% |
| 128129 | 青农转债 | 0.61% |
| 118034 | 晶能转债 | 0.26% |
| 113059 | 福莱转债 | 0.12% |
| 110073 | 国投转债 | 0.09% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -35.23%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 201.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-01-15 | 2026-01-15 | 1.1500 | 1.3424 |
| 2025-01-13 | 2025-01-13 | 0.6500 | 1.0186 |
| 2022-01-07 | 2022-01-07 | 0.6500 | 1.0384 |
| 2021-01-06 | 2021-01-06 | 0.8000 | 1.1048 |
| 2020-01-08 | 2020-01-08 | 0.4700 | 1.0696 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡耀华 男
学士，自2011年7月加入富国基金管理有限公司，历任基金会计（TA）助理 、基金会计、风控员、基金经理助理、固定收益基金经理；现任富国基金固定收益策略研究部固定收益基金经理。自2023年08月起任富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
权益型
五年以上
主动管理不足十亿
权益仓位择时
近三年收益高
7.8年
8.78亿
1
前15%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过合理运用投资组合优化策略，在严格控制风险的基础上，力争实现基金收益的稳步提升。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（国家债券、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（权证、股指期货）以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–30%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
该基金在大类资产配置中采用时间不变性投资组合保险策略（Time Invariant Portfolio Protection，以下简称“TIPP策略”）为基本框架，将固定收益资产作为组合的基础，通过控制权益资产的上限并对其进行动态止盈，力争实现控制组合波动性、获得稳健收益的目的；债券投资是该基金的投资重点，是实现组合收益的主要来源，该基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值；在股票投资方面，该基金将运用“自上而下”的行业配置方法和“自下而上”的个股投资策略，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。在存托凭证投资方面，该基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。该基金的中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国宏观经济在复杂多变的内外环境中呈现出“整体企稳复苏、结构深度分化”的特征。一方面，经济运行守住了平稳的底线，新旧动能转换步伐显著加快；另一方面，宏观层面与微观主体的感受仍存在温差，有效需求不足和结构性矛盾依然制约着经济的全面均衡复苏。这种“稳中向新”与“转型阵痛”并存的态势，反映了当前经济正处于新旧动能关键换挡期。 在工业生产与投资端，宏观经济的产业基本盘保持稳固，但“冷热不均”现象较为突出。以人工智能、集成电路和新能源为代表的高技术制造业展现出强劲活力，带动相关工业增加值保持两位数高增长，成为支撑景气度扩张的核心引擎。同时，资本也加速向这些“新质生产力”和绿色低碳赛道集聚，带动高技术产业投资增速领跑。然而，传统动能的拖累效应依然显著，房地产市场调整及地方债务化解仍在半途，对上下游产业链和传统基建投资形成明显压制，实体经济的长期信心仍有待修复。 内需市场与物价运行呈现出阶段性回暖与深层次制约交织的局面。服务消费、文旅市场以及绿色数字消费展现出良好增势，带动CPI保持温和上涨，而PPI逐步回暖也反映出国内供需关系正趋于平衡及海外地缘政治紧张的输入性影响。但不可忽视的是，居民整体在耐用品消费和购房等大宗支出上依然偏谨慎。受制于收入增长预期和资产负债表修复，社会储蓄倾向仍偏高，向消费转化的通道有待进一步通畅。此外，就业压力与高端信息技术与制造业岗位供不应求并存的情况，也在一定程度上限制了整体消费潜力的全面释放。 对外贸易与海外宏观环境方面，中国进出口展现出量价齐升的超预期韧性。凭借信息技术、机电等高附加值产品的爆发式需求以及 “一带一路”市场的持续开拓，中国外贸规模稳居高位，产品矩阵加速向中高端攀升。然而，外部环境的压力也愈发明显。