国泰惠瑞一年定期开放债券
008496
净值 2026-08-07
1.0779
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
胡智磊
成立日期
2020-08-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
10.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
华夏银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.87
2.70
3.41
6.35
-0.04
同类平均
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
5.23
3.32
4.81
7.89
0.70
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-0.01
1.09
1.89
1.53
2.23
3.25
3.27
1.89
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
3.05
1.44
业绩比较基准
0.15
1.20
2.02
1.64
3.30
4.18
4.33
2.02
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于38%同类0.88%0.70%
最大回撤
优于62%同类-0.34%-0.46%
下行风险
优于45%同类0.40%0.38%
晨星风险
优于38%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于39%同类0.01%
Beta
1.05
R2
0.69
超额收益
优于47%同类0.04%
跟踪误差
优于47%同类0.49%
信息比率
优于47%同类0.08
月度胜率
优于57%同类50.00%
涨势捕获率
优于47%同类99.36%
跌势捕获率
优于47%同类85.74%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.15%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
31%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.59%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
27%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
36%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.19%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 4.40亿
中位数 11.28亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2309只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
99.93%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
21022021国开2027.61%
21020521国开0527.37%
23020823国开0810.12%
260000326超长特别国债038.19%
23041523农发155.17%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
胡智磊
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
国泰惠瑞一年定期开放债券
本基金
未持有未持有未持有928.7 万份
国泰多策略收益灵活配置混合A
10-50 万份未持有59.4 万份未持有
国泰多策略收益灵活配置混合C
0-10 万份未持有1.2 万份未持有
国泰多策略收益灵活配置混合E
未持有未持有6.8 份未持有
国泰丰祺纯债债券A
未持有0-10 万份0.1 万份1,974.5 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-06-232026-06-230.20001.0769
2023-10-232023-10-230.34001.0003
2022-08-012022-08-010.68001.0080
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
胡智磊
硕士研究生。曾任职于湘财证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、苏州银行股份有限公司。2020年6月加入国泰基金,拟任基金经理。2020年7月起任国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰丰祺纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年7月至2023年5月任国泰润泰纯债债券型证券投资基金和国泰聚禾纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年7月至2023年6月任国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年3月任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年5月任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年7月至2022年11月任国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰惠富纯债债券型证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金和国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年8月起兼任国泰鑫鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰信瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2024年5月起兼任国泰泰合三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模有所减少
股票风格分散
近三年回撤控制能力较强
6.1年
200.20亿
14
前34%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期的前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%;在封闭期内,该基金不受上述5%的限制。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、封闭期投资策略:(1)久期策略;(2)收益率曲线策略;(3)类属配置策略;(4)利率品种策略;(5)信用债策略;(6)资产支持证券投资策略。2、开放期投资策略:开放期内,该基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度,国内经济基本面环比走弱较为明显,虽然出口表现较强,但是在K型分化的情况下,内需表现偏弱,PPI向CPI的传导不畅,实体企业及居民融资需求有待提振。在此背景下,市场资金面呈现自发性宽松态势,银行体系在“资产荒”的背景下被动增加对于债券资产的配置,债券收益率总体呈现震荡下行的态势。本基金在二季度总体保持积极的组合久期,同时灵活参与了一些长久期债券的波段交易,取得了不错的收益。
基金经理展望
2025年年报
目前市场机构对于2026年的债市大多偏谨慎,主要逻辑在于货币政策的态度、超长债的供需问题及通胀上行的风险。通胀方面,目前来看,近几个月主要是上游工业品涨价幅度较大,下游消费品涨价并不明显。需求端政策方面,从已经推出的政策来看,2026年消费刺激政策的力度预计不高于2025年,政策加力的意愿并不强,需求端没有明显起色的情况下预计通胀难有大幅的上行,全年CPI的中枢预计仍然在0%附近,PPI转正仍然有一定难度,通胀角度对于债市不会带来太大扰动,但是在通胀逻辑证伪之前可能会给债市尤其是长债带来一定压力。货币政策态度方面,央行最新货币政策的表述由之前的推动社会综合融资成本下行改为保持社会综合融资成本低位运行。从央行措辞的变化来看,央行对于推动利率继续下行的动力有所弱化,但是在目前社会融资需求偏弱及政府化债的大背景下,市场利率大幅上行也不符合政策的导向,因此收益率波动区间的上限可能小幅上移,收益率中枢大幅上行的概率不大。同时,为了配合政府化债及提振社会融资需求,政策利率2026年预计仍然会有起码1次的下调。超长债的供需方面,目前超长债(国债+地方政府债)的配置主力是国有大行,但是受制于相关指标的限制(主要是银行账簿利率风险指标),目前大部分国有大行剩余配置超长债的额度都较为有限。预计后续一方面可能会在一定程度上放松该指标的限制,另一方面今年对于大行的注资会继续进行,同时不排除央行买债的期限有所提升,因此对于供给问题不需要过度担忧。流动性方面,虽然目前来看央行没有意愿大幅降息,但是预计会持续保持市场流动性的充裕及资金利率的稳定,而且央行买债预计会继续进行,这对中短端债券相对利多,曲线走陡的概率较大。总的来说,预计2026年的债券市场总体走势偏震荡,底仓部分中短久期债券继续持仓,同时寻找市场预期差带来的交易机会,灵活参与长久期债券的波段交易。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
557
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
较上期
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
66/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1835.74%
4星
407.84%
3星
9224.29%
2星
5329.42%
1星
202.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型3250.8635.07%
固收型2156.2223.26%
混合型418.054.51%
货币3116.7433.62%
其它327.633.53%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-24
2
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
3
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告
2026-06-22
4
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
5
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
6
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
7
国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
8
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
9
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
10
关于国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束开放期的公告
2025-10-29