长信富瑞两年定期开放债券A
005718
净值 2026-10-22
1.0208
日涨跌幅
-0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
王祎杰、陆莹
成立日期
2019-09-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
80.76亿
计价货币
人民币
综合费率
1.09%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
2年
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.71 | 3.70 | 2.82 | 2.33 | 2.44 | 2.05 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 基准指数 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.23 | 0.78 | 1.20 | 1.89 | 2.10 | 2.18 | 2.37 | 1.56 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 基准指数 | 0.36 | 1.09 | 2.30 | 3.70 | 3.28 | 4.32 | 4.20 | 3.14 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于90%同类 | 0.24% | 0.50% |
最大回撤 | 优于100%同类 | 0.00% | -0.25% |
下行风险 | 优于93%同类 | 0.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于70%同类 | 3.24 | 2.96 |
卡玛比率 | — | 0.00 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 462.33 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 该封闭期起始日的两年期定期存款利率（税后）+1% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.00 | 0.02 |
Beta系数 | — | 0.04 | 0.02 |
Alpha % | — | 0.97 | 1.00 |
超额收益 % | — | -0.98 | -2.15 |
跟踪误差 % | — | 0.23 | 1.75 |
信息比率 | — | -0.22 | -3.76 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.09%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.89%
隐性费率0.88%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 30天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–116 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
117–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
长信基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、招行等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
20.46%
信用债
132.90%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242533 | 25华泰G6 | 8.74% |
| 240313 | 24进出13 | 7.53% |
| 220407 | 22农发07 | 5.10% |
| 2420039 | 24广州银行小微债01 | 5.04% |
| 09240203 | 24国开清发03 | 5.03% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 99.11 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.41 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-09-08 | 2025-09-08 | 0.2160 | 1.0010 |
| 2025-06-17 | 2025-06-17 | 0.1000 | 1.0165 |
| 2024-12-19 | 2024-12-19 | 0.0620 | 1.0144 |
| 2024-03-25 | 2024-03-25 | 0.0810 | 1.0017 |
| 2024-03-18 | 2024-03-18 | 0.0090 | 1.0094 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王祎杰 女
美国罗切斯特大学应用数学本科专业，具有基金从业资格，中国国籍，曾任职于先锋基金管理有限公司。2019年8月加入长信基金管理有限责任公司，历任债券交易员。
固收型
任职稳定
一拖多
短期业绩弹性强
1.9年
189.41亿
6
前34%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不进行股票等权益类资产的投资，也不投资可转换债券、可交换债券，但可以投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金在封闭期初，将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内，该基金严格采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品种配置的比例稳定。该基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前可完全变现。开放期内，该基金组合原则上保持现金状态。基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
该封闭期起始日的两年期定期存款利率（税后）+1%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济呈现典型K型结构性复苏，行业分化显著，新兴产业景气度较高。财政政策保持克制，总需求修复动能不足。上半年债券供给整体不及去年同期，对长债未形成明显制约。货币政策维持稳健偏宽松，债券市场受到宏观基本面影响整体窄幅波动。10年期国债收益率上半年运行区间较窄，中枢维持1.70%-1.80%区间震荡；30年期超长国债收益率运行于2.15%-2.35%区间，波动弹性大于10年期品种。期限利差上，30Y-10Y国债期限利差一季度稳步走阔、二季度持续收敛，收益率曲线由大幅下行逐步走向平坦化。
报告期内本基金运作上以持有优质票息资产为核心，维持组合高杠杆运作，同时全程监控组合信用风险，保持产品稳健运行。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济结构性分化的格局或将延续，传统行业弱需求、信贷修复乏力的态势或难以快速逆转，宏观环境整体仍对利率债形成支撑。货币政策预计或延续宽松基调，资金面大概率维持平稳充裕，债券供给压力相对温和，不再构成行情核心制约。后续我们将持续跟踪经济修复力度、流动性变化及长短端期限利差的形态切换。组合将继续沿用持有高票息优质信用资产的策略，保持高杠杆运作以获得息差收益，持续严控回撤，力争为持有人创造稳健可持续的投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 长信富瑞两年定期开放债券A | 005718 | 2019-09-04 | 80.75亿 | 0.15% | 0.05% | — | 1.09% | 1 |
| 长信富瑞两年定期开放债券C | 007428 | 2019-09-04 | 0.01亿 | 0.15% | 0.05% | 0.25% | 1.34% | 1 |
基金公司
长信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
194
管理基金
912.00亿
非货基规模
-30.62亿
-3.45%
近一年规模增长
-99.90亿
-10.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.91年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
65.52%
近三年留职率
41/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
93/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 2 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 3 | 长信基金管理有限责任公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-04 | |
| 4 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-08-26 | |
| 6 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金（长信富瑞两年定开债券A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 7 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金基金经理的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 长信基金管理有限责任公司公告 | 2026-04-03 |