富兰克林国海全球科技互联混合（QDII）人民币 A
006373
5星
★★
★★
★★
★★
★★
净值 2026-04-16
5.8498
日涨跌幅
0.44%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
狄星华、徐成
成立日期
2018-11-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
31.94亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
混合型
换手率
214%
单日申购限额
100元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
34.03
57.99
14.86
-26.46
45.65
31.37
26.71
同类平均
24.49
37.13
-1.91
-15.77
-1.55
9.01
29.13
基准指数
18.53
13.55
9.31
-17.10
15.46
9.78
16.68
四分位排名
2
2
2
4
1
1
2
百分位排名
32
42
29
75
6
9
49
同类基金数量
26
35
40
48
58
79
92
基准指数为晨星全球混合
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-9.14
10.70
15.93
53.48
28.83
32.20
15.95
10.70
同类平均
-5.51
1.61
-1.24
28.64
18.82
11.44
2.60
1.61
基准指数
-5.63
-2.07
0.08
13.96
9.68
11.17
5.29
-2.07
四分位排名
—
—
—
1
2
1
1
1
百分位排名
—
—
—
20
28
7
1
16
同类基金数量
97
97
97
93
82
61
41
97
业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
5星
★★
★★
★★
★★
★★
最新五年评级
5星
★★
★★
★★
★★
★★
最新十年评级
—
历史晨星三年评级
2021-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于24%同类21.09%12.94%
最大回撤
优于28%同类-15.59%-10.07%
下行风险
优于36%同类9.35%5.92%
晨星风险
优于30%同类5.81%1.93%
相对收益
基准
晨星全球混合
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于63%同类19.38%
Beta
—2.03
R2
—0.62
超额收益
优于80%同类39.52%
跟踪误差
优于39%同类15.50%
信息比率
优于80%同类2.55
月度胜率
优于93%同类75.00%
涨势捕获率
优于81%同类282.20%
跌势捕获率
优于15%同类162.38%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.21%

隐性费率

0.20%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
17%
在同类基金的百分位
0.97%
本基金 1.61%
同类平均 2.20%
5.70%
显性费率
4%
在同类基金的百分位
0.95%
本基金 1.40%
同类平均 1.55%
2.40%
隐性费率
22%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.21%
同类平均 0.65%
4.30%
换手率
本基金 214%
中位数 193%
基金规模
本基金 21.57亿
中位数 5.16亿
当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有101只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购—
单日申购限额
个人代销100元
个人直销100元
机构直销100元
机构代销100元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.80%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
86.94%76.63%
债券
7.14%9.80%
现金
2.55%9.12%
商品
0.00%0.05%
其他
3.36%4.40%
股票持仓
中国大盘
1.89%
中国中盘
3.27%
中国小盘
0.00%
美国股票
65.19%
发达市场
16.59%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.14%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
20.8020.660.14
基础材料
0.002.23-2.23
可选消费
12.916.446.48
金融服务
7.8810.46-2.57
房地产
0.001.54-1.54
敏感性
76.7929.5047.29
通信服务
15.354.9310.42
能源
0.002.19-2.19
工业
4.286.99-2.71
科技
57.1615.3841.77
防御性
2.4110.37-7.95
必选消费
1.303.43-2.13
医疗保健
1.115.34-4.23
公用事业
0.001.59-1.59
基准指数为晨星全球混合
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区19.7318.571.16
日本5.626.26-0.64
大洋洲0.001.76-1.76
发达亚洲8.175.462.71
新兴亚洲5.945.090.84
美洲74.9864.9510.03
北美74.9863.9811.00
拉丁美洲0.000.97-0.97
大欧洲地区5.2916.48-11.19
英国0.003.39-3.39
发达欧洲0.0011.37-11.37
新兴欧洲0.000.29-0.29
非洲/中东5.291.433.86
未分类0.000.00-0.00
基准指数为晨星全球混合
重仓股票
