新华安享惠泽39个月定期开放债券A
004567
净值 2026-10-22
1.0134
日涨跌幅
-0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
李洁
成立日期
2020-03-12
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
65.36亿
计价货币
人民币
综合费率
0.70%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
39个月
托管人
中国邮储
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.83 | 2.95 | 2.45 | 2.61 | 2.68 |
| 同类平均 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.11 | 0.70 | 1.44 | 2.60 | 2.63 | 2.60 | 2.67 | 2.01 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于87%同类 | 0.26% | 0.50% |
最大回撤 | 优于95%同类 | -0.01% | -0.25% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于87%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 5.67 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于100%同类 | 269.86 | 10.40 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 该封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+1.5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.00 | 0.00 |
Beta系数 | — | 0.31 | -0.01 |
Alpha % | — | 0.49 | 1.50 |
超额收益 % | — | -1.73 | -1.73 |
跟踪误差 % | — | 0.25 | 1.80 |
信息比率 | — | -0.43 | -3.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.70%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.50%
隐性费率0.50%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.45% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 1.50% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–36 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
37–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 45 元
新华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.045%
买 10 万元 实付 45 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
47.65%
信用债
59.66%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210208 | 21国开08 | 22.39% |
| 160213 | 16国开13 | 14.61% |
| 212380008 | 23交行债01 | 9.83% |
| 212380013 | 23浙商银行债01 | 8.42% |
| 2320033 | 23厦门银行小微债01 | 7.81% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -4.43%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 309.51 份 | 5,041.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 5,041.0 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 106.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-14 | 2026-09-14 | 0.2600 | 1.0118 |
| 2025-09-22 | 2025-09-22 | 0.2600 | 1.0117 |
| 2024-12-16 | 2024-12-16 | 0.1200 | 1.0045 |
| 2024-06-24 | 2024-06-24 | 0.0900 | 1.0140 |
| 2023-09-18 | 2023-09-18 | 0.0800 | 1.0062 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李洁 女
经济学硕士，曾任中债信用业务经理、高级经理，新华基金固定收益与平衡投资部债券研究员、基金经理助理。
固收型
五年以上
机构持有较高
月度胜率中
6.4年
220.39亿
6
前58%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用持有到期策略，在追求基金资产安全、保持资产流动性的基础上，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政府机构债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前3个月、开放期及开放期结束后3个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述5%的限制。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
在封闭期，该基金采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。该基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。在开放期，基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化。因此该基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
该封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+1.5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，宏观经济呈现前稳后缓的走势。一季度，宏观政策效应集中释放，财政资金靠前投放，基建投资大幅增长，经济实现良好开局，1—2月经济数据好于市场预期，生产供给增长加快，市场需求稳中有升。进入二季度，外部环境发生重大变化，美伊军事冲突爆发及霍尔木兹海峡关闭等黑天鹅事件持续发酵，全球能源供应链受到严重冲击，国际原油价格大幅波动。国内方面，有效需求不足的问题仍待根本性解决，经济复苏斜率有所放缓，经济呈结构性分化态势。货币政策方面，上半年央行始终保持稳健精准的调控取向，更加注重运用结构性货币政策工具和公开市场操作的精准调控，保持流动性合理充裕。上半年资金面整体维持均衡格局，DR007中枢稳定在政策利率附近。债券市场方面，上半年债市整体呈现结构性行情。一季度，大行配置行情之下，中短债走强，但超长债持续调整，收益率曲线陡峭化。二季度，受经济基本面预期反复及外部风险因素影响，债市整体走强，但超长端相对弱势。上半年1年期国债收益率由年初1.35%下行至1.10%；10年期国债收益率由年初1.905%下行至最低1.70%，目前在1.70%-1.75%区间窄幅震荡。 报告期内，本基金严控成本，继续持有到期日接近下一开放期前的政策性金融债及高等级商业银行金融债。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国际方面，地缘政治风险仍需密切关注，能源供给冲击的持续性有待观察，全球通胀走势存在较大不确定性。国内方面，宏观政策有望持续发力稳增长，财政政策和货币政策协同性将进一步增强。债券市场方面，预计资金面维持合理充裕，收益率区间波动格局延续。 本基金在投资策略上将继续遵循稳健投资理念，以持有至到期获取稳定票息收入为主，继续使用杠杆策略同时严格控制融资成本，以增强组合收益，为持有人获取更好的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 新华安享惠泽39个月定期开放债券A | 004567 | 2020-03-12 | 65.36亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.70% | 1 |
| 新华安享惠泽39个月定期开放债券C | 008808 | 2020-03-12 | 0.00亿 | 0.15% | 0.05% | 0.45% | 1.15% | 1 |
基金公司
新华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
100
管理基金
387.12亿
非货基规模
33.64亿
10.37%
近一年规模增长
88.20亿
24.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.83年
平均投管年限
2.70年
平均在职时长
50.00%
近三年留职率
43/163
平均投管年限排名
85/163
平均在职时长排名
114/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 新华基金管理股份有限公司关于公司董事变更的公告 | 2026-10-19 | |
| 2 | 新华安享惠泽 39 个月定期开放债券型证券投资基金第二个开放期开放申购、赎回及转换业务的公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 新华基金管理股份有限公司关于新华安享惠泽 39 个月定期开放债券型证券投资基金恢复大额申购（转换转入）公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 新华安享惠泽 39 个月定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-09-10 | |
| 5 | 新华安享惠泽39个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 6 | 新华基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 新华基金管理股份有限公司关于大有期货有限公司终止代销旗下基金的公告 | 2026-07-24 | |
| 8 | 新华安享惠泽39个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 新华基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-01 | |
| 10 | 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-21 |