中泰青月中短债债券A
007582
3星
净值 2026-07-24
1.2157
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
商园波、臧洁
成立日期
2019-08-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
25.35亿
计价货币
人民币
综合费率
0.55%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.51
3.65
2.44
3.17
3.00
1.57
同类平均
2.35
3.42
2.46
3.04
3.14
1.22
业绩比较基准
2.37
3.27
2.48
2.61
3.43
1.25
四分位排名
1
2
2
2
3
1
百分位排名
8
34
38
49
51
24
同类基金数量
291
431
611
856
963
1094
业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率(税后)x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.06
0.54
1.18
1.95
1.99
2.36
2.65
1.18
同类平均
0.09
0.48
0.97
1.50
1.80
2.19
2.51
0.97
业绩比较基准
0.14
0.49
1.03
1.82
1.96
2.27
2.50
1.03
四分位排名
1
2
2
2
2
百分位排名
12
35
43
39
30
同类基金数量
1202
1195
1186
1127
987
835
417
1186
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-09 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于39%同类0.37%0.28%
最大回撤
优于41%同类-0.14%-0.11%
下行风险
优于62%同类0.08%0.11%
晨星风险
优于39%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于78%同类0.32%
Beta
1.28
R2
0.93
超额收益
优于86%同类0.44%
跟踪误差
优于82%同类0.13%
信息比率
优于95%同类3.52
月度胜率
优于99%同类91.67%
涨势捕获率
优于86%同类129.10%
跌势捕获率
0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.55%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.15%

隐性费率

0.13%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
33%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.55%
同类平均 0.67%
1.99%
显性费率
48%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.40%
同类平均 0.40%
0.85%
隐性费率
26%
在同类基金的百分位
-0.02%
本基金 0.15%
同类平均 0.28%
1.49%
基金规模
本基金 22.28亿
中位数 19.90亿
当前基金的晨星分类为短债 共有1296只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.30%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.02%
信用债
114.16%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
26992126贴现国债213.94%
23248002024兴业银行二级资本债012.02%
23248001424交行二级资本债01A2.02%
23258001225中行二级资本债01BC1.99%
23248009824浦发银行二级资本债02A1.62%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -58.38%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
中泰青月中短债债券A
本基金
0-10 万份未持有49.7 万份未持有
中泰青月中短债债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
中泰蓝月短债债券A
50-100 万份10-50 万份99.2 万份未持有
中泰蓝月短债债券C
未持有未持有0.3 万份未持有
中泰双利债券A
10-50 万份>100 万份228.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
广发核心优选六个月持有混合(FOF)30,622,6501.422025-12-31
交银安享稳健养老一年混合(FOF)20,003,2320.972025-12-31
中泰福瑞稳健养老一年持有混合发起(FOF)2,074,9578.812025-12-31
前海开源裕泽混合(FOF)1,027,7201.932025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
商园波
国籍:中国。学历:上海财经大学硕士研究生。具备证券从业资格和基金从业资格。曾任上海银行理财产品交易员、投资经理,上海国泰君安证券资产管理有限公司固定收益部投资经理。2014年8月加入中泰证券(上海)资产管理有限公司,历任金融市场部副总经理、基金业务部副总经理,现任固收公募投资部副总经理。2019年4月26日至今担任中泰蓝月短债债券型证券投资基金基金经理。2019年8月9日至今担任中泰青月中短债债券型证券投资基金基金经理。2021年7月21日至今担任中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金基金经理。2022年2月28日至2024年8月27日期间担任中泰锦泉汇金货币市场基金基金经理。2022年9月27日至今担任中泰双利债券型证券投资基金基金经理。2022年10月18日至今担任中泰稳固30天持有期中短债债券型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
近五年回撤控制能力强
7.3年
42.01亿
8
前60%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点投资中短期债券, 力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、地方 政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、 中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债)、资产支持证券、债券回购、 银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单、 其他货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 该基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债 的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性、流动性及严格控制风险的前提下,通过分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素,持续研究债券市场运行状况、研判市场风险,制定债券投资策略,挖掘价值被低估的标的券种,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,国内经济“K”型结构性分化趋势加深,制造业景气度先抑后扬、物价水平继续回升、AI产业链加速发展带动出口持续超预期,但内需修复力度偏弱,地产链仍构成主要拖累。从领先指标来看,6月制造业PMI回升至50.3%,较上月上升0.3个百分点,重返扩张区间。物价水平方面,受输入型通胀影响,二季度物价呈现CPI温和抬升、PPI同比转正并明显冲高的结构性修复态势。5月CPI同比上涨1.2%,核心CPI同比上涨1.1%,PPI同比上涨3.9%。从主要经济指标来看,1-5月固定资产投资累计同比-4.1%,降幅较前值进一步走阔,房地产投资累计同比降幅持续扩大,1-5月房地产投资累计同比-16.2%;5月社零同比增速下滑0.8个百分点至-0.6%;出口持续高增,5月出口同比较前值提升5.4个百分点至19.4%。整体来看,二季度外需和生产端仍具韧性,但居民消费、地产链和企业投资意愿未能形成有效接力。二季度货币政策保持宽松基调,央行通过公开市场操作灵活调节流动性,6月下旬央行隔夜逆回购落地呵护跨季流动性。 从债市表现来看,二季度债市收益率整体震荡走强。1年国债收益率由一季度末的1.22%下行约10BP至1.12%附近,10年国债由1.82%下行约9BP至1.73%附近。期限利差相对稳定,1年与10年国债期限利差由一季度末的59.6BP走阔至61.1BP,10年与30年国债期限利差由53.5BP压缩至50.3BP左右。资金面整体维持中性偏松格局,但二季度末有所收敛。二季度DR001、DR007均值分别为1.30%和1.38%,较一季度的1.33%和1.48%分别下行约3BP和10BP。 回顾二季度本基金的操作,在六月之前,基本面、政策面和资金面方面对信用债都非常友好,此时本基金保持一个中性偏高的杠杆水平和久期水平,主要配置资产包括中高等级普通信用债、大行普通商金债和二级资本债,在六月初市场出现回调之际,本基金降低了金融债部分的持仓和部分中长久期普信债,回归到中性持仓。总体来看,本基金依旧采用以往的普信打底和金融债波段交易相结合的策略,信用债部分控制了总仓位和久期以应对极端情况,金融债部分则保持灵活调整策略。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,从大类资产的视角来看,2026年的主角应该会属于风偏较高的资产,国内债券或呈现低波动低收益的特征,而中短债这类产品或力争扮演好流动性管理工具的角色。在策略上,本基金依旧保持短久期票息策略为主,努力捕捉高胜率的交易机会给组合增厚收益。
相关基金
基金公司
中泰证券(上海)资产管理有限公司
基本信息 2026-03-31
15
基金经理人数
61
管理基金
336.51亿
非货基规模
-52.95亿
-14.03%
较上期
近一年规模增长
-49.97亿
-13.48%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.24年
平均投管年限
3.36年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
68/161
平均投管年限排名
32/161
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
517.81%
4星
1345.21%
3星
1123.33%
2星
1013.24%
1星
20.41%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型5.721.46%
固收型165.6642.23%
混合型165.1342.09%
货币55.8014.22%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-821-0808
传真
021-50933716
地址
上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
中泰青月中短债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
2
中泰证券(上海)资产管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-06-27
3
中泰青月中短债债券型证券投资基金基金合同更新
2026-06-27
4
中泰青月中短债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
5
中泰青月中短债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
6
关于中泰青月中短债债券型证券投资基金暂停大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务的公告
2026-02-12
7
中泰青月中短债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
8
中泰青月中短债债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
9
中泰证券(上海)资产管理有限公司关于旗下部分基金开展直销渠道申购费率优惠活动的公告
2025-09-25
10
中泰青月中短债债券型证券投资基金招募说明书(更新)2025年第1号
2025-09-11