国泰中证全指通信设备ETF联接基金A
007817
5星
净值 2026-04-17
3.7001
日涨跌幅
4.45%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
艾小军
成立日期
2019-09-03
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
28.06亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
股票型
换手率
49%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.62
7.07
-25.21
25.72
31.15
115.55
同类平均
33.98
9.75
-29.32
2.53
16.50
42.97
基准指数
23.87
2.48
-34.81
2.98
20.58
40.67
四分位排名
4
3
1
1
1
1
百分位排名
96
61
22
4
5
2
同类基金数量
86
123
275
341
414
585
基准指数为中证信息全收益
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-2.62
3.63
18.91
138.91
62.31
42.57
25.86
3.63
同类平均
-12.99
-3.82
-7.89
30.99
30.77
10.36
6.72
-3.82
基准指数
-14.60
-7.44
-13.56
27.07
29.74
8.93
4.04
-7.44
四分位排名
1
1
1
1
1
百分位排名
2
2
1
2
9
同类基金数量
940
906
845
640
460
324
171
906
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
5星
最新五年评级
5星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-09 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于7%同类44.39%31.87%
最大回撤
优于70%同类-17.10%-15.16%
下行风险
优于96%同类8.02%14.99%
晨星风险
优于2%同类28.54%10.59%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于89%同类3.64%
Beta
0.94
R2
1.00
超额收益
优于7%同类-3.41%
跟踪误差
优于17%同类3.46%
信息比率
优于6%同类-11.83
月度胜率
优于82%同类66.67%
涨势捕获率
优于23%同类98.06%
跌势捕获率
优于83%同类96.49%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.60%

隐性费率

0.06%

交易成本(估)

0.54%

其它费用(估)
综合费率
49%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.20%
同类平均 1.37%
4.92%
显性费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.77%
2.20%
隐性费率
64%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.60%
同类平均 0.60%
3.62%
换手率
本基金 49%
中位数 61%
基金规模
本基金 14.92亿
中位数 2.52亿
当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有909只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.00%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.60%
申购金额 ≥ 100万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
80.04%
中国中盘
13.93%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.36%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.002.31-2.31
基础材料
0.001.21-1.20
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.001.10-1.10
房地产
0.000.000.00
敏感性
99.9997.692.30
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
5.801.913.90
科技
94.1995.79-1.60
防御性
0.010.000.01
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
0.010.000.01
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.00100.00-0.00
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类-0.000.00-0.00
基准指数为中证信息全收益
重仓股票
2025-12-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 3.38%
基金公司直接持有
2025-12-31
基金经理在管产品内部持有信息
艾小军
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2025-12-31
国泰中证全指通信设备ETF联接基金A
本基金
10-50 万份未持有63.6 万份未持有
国泰中证全指通信设备ETF发起式联接E
未持有未持有71.04 份未持有
国泰中证全指通信设备ETF联接基金C
未持有未持有2.5 万份未持有
国泰标普500ETF(QDII)
未持有未持有0.7 万份未持有
国泰国证航天军工指数(LOF)A
未持有10-50 万份15.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
艾小军
硕士。2001年5月至2006年9月在华安基金管理有限公司任量化分析师;2006年9月至2007年8月在汇丰晋信基金管理有限公司任应用分析师;2007年9月至2007年10月在平安资产管理有限公司任量化分析师;2007年10月加入国泰基金,历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理。2014年1月起任国泰黄金交易型开放式证券投资基金、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2015年3月至2020年12月任国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的基金经理,2015年4月至2021年1月任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理,2016年4月起兼任国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理,2016年7月起兼任国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2017年3月至2017年5月任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2018年12月任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起兼任国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年4月起兼任国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年5月至2023年9月任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2017年5月至2018年7月任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起至2019年5月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2022年3月任国泰量化成长优选混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年7月任国泰量化价值精选混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月至2019年4月任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年12月至2019年3月任国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年4月至2019年11月任国泰沪深300指数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年5月至2019年11月任国泰中证500指数增强型证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理,2019年5月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来)的基金经理,2019年7月至2021年1月任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年7月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年8月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年9月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由国泰深证TMT50指数分级证券投资基金转型而来)的基金经理,2021年5月起兼任国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金和国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年7月起兼任国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年7月起任投资总监(量化)、金融工程总监。
指数型
十年老将
近一年收益较高
12.3年
1869.71亿
17
前52%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差 的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标 ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现 投资目标,该基金可少量投资于非标的指数成份股(包括中小板、创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券(含 分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、资 产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 在法律法规允许的情况下,在履行适当程序后,该基金可以参与融资和转融 通证券出借。
