富国龙头优势混合A
008138
3星
净值 2026-08-26
1.5488
日涨跌幅
0.34%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
毕天宇
成立日期
2020-01-14
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.96亿
计价货币
人民币
综合费率
1.95%
基金类型
混合型
换手率
220%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
10.88
-25.92
-9.81
-7.70
43.93
同类平均
5.96
-20.79
-13.75
4.42
33.21
业绩比较基准
-2.73
-15.20
-7.37
12.20
11.81
四分位排名
2
3
2
4
2
百分位排名
32
74
26
88
27
同类基金数量
585
1309
1905
2217
1967
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中债综合全价指数收益率x30.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-18.38
-8.83
-5.35
2.22
19.43
5.16
-0.79
-1.54
同类平均
-12.82
-6.22
-4.68
19.44
23.13
7.88
-0.42
2.51
业绩比较基准
-5.42
-2.91
-1.27
9.00
11.28
4.04
0.11
-0.05
四分位排名
3
2
3
2
3
百分位排名
73
49
56
42
55
同类基金数量
2595
2498
2372
2098
1763
1362
495
2332
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于54%同类28.51%25.50%
最大回撤
优于56%同类-22.13%-14.08%
下行风险
优于47%同类20.61%16.04%
晨星风险
优于54%同类8.17%7.17%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于27%同类0.180.78
卡玛比率
优于26%同类0.101.38
索提诺比率
优于26%同类0.241.24
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证全指全收益指数
招募说明书基准
沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×30%
晨星分类基准
中证沪港深互联互通综合全收益指数
拟合优度-R²
0.760.680.70
Beta系数
1.051.721.14
Alpha %
-0.631.13-1.75
超额收益 %
-1.431.11-2.41
跟踪误差 %
13.0017.6614.82
信息比率
-18.580.06-35.79

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.95%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.55%

