广发招泰混合A
008420
4星
净值 2026-07-24
1.3565
日涨跌幅
-0.53%
晨星分类
保守混合
基金经理
王予柯
成立日期
2020-03-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.05亿
计价货币
人民币
综合费率
1.18%
基金类型
混合型
换手率
30%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.04
-1.71
2.70
13.60
2.17
同类平均
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
2.63
-4.38
0.13
11.08
5.70
四分位排名
4
2
1
1
4
百分位排名
91
25
13
2
84
同类基金数量
812
910
1028
1184
1457
业绩比较基准为中证全债指数收益率x70.0% + 沪深 300 指数收益率x30.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-2.32
-0.46
1.48
2.82
5.45
5.71
3.29
1.48
同类平均
0.81
3.37
3.62
8.61
7.24
4.37
2.43
3.62
业绩比较基准
0.70
4.48
3.94
8.83
8.64
6.22
3.31
3.94
四分位排名
3
3
1
2
3
百分位排名
74
52
24
33
59
同类基金数量
1721
1675
1567
1473
1372
1297
899
1568
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于65%同类3.47%4.31%
最大回撤
优于51%同类-2.86%-2.64%
下行风险
优于44%同类2.53%2.28%
晨星风险
优于64%同类0.11%0.18%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于76%同类3.57%
Beta
0.09
R2
0.03
超额收益
优于16%同类-3.43%
跟踪误差
优于31%同类4.25%
信息比率
优于12%同类-14.60
月度胜率
优于21%同类33.33%
涨势捕获率
优于11%同类41.42%
跌势捕获率
优于98%同类-36.35%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.18%

0.90%

显性费率

0.70%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.28%

隐性费率

0.11%

交易成本(估)

0.17%

其它费用(估)
综合费率
27%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.18%
同类平均 1.48%
3.68%
显性费率
47%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.94%
2.20%
隐性费率
25%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.28%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 30%
中位数 31%
基金规模
本基金 1.16亿
中位数 1.62亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1720只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.70%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.00%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
14.73%
中国中盘
1.53%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
91.17%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
230210.IB23国开1041.19%
019729.SH23国债2610.32%
019668.SH22国债0310.30%
019721.SH23国债1810.26%
019684.SH22国债1910.25%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 19.13%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
王予柯
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
广发招泰混合A
本基金
50-100 万份未持有95.0 万份未持有
广发招泰混合C
未持有未持有190.06 份未持有
广发稳睿六个月持有期混合A
>100 万份未持有361.5 万份未持有
广发稳睿六个月持有期混合C
未持有未持有8.5 万份未持有
广发中债农发行债券总指数A
未持有0-10 万份11.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王予柯
经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员兼研究员、投资经理、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年5月27日至2016年6月24日)、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月22日至2018年1月6日)、广发景盛纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2018年11月1日)、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月7日至2018年11月9日)、广发集富纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月13日至2019年4月10日)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2019年5月21日)、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月27日至2019年7月2日)、广发价值回报混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月29日至2019年10月9日)、广发汇康定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年4月16日至2019年10月9日)、广发景丰纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月23日至2019年10月29日)、广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年4月24日至2019年10月29日)、广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年11月14日至2019年12月23日)、广发可转债债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年11月2日至2020年4月30日)、广发中证10年期国开债指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年11月15日至2020年7月29日)、广发集泰债券型证券投资基金基金经理(自2018年7月26日至2020年8月18日)、广发汇佳定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年3月12日至2021年1月27日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年1月8日至2022年6月7日)、广发稳裕混合型证券投资基金基金经理(自2019年7月3日至2022年8月4日)。
固收型
十年老将
近期规模相对稳定
权益仓位择时
月度胜率中
11.2年
47.93亿
3
前15%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0-30%;同业存单投资占基金资产的比例不超过20%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
具体包括:1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、金融衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×70%+沪深 300 指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,中国经济延续原有态势,外需强于内需。外需方面,受AI投资拉动,芯片和电子产品价格上涨,贡献了出口增长名义值的将近一半。物价方面,受油价及芯片价格阶段性上行等外部因素的影响,二季度GDP平减指数有所上行。尽管中东冲突暂告一段落,但未来经济的不确定性仍然较大。受此影响,二季度股票市场冲高回落震荡,而债市资金面宽松,收益率继续小幅下行。 报告期内,本基金继续坚持杠铃策略。股票资产维持防守多于进攻的杠铃结构,防守端选择电力、通信运营商等行业,进攻端选择油、煤炭、化工等行业。债券资产配置以利率债久期策略为主。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,内外需的不确定性仍构成市场潜在风险,杠铃策略仍是我们应对不确定性的投资框架。具体而言,防御端选择投资一些需求稳定的行业,中期可以为组合提供稳定的收益。进攻端基于性价比目前选择了油气资源等顺周期行业。债券方面,预计债市的基本面仍有支撑,存在中期配置价值。我们将在此基础上继续优化资产配置,寻找经济转型过程中的结构性机会。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发招泰混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
2
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
3
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
4
广发招泰混合型证券投资基金更新的招募说明书
2026-05-22
5
广发招泰混合型证券投资基金(广发招泰混合A)基金产品资料概要更新
2026-05-22
6
广发招泰混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
7
广发招泰混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
9
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
10
广发招泰混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22