南方中债3-5年农发行债券指数A
006493
净值 2026-10-22
1.0790
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
朱佳
成立日期
2018-12-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
64.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.47%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.11 | 3.07 | 4.81 | 3.08 | 3.60 | 6.85 | 0.53 |
| 同类平均 | 3.72 | 2.55 | 4.02 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | 4.82 | 3.12 | 4.69 | 2.99 | 3.60 | 5.51 | 0.89 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 20 | 13 | 25 | 28 | 24 |
| 同类基金数量 | — | — | 226 | 248 | 262 | 303 | 445 |
业绩比较基准为中债-3-5年农发行债券指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.35 | 0.59 | 1.63 | 3.02 | 2.86 | 3.55 | 3.60 | 2.42 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 3.14 | 3.10 | 2.40 |
| 业绩比较基准 | 0.23 | 0.42 | 1.27 | 2.75 | 2.51 | 3.16 | 3.31 | 2.12 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 32 | 26 | 24 | 19 | 36 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 433 | 318 | 199 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 0.63% | 0.72% |
最大回撤 | 优于68%同类 | -0.27% | -0.44% |
下行风险 | 优于57%同类 | 0.17% | 0.28% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 2.99 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于82%同类 | 11.27 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于71%同类 | 11.01 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中债3-5年农发行债券指数 | 招募说明书基准 中债-3-5年农发行债券指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.94 | 0.84 |
Beta系数 | — | 1.37 | 0.72 |
Alpha % | — | -0.36 | 0.18 |
超额收益 % | — | 0.39 | -0.71 |
跟踪误差 % | — | 0.53 | 0.79 |
信息比率 | — | 0.74 | -0.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.47%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.15% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
- E份额
- I份额
1–1095 天I份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
124.30%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250405 | 25农发05 | 28.08% |
| 250415 | 25农发15 | 27.50% |
| 250425 | 25农发25 | 21.16% |
| 240415 | 24农发15 | 14.00% |
| 200404 | 20农发04 | 6.63% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -98.97%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 93.41 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 19.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 898.89 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 92.34 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-15 | 2026-09-15 | 0.0500 | 1.0728 |
| 2026-06-15 | 2026-06-15 | 0.2400 | 1.0707 |
| 2025-12-11 | 2025-12-11 | 0.4000 | 1.0774 |
| 2024-05-28 | 2024-05-28 | 0.1000 | 1.0645 |
| 2024-02-23 | 2024-02-23 | 0.0800 | 1.0607 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱佳 女
英国约克大学商业金融与管理硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于泰达宏利基金交易部和中国光大银行资产管理部，历任债券交易员、固定收益投资经理。2019年11月加入南方基金；2020年5月22日至2023年12月29日，任南方1-5年国开债基金经理；2020年5月22日至今，任南方1-3年国开债、南方3-5年农发债、南方7-10年国开债、南方0-5年江苏城投债基金经理；2020年8月21日至今，任南方0-2年国开债基金经理；2021年12月20日至今，任南方中证同业存单AAA指数7天持有基金经理；2022年12月21日至今，任南方中证政策性金融债指数基金经理。
指数型
任职稳定
月度胜率中
6.4年
543.02亿
7
前29%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资范围
该基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的政策性银行金融债、国债、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；其中标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%；每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方法，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，力争该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-3-5年农发行债券指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济层面，2026年上半年国内经济整体呈现温和复苏态势。一季度3月制造业PMI回升至50.4，重返扩张区间，一季度经济较好实现开门红目标。二季度以来，制造业PMI读数维持在扩张区间，生产端与外需保持稳健，物价温和回升趋势初步确立，叠加出口端持续景气，经济企稳向好的基础正在逐步夯实。另一方面，经济复苏存在一定结构性分化特征，主要表现为内需修复节奏有所放缓。上半年国际地缘政治摩擦加剧，原油价格中枢推动PPI数据反弹，但上中下游涨价幅度有所分化，当前价格传导机制并不顺畅，物价数据可能在下半年形成拐点。整体而言，当前经济处于复苏进程中的阶段性整固期，维持温和弱复苏格局，这一宏观背景为债市运行提供了较为稳定的底层逻辑。 政策层面，财政政策维持"积极且靠前发力"基调，一季度两会公布的赤字率、专项债额度和特别国债额度大致符合市场预期，维持了必要的财政力度；二季度在总量扩张上保持相对克制，更侧重于质效提升与结构优化，政府债净融资节奏略慢于去年同期，在一定程度上缓解了债券市场的总体供给压力。货币政策方面，央行延续"实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度"的政策基调。同业活期存款自律规定落地，有利于稳定银行净息差；二季度央行对流动性管理更加精准，6月末增设隔夜逆回购满足市场资金需求，体现其"削峰填谷"与"适度宽松"的政策思路，预计未来资金价格波动会有所降低。 市场层面，年初市场风险偏好较强、政府债供给压力较大，债券市场出现一定调整。二季度政府债净融资节奏有所放缓、基本面数据有所回落，债券市场走出修复行情。报告期内，3年农发债、5年农发债收益率分别下行约23bp、21bp。基金运作上，报告期内，本基金密切跟踪指数，并根据成份券变更和规模的变动进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，预计财政政策将适度发力，政府债发行节奏较上半年有所提速，供给压力将阶段性上升，但总体仍处于可控范围。货币政策方面，央行预计维持适度宽松基调，有望通过降准、结构性工具等手段配合政府债发行，平滑流动性冲击，保持资金面平稳。基本面来看，内需修复仍是关键变量，若消费和投资数据边际改善，叠加物价温和回升趋势延续，下半年经济大概率延续温和复苏格局，政策端"财政适度发力+货币维持宽松"的组合将继续为经济企稳提供支撑。 因此，货币环境预计维持宽松、基本面对债市尚不能构成利空。今年或是地方置换债发行的最后一年，明年政府债供给或明显回落。今年三四季度行情可能是2025年同期的镜像走势，即市场从担忧供给过剩转向担忧供给不足，建议投资者把握供给扰动带来的配置机会。 随着资金价格波动回落，中短端利率债确定性高、具备一定配置价值。本基金为被动型指数基金，未来我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标的指数。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方中债3-5年农发行债券指数A | 006493 | 2018-12-05 | 52.64亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.47% | 1 |
| 南方中债3-5年农发行债券指数C | 006494 | 2018-12-05 | 0.47亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.57% | 1 |
| 南方中债3-5年农发行债券指数E | 013593 | 2021-09-16 | 0.56亿 | 0.15% | 0.05% | 0.15% | 0.62% | 1 |
| 南方中债3-5年农发行债券指数I | 022588 | 2024-11-14 | 0.02亿 | 0.15% | 0.05% | 0.01% | 0.48% | 10 |
| 南方中债3-5年农发行债券指数D | 022727 | 2024-12-03 | 11.02亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.47% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 3 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-09-16 | |
| 4 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金A类份额、C类份额、D类份额和I类份额分红公告 | 2026-09-12 | |
| 5 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金限制大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-09-11 | |
| 6 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 8 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 9 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 南方中债3-5年农发行债券指数证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-06-16 |