隐性费率

0.52%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
22%
在同类基金的百分位
0.59%
本基金 1.95%
同类平均 2.48%
8.40%
显性费率
7%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 1.62%
2.60%
隐性费率
35%
在同类基金的百分位
-0.39%
本基金 0.55%
同类平均 0.86%
6.60%
换手率
本基金 220%
中位数 288%
基金规模
本基金 6.84亿
中位数 2.11亿
当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2377只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元1.20%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.30%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
51.29%
中国中盘
38.99%
中国小盘
0.01%
美国股票
0.00%
发达市场
1.99%
新兴市场
0.17%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
39.9840.17-0.18
基础材料
21.409.9211.48
可选消费
15.636.848.79
金融服务
2.9622.70-19.74
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
40.7244.10-3.38
通信服务
10.071.728.36
能源
0.022.45-2.43
工业
8.8716.30-7.42
科技
21.7523.64-1.89
防御性
19.3015.733.57
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
18.605.0313.58
公用事业
0.692.86-2.17
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲2.15
新兴亚洲97.85
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300502新易盛科技
9.42%
4.12%
4
603129春风动力可选消费
9.01%
0.34%
20
02315百奥赛图-B医疗保健
8.71%
-0.13%
2
688548广钢气体基础材料
6.99%
4.04%
2
300308中际旭创科技
5.73%
新增
1
688256寒武纪科技
5.44%
新增
1
06869长飞光纤光缆科技
5.39%
新增
1
300487蓝晓科技基础材料
4.93%
-3.96%
17
600487亨通光电科技
4.42%
0.17%
2
688068热景生物医疗保健
4.36%
-4.85%
5
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 7.32%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
毕天宇
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
富国龙头优势混合A
本基金
>100 万份未持有292.4 万份未持有
富国龙头优势混合C
未持有未持有1.8 万份未持有
富国高端制造行业股票A/B
>100 万份10-50 万份320.7 万份未持有
富国高端制造行业股票C
未持有未持有4.0 万份未持有
富国匠心成长混合A
>100 万份未持有218.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
毕天宇
曾任中国燕兴桂林公司经理助理,中国北方工业上海公司经理助理,兴业证券股份有限公司研究员;自2002年3月加入富国基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员、权益基金经理、高级权益基金经理、权益投资部权益投资副总监、资深权益基金经理;现任富国基金权益投资部权益投资总监兼资深权益基金经理。
主动型
晨星奖提名
自购超百万份
股票风格稳定
长期捕获比大于1
20.8年
95.14亿
6
前47%
收益能力
前76%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点投资于具有核心竞争优势或者行业未来发展空间广阔的龙头公司,通过积极主动的资产配置,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为60%-95%(其中,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%),其中投资于龙头优势主题相关股票比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金主要投资于龙头优势主题相关股票,指营业收入或营业利润在各行业中处于领先地位及具有核心竞争优势的上市公司。该基金将采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例;该基金采取积极主动的投资管理策略,坚持个股精选策略,“自下而上”选择优质个股;债券投资策略方面,该基金将采用久期控制下的主动性债券投资策略。该基金的存托凭证投资策略、金融衍生工具投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度A股强势反弹、港股延续弱势,AH市场显著分化。报告期内,沪深300指数上涨11.90%,科创50指数大涨75.74%,成长风格成为绝对主线;与之对照,以高股息为代表的中证红利指数下跌12.32%,一季度占优的防御、价值风格明显退潮。港股方面,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%,互联网平台及外资偏好板块承压,与A股科技主线形成鲜明反差。 从31个申万一级行业指数看,仅6个行业上涨。涨幅居前的为电子、通信和建筑材料,分别上涨90.9%、63.8%和35.2%,AI算力、光模块及半导体国产替代贯穿全季,是行情核心驱动力。跌幅居前的为石油石化、农林牧渔和钢铁,分别下跌22.2%、20.2%和18.6%――一季度领涨的煤炭(-13.2%)显著回调;商贸零售(-17.5%)和美容护理(-17.5%)继续走弱,消费复苏仍低于预期。 本季度组合表现一般,组合虽然得益于光通信产业链重仓股的强劲表现,但部分重仓个股特别是医药行业表现欠佳,对收益形成一定拖累。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,中国经济正处于从规模扩张迈向质量跃升的关键窗口期。尽管面临地缘政治紧张、外需波动、消费信心修复偏缓等挑战,经过了25年的关税贸易战之后,相信人们对中国新质生产力和经济强韧性有了更深的认识。 可以看到,我国在多个前沿产业领域均取得扎实进展:人形机器人核心零部件企业加速融入全球供应链;商业航天与低空经济加速落地,卫星互联网工程稳步推进,eVTOL适航认证与基础设施建设同步提速;半导体产业在设备、材料、EDA等关键环节实现突破性进展,成熟制程自主保障能力持续增强。绿色转型持续领跑全球,光伏、锂电池等优势产业地位巩固,新型电力系统建设有力催生长时储能、虚拟电厂等高增长赛道。数字经济正由“模型竞赛”迈向“场景深耕”,大模型技术与制造、医疗等实体经济深度融合,工业智能、AI for Science等应用加速落地。“反内卷”改革深入推进,通过优化产能布局与要素配置,推动资源向高附加值领域集聚,为经济高质量发展夯实结构基础。 可以说,依托完整产业体系、超大市场潜力、工程师红利与执行力,中国经济长期向好基本面稳固,在全球科技产业竞争中持续主动。
相关基金
基金公司
富国基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
较上期
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
4821.59%
4星
10930.06%
3星
14432.59%
2星
669.27%
1星
166.49%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2343.3916.31%
固收型5168.7335.98%
混合型2239.8615.59%
货币4515.6931.43%
其它98.290.68%
0%
20%
40%
电话
95105686
传真
021-20361616
地址
上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
富国龙头优势混合型证券投资基金基金合同
2026-08-22
2
富国龙头优势混合型证券投资基金托管协议
2026-08-22
3
富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-08-08
4
富国龙头优势混合型证券投资基金二0二六年第2季度报告
2026-07-21
5
富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-06-27
6
富国基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告
2026-06-25
7
富国基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-04
8
国泰基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告
2026-06-01
9
富国龙头优势混合型证券投资基金二0二六年第1季度报告
2026-04-22
10
富国龙头优势混合型证券投资基金二0二五年年度报告
2026-03-31