华泰保兴多策略三个月定期开放股票
007586
净值 2026-09-22
1.4341
日涨跌幅
0.18%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
王恺钺
成立日期
2019-07-05
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.85亿
计价货币
人民币
综合费率
2.25%
基金类型
股票型
换手率
816%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 86.04 | 15.69 | -32.55 | -3.93 | -4.49 | 17.98 |
| 同类平均 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 基准指数 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 9.25 | -13.60 | -12.11 | -4.77 | 12.74 | 1.84 | -7.37 | -6.81 |
| 同类平均 | 4.58 | -7.21 | 4.40 | 19.62 | 35.43 | 14.55 | 1.45 | 10.92 |
| 基准指数 | 1.38 | -8.99 | 2.62 | 13.42 | 28.48 | 8.65 | -2.54 | 4.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 31.52% | 28.61% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -27.83% | -18.89% |
下行风险 | 优于28%同类 | 26.36% | 19.14% |
晨星风险 | 优于63%同类 | 11.17% | 9.52% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于7%同类 | -2.12 | 0.73 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.17 | 1.04 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.03 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×80%＋中债总指数（全价）收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.66 | 0.74 |
Beta系数 | 1.01 | 1.41 | 0.84 |
Alpha % | -9.93 | -4.36 | -4.72 |
超额收益 % | -10.79 | -4.36 | -6.83 |
跟踪误差 % | 7.07 | 15.69 | 13.21 |
信息比率 | -76.33 | -68.38 | -90.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
100.00%75.04%
较主动股票型基金平均 +24.96%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.25%
0.85%
显性费率0.80%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.40%
隐性费率1.25%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 150 元
华泰保兴 线上/柜台直销 1折
5 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
40.84%
中国中盘
37.80%
中国小盘
14.55%
美国股票
0.00%
发达市场
0.13%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.89 | 18.02 | 9.88 |
基础材料 | 16.51 | 7.89 | 8.62 |
可选消费 | 8.27 | 3.52 | 4.76 |
金融服务 | 3.11 | 6.61 | -3.50 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 59.86 | 70.37 | -10.52 |
通信服务 | 1.04 | 0.96 | 0.08 |
能源 | 1.40 | 0.00 | 1.40 |
工业 | 18.34 | 17.44 | 0.90 |
科技 | 39.07 | 51.97 | -12.89 |
防御性 | 12.25 | 11.61 | 0.64 |
必选消费 | 4.50 | 7.24 | -2.75 |
医疗保健 | 7.11 | 4.24 | 2.87 |
公用事业 | 0.64 | 0.12 | 0.52 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.13 | 1.97 | -1.83 |
| 新兴亚洲 | 99.87 | 98.03 | 1.83 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.79% | -0.45% | 4 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 1.33% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 1.30% | -2.03% | 7 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 1.18% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.17% | 0.03% | 3 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 0.84% | 新增 | 1 | |
| 688629 | 华丰科技 | 科技 | 0.84% | 新增 | 1 | |
| 000792 | 盐湖股份 | 基础材料 | 0.84% | -0.02% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 0.83% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 0.81% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -93.46%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-12-07 | 2021-12-07 | 2.3890 | 2.0620 |
| 2021-06-30 | 2021-06-30 | 2.2400 | 2.2057 |
| 2021-03-17 | 2021-03-17 | 2.6100 | 2.2000 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王恺钺 男
南开大学经济学硕士。历任民生证券股份有限公司研究员、投资经理。2024年12月加入华泰保兴基金管理有限公司。
主动型
任职稳定
一拖多
换手率高