针对中国高科技与新能源出口产品的关税壁垒和贸易限制显著增多，这不仅推高了企业的合规与出海成本，也迫使部分优势产能面临向海外转移的压力，对国内稳就业和稳投资构成了一定压力。上述环境下，国内宏观政策在稳增长、促转型与防风险之间努力寻求平衡。财政与货币政策整体保持了积极和偏宽松的基调，但对总量性政策偏谨慎，而是注重精准导向。海外方面，美联储货币政策转入谨慎观望期。通胀粘性犹存，经济与就业韧性超预期。同时，AI基建带来的庞大融资需求，叠加中东地缘冲突扰动，联储加息预期渐起。 2026年上半年，国内债券市场总体震荡走强。利率债收益率呈现一季度冲高回落，二季度继续下行后横盘震荡的走势。年初市场基于一季度经济开门红、政府债集中供给两大预期，长端利率持续上行，10年期国债收益率最高触及1.90%阶段高位。随后多重利多因素集中发酵，收益率快速下行。二季度之后，资金面持续宽松带动利率回落至1.70%-1.75%区间，5-6月市场进入窄幅震荡格局，波动显著收窄。信用债市场，利差整体压缩，超预期宽松流动性助推行情。转债市场，在年初及二季度初有两轮上涨行情，但之后受限于较高的估值水平及权益市场风格显著分化，均出现回调，整体以结构性机会为主。权益市场，年初表现强势，上证指数重返4000点以上，结构性牛市延续。科技（AI算力）与有色板块领涨，创业板指、科创板指数表现突出，市场风险偏好回升。二季度经济数据K型分化，内需消费与投资增速转负，仅出口维持高位。部分宏观数据低于预期，市场由高位震荡转向阶段调整，AI链与非AI板块分化显著，新兴行业表现大幅领先于传统行业。 投资操作方面，本组合在债券收益率上行过程中，适度增加了长久期利率债配置。信用策略上，一季度以持有为主，二季度收益率及利差进一步下行后逐步减持曲线中端品种。转债方面，整体维持较低仓位水平，结构上以中低价、信用风险可控品种为主。权益投资上，一季度总体维持中性仓位，优选行业整体处于改善趋势，估值及中长期股东回报较好的公司。二季度中后期鉴于市场走势显著分化，在维持前期选股原则的基础上，适度降低仓位，以应对市场可能的超预期波动。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内宏观经济预计延续整体稳定和结构性分化格局，经济数据呈“前高中低后升”节奏，上半年外需强劲支撑经济超预期，但进入年中后内需消费与投资明显承压，仅出口维持相对高位，经济K型分化加剧，通胀整体温和、供给侧推动为主。下半年增长动能仍有压力，四季度或因低基数阶段性回升，政策端维持适度宽松基调。美国经济AI资本开支虽为主要支撑但行业集中度高、难以全面拉动，通胀受能源价格推动高位震荡、回落缓慢，美联储宽松空间有限，全球宽松周期渐近尾声。整体看，内外经济均存在结构性亮点，但缺乏全面且强劲向上催化动能，新兴产业增速、上游原材料价格压力与政策需求托底之间的拉扯构成复杂宏观环境。上述情况下，债券市场或存在期限利差继续压缩的交易性机会，但整体赔率也在降低。可转债品种，前期估值有所压缩，但仍未进入性价比区间，结构性机会为主。权益市场，国内资产配置转移及产业全球竞争力进一步提升支撑投资价值及潜在空间。较强的产业催化（AI、新能源产业链等）叠加部分传统行业周期见底回升提供潜在具体投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富国久利稳健配置混合A | 003877 | 2016-12-27 | 4.14亿 | 0.70% | 0.10% | — | 1.03% | 1 |
| 富国久利稳健配置混合C | 003878 | 2016-12-27 | 0.37亿 | 0.70% | 0.10% | 0.01% | 1.04% | 1 |
| 富国久利稳健配置混合E | 019370 | 2023-09-12 | 4.27亿 | 0.70% | 0.10% | 0.01% | 1.04% | 1 |
基金公司
富国基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富国久利稳健配置混合型证券投资基金二0二六年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 3 | 富国久利稳健配置混合型证券投资基金二0二六年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-27 | |
| 5 | 富国基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-25 | |
| 6 | 富国基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-04 | |
| 7 | 国泰基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告 | 2026-06-01 | |
| 8 | 富国久利稳健配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）(2026年第1号) | 2026-05-21 | |
| 9 | 富国久利稳健配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-05-21 | |
| 10 | 富国久利稳健配置混合型证券投资基金-基金份额发售公告 | 2026-04-29 |