国联安增祺纯债债券A
008882
3星
净值 2026-08-24
1.0400
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
纯债
基金经理
薛琳
成立日期
2020-05-28
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
51.27亿
计价货币
人民币
综合费率
0.66%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
杭州银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.60
1.64
4.02
4.27
1.32
同类平均
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
4
4
2
3
2
百分位排名
91
83
31
61
34
同类基金数量
544
670
824
1099
1435
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.15
0.63
1.56
2.40
2.26
2.97
2.85
1.94
同类平均
0.17
0.62
1.40
1.81
2.13
2.81
2.92
1.62
业绩比较基准
0.27
0.55
0.96
-0.03
0.74
1.71
1.49
1.18
四分位排名
1
2
2
3
2
百分位排名
18
39
37
53
27
同类基金数量
1687
1666
1637
1534
1186
771
470
1622
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-06 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于51%同类0.75%0.70%
最大回撤
优于55%同类-0.41%-0.46%
下行风险
优于56%同类0.32%0.38%
晨星风险
优于51%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于71%同类1.711.01
卡玛比率
优于64%同类5.843.91
索提诺比率
优于70%同类4.031.84
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证中诚信央企信用债指数
招募说明书基准
中债综合指数收益率
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.900.680.61
Beta系数
0.880.430.39
Alpha %
0.111.570.63
超额收益 %
-0.131.26-1.26
跟踪误差 %
0.311.131.24
信息比率
-0.041.12-1.57

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.66%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.31%

隐性费率

0.29%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
43%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.66%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
14%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.35%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
61%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.31%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 51.80亿
中位数 11.29亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2308只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销100,000元
机构代销100,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.40%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.20%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.79%
信用债
97.98%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.83%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
22021522国开153.02%
21258002725上海银行债022.99%
25021525国开152.90%
25020325国开032.73%
24040324农发032.57%
218955221浦鑫安居2A30.39%
218951121旭越1A20.29%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -12.32%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
薛琳
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
国联安增祺纯债债券A
本基金
未持有0-10 万份290.11 份未持有
国联安增祺纯债债券C
0-10 万份未持有489.78 份未持有
国联安安泰灵活配置混合A
未持有未持有14.6 万份未持有
国联安安泰灵活配置混合C
未持有未持有84.13 份未持有
国联安睿祺灵活配置混合
10-50 万份未持有31.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-06-152026-06-150.10101.0346
2026-03-232026-03-230.21801.0367
2025-02-252025-02-250.33001.0328
2024-03-192024-03-190.29001.0360
2022-04-062022-04-060.29001.0022
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
薛琳
硕士学位。曾任上海红顶金融研究中心公司职员,上海国利货币有限公司债券交易员,长江养老保险股份有限公司债券交易员。2010年6月加入国联安基金管理有限公司,历任债券交易员、基金经理助理、基金经理。2012年7月至2016年1月担任国联安货币市场证券投资基金的基金经理;2012年12月至2015年11月兼任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金的基金经理;2015年6月起兼任国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年3月至2018年5月兼任国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年9月至2017年10月兼任国联安鑫瑞混合型证券投资基金的基金经理;2016年10月起兼任国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年11月起兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月至2018年7月兼任国联安睿智定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2017年3月起兼任国联安鑫汇混合型证券投资基金和国联安鑫发混合型证券投资基金的基金经理;2017年3月至2018年11月兼任国联安鑫乾混合型证券投资基金和国联安鑫隆混合型证券投资基金的基金经理;2017年9月至2022年2月兼任国联安信心增益债券型证券投资基金的基金经理;2018年7月至2020年5月兼任国联安睿利定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2019年1月至2020年5月兼任国联安添利增长债券型证券投资基金的基金经理;2019年11月至2022年8月兼任国联安恒利63个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2020年5月起兼任国联安增祺纯债债券型证券投资基金的基金经理;2020年5月至2024年3月兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金的基金经理;2020年8月至2024年2月兼任国联安增顺纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月起兼任国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金和国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
保守配置
长期捕获比大于1
14.1年
57.15亿
4
前23%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、政府机构债券、地方政府债券、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款)、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金不投资于股票资产。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。该基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。该基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度债券市场震荡格局未改,波动幅度较一季度放大,收益率曲线呈现显著陡峭化。海外方面,地缘冲突推升能源价格,全球通胀预期升温,美联储降息预期落空甚至转向加息预期,货币政策周期错位加剧。国内货币政策延续稳健宽松,短端利率维持低位,但政府债券供给放量及输入性通胀预期扰动,使长端利率波动加大。期内权益市场呈结构性行情,对债市分流有限;资产荒背景下机构配置需求旺盛,信用利差持续压缩,季末扰动整体可控。   本基金维持灵活操作。利率债方面,久期保持中性,在曲线陡峭化及波动加大时适度参与波段操作。信用债方面,继续深耕江苏、浙江、广东等高资质城投债,严控信用下沉与久期;产业债以能源、交通等中高等级主体为主,期限在3年以内以获取确定性票息。展望三季度,债市仍面临多空交织。国内经济修复曲折,物价低位对债市有支撑,但需警惕政府债券供给节奏、海外央行政策变化及地缘政治风险。策略上延续稳健基调,保持流动性,灵活调整久期,严控信用风险并捕捉交易性机会。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计宏观经济政策将继续协同发力。财政政策预计保持积极,赤字率有望维持在较高水平,专项债等工具将继续支持重点领域。货币政策将与之配合,维持流动性合理充裕,引导融资成本稳中有降,并存在运用降准、降息等总量工具的空间。结构性货币政策工具的重要性将进一步凸显,以促进金融资源向科技创新、绿色转型、普惠养老等关键领域精准滴灌。   债券市场方面,在经济温和复苏与流动性充裕的宏观图景下,预计市场利率中枢将维持相对低位,但需警惕经济数据改善、宽信用政策效果显现以及债券供给压力可能带来的阶段性调整。利率债的配置价值依然明确,而信用债投资需更加注重精细化择券,规避尾部风险,在资质下沉上保持高度审慎。   基于上述判断,本基金将在新的一年继续坚持稳健运作原则,维持以高等级、高流动性资产为主的配置结构,保持久期的适度灵活性,审慎运用杠杆。投资操作上将紧密跟踪宏观经济、政策信号与市场情绪的变化,积极把握利率波动中的交易性机会,同时将信用风险防范置于首位,力求在控制波动的前提下为持有人获取可持续的稳健回报。
相关基金
基金公司
国联安基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
27
基金经理人数
119
管理基金
1039.79亿
非货基规模
-354.11亿
-35.52%
较上期
近一年规模增长
-274.16亿
-28.92%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.30年
平均投管年限
4.16年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
8/163
平均投管年限排名
7/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
1516.38%
3星
3477.87%
2星
143.62%
1星
82.12%
0%
40%
80%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型365.5526.69%
固收型526.5838.45%
混合型147.6610.78%
货币329.6024.07%
其它0.000.00%
0%
20%
40%
电话
021-38784766
传真
021-50151582
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国联安增祺纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
国联安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-26
3
国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-06-22
4
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国人寿相关费率优惠活动的公告
2026-06-16
5
国联安增祺纯债债券型证券投资基金分红公告
2026-06-12
6
国联安增祺纯债债券型证券投资基金招募说明书更新(2026年第1号)
2026-05-15
7
国联安增祺纯债债券型证券投资基金(A份额)基金产品资料概要更新
2026-05-15
8
国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-04-30
9
国联安增祺纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
10
国联安增祺纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01