投资策略
1、资产配置策略;2、目标ETF投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、股指期货投资策略;8、融资与转融通证券出借投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全指通信设备指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
2025年年报
2025年一季度,特朗普政策加剧全球不确定性,冲击全球风险偏好;但国内科技创新取得突破性进展,叠加两会期间政策端释放积极信号,产业端及政策端的利好为A股提供一定支撑。产业端,DeepSeek横空出世,打开AI产业趋势的想象空间,也打破美国科技垄断地位,同时以宇树机器人、Manus为代表的科技成果涌现,共同助推中国科技板块价值重估,季度内吸引大量活跃资金入场;小盘、科技、制造风格整体涨幅居前,而大盘价值有所回调。 二季度,4月初,受美股科技股崩盘及美国对华加征34%关税冲击,A股4月初大幅下跌;但面对外部挑战,中国迅速采取应对措施,以汇金为代表的类平准基金及时出手增持,政策端释放积极信号,产业端及政策端的利好为A股提供一定支撑。后续随着全球关税冲突趋于缓和,大盘走出“V型”反转形态。5月以来,以新消费、创新药、CPO为代表的独立景气方向成为阶段主线,而中小盘科技股调整明显。外部方面,印巴冲突、伊以冲突等地缘政治冲突频发,特朗普政策的反复也加深全球不确定性,冲击全球风险偏好,加剧A股波动,黄金股、军工等板块相对受益。 三季度,中国各项政策效果持续显现,投资者信心修复、存款搬家等因素驱动大盘宽基整体上行,市场自6月下旬开始走出慢牛趋势,上证指数等创出十年新高。其中,全球AI基本面持续改善,业绩释放能力较强的AI产业链成为市场主线,代表海外算力的通信板块及代表国产算力的电子板块深度受益。此外,美联储9月再度开启降息,A股资产受益于全球流动性宽松,有色、创新药等板块具备一定弹性。 四季度,中国宏观经济继续维持供需修复、温和复苏的态势。CPI温和回暖,至2024年3月份以来最高水平。反内卷政策陆续出台,大宗商品价格触底回升,PPI环比连续两个月上涨,显示出价格方面的积极信号。AI景气度持续扩散,算力、存储、运力、电力四大分支持续演绎,通信板块上涨较快。此外,商业航天概念拉动军工板块在四季度放量反弹。 整体看,2025年权益市场呈现上行态势,截至12月31日收盘,上证综指全年累计上涨18.41%,创业板指年内涨超49%,科创50指数年内涨超35%。行业表现方面,“科技+周期”为全年主线。31个申万一级行业整体涨多跌少,有色板块以94.73%的涨幅领跑,通信、电子、电力设备行业也表现出色;仅有食品饮料、煤炭行业回调。 作为被动指数基金的基金经理,我们的工作重点在于紧密跟踪标的指数,力求实现与指数表现相匹配的投资回报。在2025年,我们的基金严格按照既定的投资策略,依据标的指数的成分股及其权重构建投资组合,以最小化跟踪误差。 在实际操作中,我们对指数的成分股变化保持密切关注,及时进行相应的调整,确保基金持仓与指数成分的一致性。同时,利用量化分析和风险评估模型,对投资组合进行动态监控,以控制跟踪误差在合理范围内。尽管面临市场的大幅波动和成分股的调整,基金整体较好地实现了对标的指数的跟踪,在多数时间段内,净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度和年跟踪误差均控制在较低水平。
2025年年报
宏观经济方面,我们对中国宏观经济保持信心。12月举行的中央经济工作会议指明了2026年政策任务,政策定调积极。2026年,在一系列扩大内需的政策作用下,消费有望温和改善;伴随着政策效果的逐步显露,经济增长韧性或持续加强。我们看好AI产业链上通信、半导体设备,以及军工、证券、金融等行业的投资机会。 展望2026年,AI有望向更深层次转化,多模态、原生智能等方向或进一步成熟。同时,未来也不可忽视算法创新的重要性,行业龙头依托软件和硬件的完善生态,在AI时代可能有更广阔的发展前景。模型端,2026年AI模型多模态方向较为清晰,文本、图像、视频、音频等素材的结合或更加自然,推动模型智能水位提高。与此同时,AI应用有望实现突破,应用场景和使用人数的双重成长可能引发算力需求的幂级增长。 从硬件端看,尽管摩尔定律、低精度训练、混合专家模型等创新极力在供给端提高效率,但仍难弥补算力的供需缺口,当前供需缺口较大,计算芯片的出货仍可能维持较高增速成长。而计算芯片的组网必然带来运力和存力需求,从光模块等海外算力核心环节看,供不应求的状态可能贯穿2026年全年。此外,技术升级层出不穷。CPO或于2027年大规模渗透,支撑GPU集群的Scale up(纵向扩展)走向更完备的形态。对于光模块而言,Scale up也会是比Scale Out(横向扩展)更大的增量市场。 半导体方面,我们仍对半导体设备、国产算力等赛道保持信心。中国是全球第二大计算市场,在这一轮AI的蓬勃发展中,国产GPU有望涌现出优质企业。在此过程中,国产算力带来先进制程扩产,存力需求带来存储扩产,半导体设备厂商成长道路清晰,估值和业绩或实现共振。 军工也是2026年的布局重点。2026年是十五五的开局之年,2027年还有建军百年奋斗目标重要节点。当前军工行业基本面底部趋势明确,悲观预期基本出尽。且在重大政策节点之前,军工行业的内需可能逐步改善。军贸方面,全球的地缘政治摩擦此起彼伏,伊朗、委内瑞拉等地政局涌动。依托中国装备此前展示出强大战力,军贸市场后续也可能缓慢打开。此外,商业航天、可控核聚变等细分赛道添加多重助力,我国有千帆星座、国网星座等重大战略工程,中长期有数万亿市场空间,组网进程不断加速,商业航天展露出不俗投资价值。军工行业催化密集,可持续关注。 此外,证券、金融板块或也可以适当关注。伴随监管政策进入“积极”周期,证券公司投行、公募基金和海外业务或接棒传统业务,有望支持证券行业2026年盈利景气度;继中金合并东兴信达后,证券行业合并重组有望稳步推进,带来阶段性投资机会。保险板块负债端有望受益新单保费“开门红”;资产端也有望受益于股市表现稳健、10年期国债收益率稳中有升、26年长债利率或有望上行等利好。大金融板块同样值得关注。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
62
基金经理人数
526
管理基金
5281.94亿
非货基规模
1038.33亿
27.96%
较上期
近一年规模增长
1568.02亿
55.37%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.36年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
74.51%
近三年留职率
62/162
平均投管年限排名
37/162
平均在职时长排名
70/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
1818.51%
4星
4818.98%
3星
9429.53%
2星
4129.66%
1星
163.32%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2474.5329.07%
固收型2152.2625.28%
混合型347.654.08%
货币3230.8137.95%
其它307.503.61%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-30
2
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告
2026-01-23
3
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
4
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
5
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第3季度报告
2025-10-29
6
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书(2025年第一号)
2025-10-15
7
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(国泰中证全指通信设备ETF联接A)产品资料概要更新
2025-10-15
8
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年中期报告
2025-09-01
9
国泰基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告
2025-08-28
10
国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第2季度报告
2025-07-21