华银量化优选灵活配置混合
007808
净值 2026-10-23
2.2527
日涨跌幅
2.04%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
程敏
成立日期
2019-09-18
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.55亿
计价货币
人民币
综合费率
2.16%
基金类型
混合型
换手率
358%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
北京银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 57.59 | 19.64 | -27.97 | -8.28 | 2.39 | 59.94 |
| 同类平均 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | 14.28 | 11.63 | -11.09 | -2.51 | 7.47 | 18.18 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 26 | 20 | 86 | 51 | 55 | 15 |
| 同类基金数量 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 352 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x75.0% + 中证综合债指数收益率x25.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.60 | -29.66 | 8.63 | 15.29 | 37.68 | 22.90 | 4.97 | 17.35 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 7.45 |
| 业绩比较基准 | -4.49 | -11.01 | -0.78 | 1.71 | 9.87 | 7.82 | 2.68 | 0.95 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 21 | 16 | 12 | 31 | 17 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 46.63% | 30.76% |
最大回撤 | 优于43%同类 | -29.66% | -19.49% |
下行风险 | 优于32%同类 | 30.46% | 21.05% |
晨星风险 | 优于22%同类 | 23.78% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于73%同类 | 0.51 | 0.39 |
卡玛比率 | 优于74%同类 | 0.52 | 0.46 |
索提诺比率 | 优于73%同类 | 0.78 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 中证500指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.78 | 0.78 |
Beta系数 | 1.04 | 1.83 | 1.09 |
Alpha % | -3.80 | 11.15 | 11.14 |
超额收益 % | -4.59 | 15.07 | 11.83 |
跟踪误差 % | 10.49 | 20.73 | 15.89 |
信息比率 | -48.13 | 0.73 | 0.74 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.75%78.02%
较混合型基金平均 +18.73%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.16%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.76%
隐性费率0.75%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有399只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华银基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
47.70%
中国中盘
27.35%
中国小盘
3.27%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
6.42%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 18.08 | 27.19 | -9.11 |
基础材料 | 15.76 | 15.96 | -0.21 |
可选消费 | 2.32 | 5.48 | -3.16 |
金融服务 | 0.00 | 5.30 | -5.30 |
房地产 | 0.00 | 0.45 | -0.45 |
敏感性 | 80.09 | 62.38 | 17.72 |
通信服务 | 0.00 | 2.00 | -2.00 |
能源 | 0.00 | 1.73 | -1.73 |
工业 | 21.84 | 17.97 | 3.86 |
科技 | 58.26 | 40.67 | 17.58 |
防御性 | 1.83 | 10.41 | -8.58 |
必选消费 | 1.83 | 1.86 | -0.03 |
医疗保健 | 0.00 | 6.54 | -6.54 |
公用事业 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.91% | 0.68% | 3 | |
| 300054 | 鼎龙股份 | 基础材料 | 1.88% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 1.87% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 1.86% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 1.81% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 1.65% | 新增 | 1 | |
| 001309 | 德明利 | 科技 | 1.49% | 0.18% | 2 | |
| 688525 | 佰维存储 | 科技 | 1.47% | 0.08% | 2 | |
| 600961 | 株冶集团 | 基础材料 | 1.43% | 新增 | 1 | |
| 688257 | 新锐股份 | 工业 | 1.43% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 109.28%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 37.2 万份 | 7.9 万份 |
| 10-50 万份 | 50-100 万份 | 133.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程敏 男
清华大学数学学士、概率统计专业硕士，13年证券基金行业从业经历。历任中航证券资产管理分公司量化研究员、投资主办，方正证券资产管理分公司投资主办、量化团队负责人。2017年3月加入北信瑞丰基金管理有限公司，现任公司权益投资部基金经理、部门副总经理（主持工作）。
权益型
五年以上
主动管理不足十亿
大盘成长
近三年回撤控制能力弱
8.6年
4.53亿
2
前4%
收益能力
前95%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过数量化的投资策略，在充分控制风险的前提下，进行积极的组合管理与风险 控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，该基金可以投资于股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、 央行票据、中期票据、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、短期融资券以及经法律 法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、债券回购、银行存款、货币市场工具、 资产支持证券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相 关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、固定收益投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股呈现典型的"指数温和、结构极致分化"的K型行情，期间上证指数仅上涨3.16%，但代表科技成长的科创50指数大涨64.25%、创业板指上涨35.58%，其他宽基指数如深证成指、沪深300、中证500分别上涨19.82%、7.55%和20.97%。申万一级31个行业中仅10个上涨、21个下跌，赚钱效应高度集中于AI算力产业链，电子(+86.29%)、通信(+73.59%)受全球AI资本开支扩张加国产算力替代双轮驱动，建筑材料(+46.26%)则受电子布等细分材料涨价催化，商贸零售(-29.42%)、农林牧渔(-25.26%)、美容护理(-24.86%)、食品饮料(-19.52%)等行业则跌幅靠前。 本基金严格按照量化投资模型进行选股和资产配置，在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越基准的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，A股可能演绎“盈利上修主导、结构性慢牛延续”的市场形态。 宏观层面，国内经济已从“弱复苏”进一步过渡到“温和再通胀+制造业修复”的阶段：制造业PMI在3至6月连续处于或重回扩张区间，6月为50.3%；PPI从1月的-1.4%快速抬升至5月的+3.9%；CPI维持在1.0%至1.3%的温和区间；M1同比维持5%左右而社融存量增速边际回落至7.7%，这意味着需求修复与价格回升正在改善企业盈利，但信用扩张并不强。 市场主线仍将围绕景气行业的业绩兑现展开，配置上建议以AI算力/硬件/材料为第一主线，但内部将从纯主题扩散转向“订单、涨价、利润兑现”筛选；第二条主线是中高端制造出海，本质是外需景气、全球制造链重构和中国制造竞争力外溢；另外从风格再均衡的角度建议关注资源安全、能源重构与高股息，受益于再通胀、能源安全、低利率与中长期资金入市。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华银量化优选灵活配置混合 | 007808 | 2019-09-18 | 1.55亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.16% | 1 |
基金公司
华银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
22
管理基金
298.17亿
非货基规模
268.18亿
1037.57%
近一年规模增长
266.98亿
1048.45%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
2.53年
平均在职时长
40.00%
近三年留职率
34/163
平均投管年限排名
95/163
平均在职时长排名
128/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华银基金管理有限公司关于旗下公募基金产品风险等级评价结果更新的公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 华银量化优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 华银量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 华银基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-12 | |
| 5 | 华银量化优选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 华银量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 华银基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华银基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-18 | |
| 9 | 华银量化优选灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-18 | |
| 10 | 华银基金管理有限公司关于华银健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金调整基金份额净值精度并修订相关法律文件的公告 | 2026-06-25 |