近一年收益较高
1.2年
15.25亿
7
前44%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘市场潜在的投资机会，在严格控制 风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票以及存托凭证）、全国中小企业股份转让系统挂牌精选层股票（简称“新三板精选层股票”）、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券（含超短期融资券））、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他存款）、货币市场工具、资产支持证券、股指期货以及法律法规或经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：在封闭期内，该基金股票资产占基金资产的比例为80%-100%，但在每次开放期前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，该基金投资不受上述比例限制。在开放期内，每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，该基金投资于新三板精选层股票的市值不超过基金资产净值的20%。在开放期内，该基金投资于新三板精选层股票的市值不超过基金资产净值的15%。
投资策略
该基金主要投资策略包括：（一）封闭期投资策略该基金遵循经济周期性波动规律，动态把握不同资产类别在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，追求股票、固定收益证券和现金等大类资产的适度配置。在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋中债总指数（全价）收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济整体保持平稳运行，实际经济增速处于年度预期区间。尽管二季度增长动能有所减弱，但工业生产、高技术制造和出口表现较好，经济运行仍具备一定韧性。从增长动力看，上半年经济主要由制造业和外需支撑。高技术制造业、装备制造业、电子信息产业和机电产品出口保持较快增长，人工智能、半导体、工业机器人和高端设备等产业景气度较高。相比之下，内需恢复仍不充分。居民消费保持增长，但服务消费明显好于商品消费，地产相关消费和部分可选消费仍较疲弱。居民收入虽然保持增长，但消费意愿和加杠杆意愿仍然偏低。外贸方面，上半年出口保持较强韧性，机电产品、高端制造产品和电子设备出口增长较快。中国制造业在产业链完整性、供应效率和规模成本方面仍具有较强竞争优势，出口继续成为经济增长的重要支撑。通胀方面，居民消费价格温和上涨，工业品价格有所回升，名义增长环境得到改善。但终端需求仍未出现明显扩张，经济整体仍处于温和修复阶段。货币政策总体保持适度宽松，市场流动性相对充裕，但信用扩张主要集中于企业部门，居民信贷需求偏弱。 2026年上半年，A股主要指数整体上涨，但指数之间的收益差异较大。创业板、科创板和部分成长指数表现领先，而大盘价值和传统蓝筹指数表现相对平稳。电子、通信、半导体和人工智能产业链表现较好，消费板块整体表现偏弱，食品饮料、商贸零售、美容护理和农林牧渔等行业相对落后。从风格上看，上半年动量和Beta风格都表现较好。从交易层面看，市场成交额明显增加，融资资金参与度上升，投资者风险偏好有所改善。科技板块成交占比维持高位，市场交易呈现主题集中、轮动加快和波动上升的特征。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，中国经济有望继续保持平稳运行，但增长动力仍将呈现较为明显的结构性特征。上半年经济总体保持韧性，高技术制造、先进装备、数字经济和出口表现相对较强，而房地产、居民消费和部分民间投资修复仍然偏慢，下半年内需改善的程度将成为影响经济增长和市场预期的重要变量。政策层面预计仍将保持积极，财政政策有望继续在扩大内需、科技创新、设备更新和产业升级等领域发挥作用，货币环境预计总体维持合理宽松，对权益市场流动性形成一定支撑。与此同时，随着工业企业利润改善，市场关注点可能逐步从宏观预期和流动性转向上市公司盈利兑现。从A股市场来看，上半年科技成长板块表现突出，人工智能、半导体、通信和电子等行业积累了较大涨幅，进入下半年后，行业整体估值和市场预期已经明显提升，科技板块可能由普遍性的估值扩张逐渐转向更加明显的基本面分化。人工智能、半导体、机器人、高端装备和数字基础设施仍是值得长期关注的产业方向，但投资上需要更加重视订单、收入、利润和现金流的实际兑现能力。与此同时，如果房地产和居民消费出现边际改善，前期表现相对落后的消费、金融以及部分顺周期行业也存在一定估值修复机会。总体而言，对下半年A股市场保持相对积极判断，但预计市场结构将较上半年更加均衡，行业轮动和个股分化可能加大，投资策略需要在长期产业趋势、盈利增长和估值水平之间取得更好的平衡。 在组合管理上，我们以多因子选股模型为核心投资策略，并通过机器学习算法处理大量交易和基本面数据，不仅关注市场微观结构与量价因子的边际变化，同时也从企业盈利质量、估值安全边际与中长期成长空间中提取超额Alpha特征，优选具备核心竞争力和交易性价比的优质资产。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰保兴多策略三个月定期开放股票 | 007586 | 2019-07-05 | 0.85亿 | 0.80% | 0.05% | — | 2.25% | 1 |
基金公司
华泰保兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
70
管理基金
694.88亿
非货基规模
133.09亿
22.10%
近一年规模增长
431.82亿
149.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.44年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
90.00%
近三年留职率
63/163
平均投管年限排名
63/163
平均在职时长排名
13/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务的公告 | 2026-06-13 | |
| 4 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金招募说明书更新(2026年第2号) | 2026-05-29 | |
| 5 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年第2号） | 2026-05-29 | |
| 6 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年第1号） | 2026-05-06 | |
| 7 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-06 | |
| 8 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-30 | |
| 9 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 华泰保兴多策略三个月定期开放股票型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |