广发恒隆一年持有期混合C
009136
1星
净值 2026-08-13
1.1576
日涨跌幅
-0.51%
晨星分类
保守混合
基金经理
谭昌杰
成立日期
2020-03-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
1.55亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
混合型
换手率
51%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.90
-1.80
0.05
0.01
4.80
同类平均
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
3.03
-0.85
1.82
10.70
4.37
四分位排名
3
2
2
4
3
百分位排名
74
28
43
95
52
同类基金数量
190
615
1028
1184
1457
业绩比较基准为中证全债指数收益率x80.0% + 沪深 300 指数收益率x15.0% + 人民币计价的恒生指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
3.32
-0.44
-1.29
2.44
4.54
0.86
1.21
0.66
同类平均
-1.96
-0.97
-0.48
5.25
6.29
3.50
2.05
1.54
业绩比较基准
-0.18
0.36
1.17
3.87
6.24
5.05
3.81
2.04
四分位排名
3
3
4
3
3
百分位排名
67
57
88
72
61
同类基金数量
1598
1552
1442
1323
1230
1165
812
1415
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
1星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于34%同类6.67%5.02%
最大回撤
优于32%同类-5.07%-2.64%
下行风险
优于31%同类4.41%3.07%
晨星风险
优于34%同类0.41%0.24%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于10%同类-3.01%
Beta
1.60
R2
0.67
超额收益
优于32%同类-0.67%
跟踪误差
优于43%同类3.25%
信息比率
优于28%同类-2.17
月度胜率
优于90%同类75.00%
涨势捕获率
优于44%同类114.85%
跌势捕获率
优于18%同类211.67%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%

1.00%

显性费率

0.70%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.20%

隐性费率

0.12%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
30%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.20%
同类平均 1.47%
3.68%
显性费率
60%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.00%
同类平均 0.93%
2.20%
隐性费率
14%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.20%
同类平均 0.54%
2.18%
换手率
本基金 51%
中位数 29%
基金规模
本基金 2.34亿
中位数 1.54亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1569只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.70%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
27.25%20.26%
债券
67.88%72.42%
现金
2.38%8.71%
商品
0.00%0.79%
其他
2.48%-2.19%
股票持仓
中国大盘
11.17%
中国中盘
12.42%
中国小盘
2.39%
美国股票
0.00%
发达市场
1.28%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.15%
信用债
62.12%
可转债
0.61%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
137538.SH22中财G46.73%
242400009.IB24农行永续债026.61%
102483107.IB24中电投MTN0126.61%
212380021.IB23交行债026.61%
2320057.IB23长沙银行小微债6.60%
110075.SH南航转债1.42%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -40.79%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
谭昌杰
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
广发恒隆一年持有期混合C
本基金
未持有未持有31.82 份未持有
广发恒隆一年持有期混合A
未持有未持有174.66 份未持有
广发恒信一年持有期混合A
未持有未持有0.1 万份未持有
广发恒信一年持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
广发恒誉混合A
未持有未持有9.76 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
周帅
经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、广发季季利理财债券型证券投资基金基金经理(自2014年9月29日至2015年4月30日)、广发双债添利债券型证券投资基金基金经理(自2012年9月20日至2015年5月27日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月27日至2015年5月27日)、广发钱袋子货币市场基金基金经理(自2014年1月10日至2015年7月24日)、广发天天利货币市场基金基金经理(自2014年1月27日至2015年7月24日)、广发聚康混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月1日至2016年10月24日)、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月17日至2016年11月17日)、广发天天红发起式货币市场基金基金经理(自2013年10月22日至2017年10月31日)、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月18日至2017年12月22日)、广发稳安保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年2月4日至2019年2月14日)、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月2日至2019年12月23日)、广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年10月16日至2019年12月23日)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年2月15日至2020年1月7日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年4月20日)、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年5月28日)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年5月28日)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自2012年7月19日至2020年6月12日)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年7月1日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自2015年3月25日至2021年5月13日)、广发恒通六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月4日至2022年4月14日)。
主动型
十年老将
一拖多
大盘平衡
近十年回撤控制能力较强
14.1年
19.14亿
5
前87%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、二级资本债、永续债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0-30%(其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%);同业存单投资占基金资产的比例不超过20%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、金融衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+人民币计价的恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,经济基本面与资本市场的表现均出现了显著的内部分化,原油、黄金等大类资产价格的波动率也在放大。资产价格的波动源于经济周期和产业周期的交互影响,受到近年来全球贸易冲突的影响,全球经济增速缓慢回落,而美以伊冲突带来的原油价格上涨加剧了全球的通胀预期,传统经济承受压力。产业方面,AI相关行业的投融资如火如荼,以至于对其他产业产生了挤出效应。债券收益率小幅下行,曲线进一步扁平化,可转债跟随权益资产表现分化,整体估值水平有所回落,部分个券已经有债底保护。 报告期内,权益方面,组合延续低估值的投资思路,报告期该风格表现偏弱,组合仓位整体下调、保守操作。行业方面,我们下调了电子、机械、消费等板块的比例,置换入医药、银行、农林牧渔等板块。债券方面变化不大,延续短久期的票息策略。
基金经理展望
2025年年报
全球政治经济格局仍处于变革期,决定了资产价格的波动率仍将维持高位。美联储的降息以及中美政治关系的缓和,为中国经济创造了良好的外部环境。经过多年的利率下行,当前全社会的融资成本已经处于较低的水平,有利于国内资产价格的企稳回升。我们认为权益市场在2026年仍可以取得不错的收益,可以维持不低于中性仓位的配置力度,但由于大部分板块和指数的估值历史分位数已经不低,也需要防范波动加大带来的回撤风险。我们将继续坚守低估值的资产配置风格,积极拓展科技领域的新方向,在控制组合合理回撤的条件下,为持有人争取更为理想的回报。债券资产方面,纯债收益率经过将近一年的盘整,收益率已经达到部分配置机构的负债成本,收益率上行的趋势有望得到缓解,进入震荡区间;可转债估值不便宜,跟纯债一样都缺乏趋势性机会,我们将通过中长期利率债以及可转债的精细化操作增厚组合收益。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
较上期
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3526.07%
4星
7922.98%
3星
18430.62%
2星
10116.48%
1星
413.86%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型3142.6118.26%
固收型4453.2625.88%
混合型2548.5914.81%
货币6957.9940.43%
其它107.730.63%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
2
广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-06-16
3
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
4
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书
2026-05-22
5
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金(广发恒隆一年持有期混合C)基金产品资料概要更新
2026-05-22
6
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
7
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
9
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
10
广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22