2025-12-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
MU美光科技股份有限公司科技
8.56%
新增
1
GOOGALPHABET公司通信服务
7.97%
1.45%
6
TSM台湾集成电路制造股份有限公司科技
7.10%
1.12%
9
NVDA英伟达科技
6.57%
-0.58%
3
MSFT微软科技
5.03%
-1.09%
20
TSEM塔尔半导体有限公司科技
4.60%
新增
1
TSLA特斯拉公司可选消费
3.93%
0.49%
2
TTMITTM科技股份有限公司科技
3.91%
新增
1
AAPL苹果公司科技
3.71%
-1.31%
2
GLW康宁公司科技
3.42%
-0.51%
4
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
>443 万元
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
44-221 万元
内部员工持有
增持 18.93%
占总份额比例1.27%
估算金额
694.1 万元
基金公司直接持有
2025-12-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
 基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2025-12-31
富兰克林国海全球科技互联混合（QDII）人民币 A
本基金
>100 万份10-50 万份156.8 万份未持有
富兰克林国海全球科技互联混合（QDII）美元现汇 A
未持有未持有3.21 份未持有
国富全球科技互联混合 （QDII）美元现汇 C
未持有未持有98.36 份未持有
国富全球科技互联混合 （QDII）人民币 C
未持有未持有3.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
10
持有市值前五大FOF 持有市值￥ 权重% 持仓日期
浦银安盛盈丰多元配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）31,504,3411.162025-12-31
华泰柏瑞盈泰稳健3个月持有期混合型基金中基金28,775,9920.522025-12-31
汇添富聚焦经典一年持有期混合型基金中基金（FOF）10,521,3230.832025-12-31
富兰克林国海平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）7,106,1993.052025-12-31
华泰柏瑞祥泰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）1,255,0560.552025-12-31
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
狄星华 女
CFA，上海大学世界经济学硕士。历任道琼斯咨询(上海)有限公司分析师，易唯思商务咨询有限公司高级分析师，国海富兰克林基金管理有限公司高级研究员。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富全球科技互联混合(QDII)基金的基金经理兼高级研究员。
主动型
任职稳定
近期规模相对稳定
短期业绩弹性强
7.4年
31.94亿
1
前2%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，境内市场投资工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、同业存单、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型开放式指数基金ETF）；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关要求）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资组合中股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于全球科技互联主题相关公司的股票资产不低于非现金基金资产的80%，通过港股通机制所投资的香港市场股票不超过基金股票资产的超过50%；现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。该基金投资于全球市场，包括境内市场和境外市场，其中主要境外市场有：美国、欧洲、日本和中国香港特别行政区等国家或地区。香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度和港股通机制进行投资。
投资策略
1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、金融衍生品投资策略；4、存托凭证投资策略；5、外汇管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
MSCI全球信息科技指数收益率×40%＋中证海外中国互联网指数收益率×40%＋人民币活期存款利率（税后）×20%
2025年年报
2025年全球资本市场整体表现积极，以科技股为代表的纳斯达克指数全年上涨超20%，更综合的标普指数在2025年上涨超过16%。但与全球其他市场尤其亚太市场相比，美股表现并不突出，且过程充满了戏剧性。1月底，DeepSeek带来创新的同时也引发了市场对算力需求、资本开支的担忧。4月，关税黑天鹅对美股市场造成了系统性冲击，市场在短短两周内调整有20%之剧。11月，市场又充斥着各种AI泡沫论。但是在核心盈利驱动下，AI推动的科技公司业务进展都并未出现走弱迹象，市场在波动中继续上行。   在我们的组合中，我们以较高仓位保持着人工智能领域（AI）的投资比重。全球AI产业趋势仍处于早期阶段，且在内生降本增效这一维度已兑现，我们认为当前要解决的问题是AI带来额外的收入确保产生足够的投资回报率（ROI）。随着AI能力持续提升以及幻觉率下降，我们认为它终将在2C端基本普及并在2B端产生收入。   开年伊始，我们认为2025年的海外市场可能不会再是一个低波动、单边上涨的格局。因此组合持有M7以外标的权重和数量都比过去两年多，进行分散配置，以增强抵御波动的能力，这也使得我们在4月份的巨幅波动中比较淡定，甚至以较为合理的价格买到了高质量资产标的。8月我们增加了美股硬件半导体仓位，了结一些远期受AI负面影响较大的传统软件公司仓位。第四季度开始，我们在美股硬件半导体板块加大存储仓位，继续降低软件仓位。在M7的选择中，我们也根据季报做了相应调整。   
