申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券
008968
净值 2026-10-23
1.0827
日涨跌幅
0.19%
晨星分类
纯债
基金经理
叶瑜珍
成立日期
2020-02-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
1.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.54%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
中信银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.94 | 2.12 | 2.96 | 4.37 | 1.34 |
| 同类平均 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.28 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中国债券总指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.50 | 0.73 | 1.48 | 2.89 | 2.80 | 2.86 | 2.79 | 2.20 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.40 | 0.90 | 0.90 | 0.65 | 1.61 | 1.32 | 1.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于59%同类 | 0.51% | 0.50% |
最大回撤 | 优于63%同类 | -0.20% | -0.25% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.13% |
晨星风险 | 优于59%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 3.45 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 14.73 | 10.40 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中国债券总指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.75 | 0.69 |
Beta系数 | 0.91 | 0.45 | 0.46 |
Alpha % | -0.15 | 1.50 | 0.27 |
超额收益 % | -0.36 | 1.25 | -1.46 |
跟踪误差 % | 0.45 | 1.14 | 1.10 |
信息比率 | -0.16 | 1.10 | -1.60 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.54%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺等省 80 元
申万菱信 线上/柜台直销 1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.14%
信用债
105.66%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102483906 | 24云投MTN013 | 9.40% |
| 102484631 | 24桂金MTN001 | 9.34% |
| 102483111 | 24云能投MTN016 | 9.33% |
| 102582759 | 25平安租赁MTN010 | 9.31% |
| 102481419 | 24华阳新材MTN006 | 9.27% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-07-04 | 2024-07-04 | 0.2500 | 1.0187 |
| 2024-03-07 | 2024-03-07 | 0.3000 | 1.0301 |
| 2022-04-19 | 2022-04-19 | 0.3980 | 1.0089 |
| 2021-03-22 | 2021-03-22 | 0.1620 | 1.0013 |
| 2020-12-23 | 2020-12-23 | 0.0300 | 1.0010 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
叶瑜珍 女
硕士研究生，2005年01月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任风险分析师、信用分析师、基金经理助理，申万菱信添益宝债券型证券投资基金、申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金、申万菱信可转换债券债券型证券投资基金、申万菱信安泰惠利纯债债券型证券投资基金（2018年8月至2020年2月）、申万菱信安泰广利63个月定期开放债券型证券投资基金、申万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信安鑫优选混合型证券投资基金、申万菱信安泰鑫利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，现任申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金、申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、申万菱信安泰惠利纯债债券型证券投资基金、申万菱信安泰富利三年定期开放债券型证券投资基金、申万菱信稳鑫60天滚动持有中短债债券型证券投资基金、申万菱信安泰添益纯债债券型证券投资基金、申万菱信合利纯债债券型证券投资基金基金经理。
固收型
十年老将
主动管理超五百亿
月度胜率中
13.2年
528.33亿
10
前77%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，努力追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不直接参与股票投资，但可持有因可转换债券转股所形成的股票以及因可交换债券交换所形成的股票等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在开放期的前1个月和后1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。开放期内，每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终，应当保持不低于国债期货合约需缴纳的交易保证金一倍的现金；上述现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，在严格控制流动性风险和信用风险等风险的基础上，实施积极的债券投资组合管理，以期获取较高的债券组合投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国债券总指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026 年上半年，我国经济总体平稳，运行在合理区间。工业韧性凸显，高技术制造业增速居前，新质生产力加快培育。外贸表现亮眼，进出口同比增长 16.9%。消费结构优化，文旅等服务消费增势较好。物价温和上涨，就业总体稳定。同时经济也面临内需修复尚不充分，传统投资承压，外部环境复杂多变等问题。政策方面，继续实施更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策，强化两大政策协同发力。货币政策保持流动性合理充裕，未出台全面降准降息，侧重运用结构性工具，下调再贷款利率；创新公开市场操作，持续推动综合融资成本下行。 2026 年上半年债市整体震荡偏强，流动性合理充裕叠加内需修复偏弱支撑市场行情。利率债收益率中枢震荡下行，10 年期国债收益率低位波动，中短端表现占优，6 月受资金边际收敛出现小幅回调，曲线趋于陡峭。信用债收益率同步下行，信用利差震荡收窄。优质资产相对稀缺的背景下，机构配置需求旺盛，高等级品种流动性更佳。 报告期内，本基金管理人结合对债券市场走势的分析和预判和基金规模变化，灵活调整组合资产配置结构和久期，积极挖掘中高等级信用债品种，通过杠杆套息策略以期获得稳定的投资收益；同时积极寻找利率债波段交易机会，以期增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
2026 年下半年经济有望边际企稳、温和修复，整体或呈现结构性分化格局。外需依托 AI 产业链出口维持韧性，高技术制造业、新质生产力有望持续发力；但内需修复偏慢，地产调整压力仍存，居民消费信心有待提振。外部地缘与海外政策波动带来不确定性，经济增长或仍依赖政策刺激与新兴动能培育。财政、货币协同发力，加快专项债与特别国债资金落地，依托结构性工具降低实体融资成本。预计物价或保持温和运行，PPI 高位小幅回落、CPI 缓慢修复。 2026 年下半年债券市场预计或维持区间震荡。利率债方面，内需修复偏弱支撑债市，但三季度专项债、特别国债集中供给形成一定影响，资金面由超宽松向中性收敛，长端收益率空间或相对有限，波段机会为主。信用债受优质资产稀缺性支撑，关注高等级品种配置价值，信用利差或将低位运行；市场信用分层或加大，弱资质城投、产业主体风险溢价存在上行压力。 下阶段，本基金投资仍将以杠杆票息策略为主，积极挖掘信用债品种和个券的机会，同时结合对基本面和债券市场的分析和预判，密切关注中长端利率债等高波动品种的波段交易机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券 | 008968 | 2020-02-27 | 1.11亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.54% | 1 |
基金公司
申万菱信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
146
管理基金
837.05亿
非货基规模
33.94亿
4.82%
近一年规模增长
128.62亿
21.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.94年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
57.69%
近三年留职率
82/163
平均投管年限排名
100/163
平均在职时长排名
107/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 3 | 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-04 | |
| 5 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-01 | |
| 6 | 关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 7 | 申万菱信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 关于申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金第六次开放申购、赎回业务的公告 | 2026-04-30 | |
| 9 | 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |