南方成安优选灵活配置混合
005742
净值 2026-10-22
1.8903
日涨跌幅
-3.28%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
章晖
成立日期
2018-04-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.46亿
计价货币
人民币
综合费率
2.63%
基金类型
混合型
换手率
612%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 43.71 | 92.11 | -9.11 | -32.93 | -16.20 | 11.24 | 47.67 |
| 同类平均 | 39.22 | 55.10 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 21.60 | 16.19 | -4.03 | -11.82 | -7.08 | 14.37 | 14.55 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 50 | 9 | 85 | 91 | 57 | 24 | 22 |
| 同类基金数量 | 107 | 250 | 585 | 1290 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x70.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x20.0% + 中债-综合财富（1-3年）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.01 | -22.91 | 7.48 | 9.05 | 26.33 | 20.63 | -0.63 | 11.62 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.93 | -8.95 | -3.69 | -7.89 | 3.42 | 5.32 | 0.02 | -6.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 19 | 16 | 11 | 39 | 14 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于29%同类 | 37.91% | 24.02% |
最大回撤 | 优于48%同类 | -24.68% | -14.08% |
下行风险 | 优于33%同类 | 25.53% | 17.07% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 15.07% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于79%同类 | 0.38 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于79%同类 | 0.37 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 0.57 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500成长全收益指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%＋中债-综合财富（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.59 | 0.55 |
Beta系数 | 1.03 | 1.67 | 1.03 |
Alpha % | 6.30 | 13.32 | 11.16 |
超额收益 % | 6.81 | 15.31 | 10.97 |
跟踪误差 % | 9.98 | 19.11 | 18.14 |
信息比率 | 0.68 | 0.80 | 0.60 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.12%78.02%
较混合型基金平均 +21.10%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.63%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.23%
隐性费率1.19%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 1.50% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
76.44%
中国中盘
15.74%
中国小盘
0.44%
美国股票
0.19%
发达市场
0.17%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 15.01 | 31.54 | -16.53 |
基础材料 | 6.39 | 8.74 | -2.35 |
可选消费 | 3.24 | 5.08 | -1.84 |
金融服务 | 5.38 | 17.40 | -12.02 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 79.61 | 56.80 | 22.82 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.21 | 2.38 | -2.17 |
工业 | 18.97 | 15.54 | 3.43 |
科技 | 60.43 | 37.17 | 23.26 |
防御性 | 5.38 | 11.66 | -6.29 |
必选消费 | 1.13 | 5.45 | -4.32 |
医疗保健 | 4.19 | 3.72 | 0.47 |
公用事业 | 0.05 | 2.48 | -2.43 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 99.80 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.19 |
| 新兴亚洲 | 99.61 |
| 美洲 | 0.20 |
| 北美 | 0.20 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.68% | 5.95% | 3 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 8.62% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 7.40% | 5.26% | 2 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 5.80% | 新增 | 1 | |
| 603061 | 金海通 | 科技 | 3.33% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.89% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 2.87% | 新增 | 1 | |
| 06030 | 中信证券 | 金融服务 | 2.17% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 2.09% | 新增 | 1 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 1.96% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 4.64%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 1,165.1 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 370.0 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 10-50 万份 | 103.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.83 份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 599.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 广发稳泰多元机遇三个月持有混合（ETF-FOF） | 26,941,690 | 0.53 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
章晖 男
北京大学西方经济学硕士，具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金，曾任研究部研究员、高级研究员、权益研究部总经理、境内权益投资决策委员会委员；2014年2月27日至2015年5月28日，任南方新优享基金经理助理；2021年1月13日至2024年9月6日，任南方阿尔法混合基金经理；2015年5月28日至今，任南方新优享基金经理；2015年6月19日至今，任南方创新经济基金经理；2018年4月19日至今，任南方成安优选混合基金经理；2019年12月19日至今，任南方ESG股票基金经理；2020年6月16日至今，兼任投资经理；2021年8月2日至今，任南方行业领先混合基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模有所减少
高权益仓位
月度胜率高
11.4年
78.10亿
5
前23%
收益能力
前66%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分)、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、金融衍生品(包括权证、股指期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，该基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%＋中债-综合财富（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年A股整体震荡上涨，一季度美伊冲突爆发带来阶段性调整，二季度在地缘冲击缓和后风险偏好快速回升。具体来看，上半年沪深300、创业板指、科创50分别上涨7.55%、35.58%、64.25%。行业层面，电子、通信、建材表现居前，涨幅分别为86.29%、73.59%、46.26%，商贸零售、农林牧渔、美容护理表现靠后，涨幅分别为-29.42%、-25.26%、-24.86%。 上半年港股震荡走弱，恒生指数、恒生科技、恒生国企表现分别为-10.73%、-18.92%、-15.21%。高油价驱动美国通胀超预期，美联储降息预期下降，海外流动性压制外资风险偏好，南向资金流入速度也有所放缓。同时上半年港股IPO募资规模较高，形成明显资金虹吸效应。 本基金上半年抓住了AI和国产半导体的部分机会，同时低配了内需消费相关行业，跑赢了业绩基准。
基金经理展望
2026年中报
目前A股风险溢价处于中性水平，不存在估值大幅扩张或收缩的动能；受PPI上行拉动，全A盈利增速预计将延续改善态势，驱动A股上行。但由于EPS增长相较估值变化速度更慢，A股整体上行斜率可能较为平缓。 结构上，尽管AI的产业发展和半导体国产替代的趋势没有变化，但科技相关公司的叙事已经发生较大变化。以存储为代表的通胀环节，虽然涨价依然持续，但下游的承接能力可能已经到了一个平衡点，涨价的持续性不容乐观；以光模块为代表的海外算力，虽然在手订单饱满，业绩持续高增，但海外模型的ARR和云厂商的资本开支是否能够维持高增同样值得商榷。国产半导体设备材料依然是空间较大且订单高增长的环节，但其估值水平也高于过去几年，目前股价打进了多少乐观预期也很难说，我们相对看好短期兑现度最高的后道检测环节。 非科技公司，目前没有看到行业性机会，目前阶段指望哪个板块能接力科技行业也很困难。但好在各行业的估值水平都不高，如果能在低位行业选出alpha标的，对于改善组合风险收益特征会有帮助。港股特色板块如互联网和新消费等，目前看来并没有板块性机会，和A股的非科技公司类似，预计还是个股为主。 本基金接下来的主要工作，就是结合长期叙事和短期兑现程度，优选科技相关标的，同时构建低位行业优质标的组合，平衡行业配置。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方成安优选灵活配置混合 | 005742 | 2018-04-19 | 5.46亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.63% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 3 | 南方成安优选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 5 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 6 | 南方成安优选灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 南方成安优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2026年6月更新） | 2026-06-02 | |
| 8 | 南方成安优选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要（2026年6月更新） | 2026-06-02 | |
| 9 | 南方成安优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-05-01 | |
| 10 | 南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-05-01 |