2025年年报
鉴于美国经济与就业仍面临下行压力，美联储大概率将在2026年继续降息，但可能节奏缓慢，幅度有限。美国开启预防性降息周期，总体利好风险资产。回顾几轮历史周期，在联储预防式降息后，美股三大估值均表现不错。我们对中期经济前景谨慎乐观：减税和AI基建投资或将继续推高2026年经济增长。   而对于AI，我们认为，人工智能将逐步渗透到所有行业。头部模型公司可能将继续扩张优势，但分工与生态也可能出现分化，2B与2C的赢家可能慢慢清晰。围绕AI投资，市场总不时抛出“泡沫论”观点，我们认为有其合理性。面对人类历史上最大一次投资规模，局部泡沫是不可避免的，甚至是有益于行业发展的。但我们相信长期来看，人工智能将渗透到各行各业，大幅提高生产能力。因此，在AI这种历史级别的投资机会来临的时候，因为害怕泡沫去主动避开因为AI驱动股价得到大幅提升的标的，这种做法是不明智的，这会伤害到我们组合的alpha。我们的选择是向业绩的能见度靠拢，寻找拥有良好基本面和业绩潜力的公司；我们努力寻求随着时间推移能够靠自身业绩实现增长的公司，甚或能得到最佳结果——业绩和估值双击，股价大幅上升。一句话概括，我们需要足够的自信，同时保持清醒，遵守良好的投资纪律。同时，我们将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更好的长期投资收益。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
富兰克林国海全球科技互联混合（QDII）人民币 A0063732018-11-2024.27亿1.20%0.20%—1.61%1
富兰克林国海全球科技互联混合（QDII）美元现汇 A0063742018-11-201.16亿1.20%0.20%—1.61%10
国富全球科技互联混合 （QDII）人民币 C0218422024-07-256.30亿1.20%0.20%0.40%2.01%1
国富全球科技互联混合 （QDII）美元现汇 C0218432024-07-250.21亿1.20%0.20%0.40%2.01%10
基金公司
国海富兰克林基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
16
基金经理人数
99
管理基金
500.98亿
非货基规模
-33.95亿
-6.95%
较上期
近一年规模增长
62.74亿
11.75%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
8.85年
平均投管年限
6.10年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
1/162
平均投管年限排名
1/162
平均在职时长排名
20/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
316.62%
4星
★★
★★
★★
★★
1625.87%
3星
★★
★★
★★
2856.56%
2星
★★
★★
70.95%
1星
★★
00.00%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模（亿）占比
股票型49.545.59%
固收型243.9627.53%
混合型207.4723.41%
货币385.1343.46%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-700-4518
传真
021-6888-3050
地址
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）2025年年度报告
2026-03-31
2
关于增加东方证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告
2026-03-10
3
关于增加东方证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告
2026-03-10
4
富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）暂停大额申购及定期定额投资业务的公告
2026-02-06
5
富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）暂停大额申购及定期定额投资业务的公告
2026-02-05
6
富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）2025年第四季度报告
2026-01-22
7
关于增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公
2025-12-17
8
关于增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公
2025-12-17
9
富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）暂停大额申购及定期定额投资业务的公告
2025-12-03
10
关于增加天风证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代销机构并开通定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告
2025-11-28
©2026 Morningstar保留所有权。此处提供的信息、数据、分析和观点不构成投资建议；截至生成日期，仅供参考；可随时更改，恕不另行通知。本内容并非买卖任何特定证券或基金的要约，也不保证其正确性、完整性或准确性。过往表现不保证未来结果。Morningstar名称和标识是Morningstar, Inc.的注册商标。此处的内容包含Morningstar的专有资料；未经Morningstar事先书面同意，不得以任何方式复制、转载或以其他方式使用本文档的全部或部分内容。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。