景顺长城核心优选一年持有期混合
009190
净值 2026-10-23
1.2003
日涨跌幅
2.12%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
张靖
成立日期
2020-05-08
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
7.25亿
计价货币
人民币
综合费率
1.82%
基金类型
混合型
换手率
160%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.66 | -24.38 | -8.02 | 9.30 | 28.24 |
| 同类平均 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -4.82 | -14.39 | -8.39 | 14.95 | 16.20 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 82 | 67 | 22 | 30 | 56 |
| 同类基金数量 | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中证综合债券指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.90 | -11.79 | 1.91 | -6.99 | 11.07 | 10.12 | 0.74 | 1.20 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.17 | -6.47 | -1.45 | -6.13 | 4.89 | 6.41 | -0.08 | -4.76 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 60 | 47 | 39 | 31 | 36 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 33.54% | 24.02% |
最大回撤 | 优于63%同类 | -20.65% | -14.08% |
下行风险 | 优于37%同类 | 23.48% | 17.07% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 9.44% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于40%同类 | -8.61 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.13 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指原材料全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.62 | 0.68 |
Beta系数 | 0.75 | 1.42 | 1.05 |
Alpha % | -0.10 | 2.97 | 1.12 |
超额收益 % | -3.50 | 3.70 | 0.45 |
跟踪误差 % | 14.45 | 16.08 | 13.85 |
信息比率 | -50.62 | 0.23 | 0.03 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.35%78.02%
较混合型基金平均 +20.33%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.82%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.42%
隐性费率0.39%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
景顺长城 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
60.24%
中国中盘
20.51%
中国小盘
2.34%
美国股票
0.00%
发达市场
5.82%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.16%
信用债
0.00%
可转债
0.11%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 59.60 | 31.54 | 28.06 |
基础材料 | 35.67 | 8.74 | 26.94 |
可选消费 | 20.10 | 5.08 | 15.02 |
金融服务 | 3.83 | 17.40 | -13.57 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 40.40 | 56.80 | -16.40 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 9.09 | 2.38 | 6.70 |
工业 | 14.87 | 15.54 | -0.67 |
科技 | 16.44 | 37.17 | -20.73 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 6.55 |
| 新兴亚洲 | 93.45 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 6.70% | -2.33% | 13 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 6.55% | 2.24% | 2 | |
| 09992 | 泡泡玛特 | 可选消费 | 5.81% | 0.13% | 7 | |
| 000725 | 京东方A | 科技 | 5.47% | 新增 | 1 | |
| 600961 | 株冶集团 | 基础材料 | 5.34% | 2.11% | 2 | |
| 000338 | 潍柴动力 | 可选消费 | 5.07% | -0.15% | 2 | |
| 688545 | 兴福电子 | 基础材料 | 4.56% | 新增 | 1 | |
| 00425 | 敏实集团 | 可选消费 | 3.95% | -1.16% | 4 | |
| 000960 | 锡业股份 | 基础材料 | 3.90% | -1.02% | 3 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 3.25% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -91.57%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 20.1 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 239.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张靖 男
经济学硕士。曾任平安证券投资管理部权证研究员、衍生产品部经济数量研究员、风险经理、投资管理部股票研究员、综合研究所金融工程研究员、投资银行部高级业务总监，摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投资经理。2014年5月加入本公司，自2014年10月起担任股票投资部基金经理，现任股票投资部总监、基金经理，兼任投资经理。具有20年证券、基金行业从业经验。
权益型
任职稳定
近三年规模稳定增长
高权益仓位
近三年超额收益高
14.6年
115.33亿
6
前5%
收益能力
前67%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于具有投资价值的优质企业，分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现基金资产的长期资本增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例如下：该基金股票投资占基金资产的比例范围为60%—95%。该基金港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略；7、股票期权投资策略；8、资产支持证券投资策略；9、参与融资业务的投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年中国经济呈现"前高后低"的运行轨迹。一季度实际GDP同比增长5.0%，实现良好开局；二季度受高基数效应和外部冲击影响，增速回落至4.3%。从经济结构看，存在比较明显的K形分化，出口仍是上半年经济增长的最主要支撑，而消费复苏动能偏弱，固定资产投资有所改善但仍承压。体现在股市方面，A股市场呈现显著的结构性分化特征，科技成长风格领涨，AI算力、半导体等表现活跃；稳定和消费表现落后。港股市场受地缘政治风险、美联储政策不确定性和供需结构失衡等多重因素影响，整体表现疲弱，波动明显加剧。本季度报告期内，沪深300指数、创业板指数涨跌幅分别为7.55%和35.58%；恒生指数、恒生国企指数涨跌幅分别为-10.73%和-15.21%。
期间内，本基金坚持自下而上的个股精选，从中长期的角度，着重于长期基本面，着重于公司的长期价值进行投资；在股票仓位、行业配置、组合股票方面均有所适当调整；整体来看，组合在行业配置、个股集中度方面延续了较为分散、均衡的配置。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，预计出口韧性持续，尤其在AI算力、高端装备等方面出口将延续之前较高的增速；内需方面仍受房地产低迷、居民就业和预期偏弱制约，预计维持低速弱修复；PPI同比涨幅受基数效应以及油价回落影响将有所放缓，整体经济将呈现"稳中承压、结构分化"的运行态势。
下一阶段，地缘风险有所缓和、但仍存在不确定性，与此同时科技板块筹码拥挤风险尚未解除，预计指数维持震荡格局，市场行情从风险偏好驱动转向盈利验证和产业趋势驱动。在科技股估值偏高的背景下，上游资源品比较充分地定价了需求下滑和货币政策紧缩预期，已回调至性价比较高区间。考虑到关键资源品的中长期价值，以及部分资源品作为AI高增长中必需的基础物料，上游资源品具备配置价值。
投资策略上，我们继续轻指数、重结构，波动中更看重公司估值和基本面，自下而上精选个股，从中长期角度做布局。配置上以结构性机会为主，重点关注：AI相关投资及应用、资源品、具备国际化拓展能力的高端制造龙头、生物医药、新消费等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 景顺长城核心优选一年持有期混合 | 009190 | 2020-05-08 | 7.25亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.82% | 1 |
基金公司
景顺长城基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
433
管理基金
7404.40亿
非货基规模
2205.13亿
47.94%
近一年规模增长
3260.24亿
91.72%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.26年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
82.50%
近三年留职率
28/163
平均投管年限排名
61/163
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 景顺长城基金管理有限公司关于提请投资者及时更新或完善身份信息的公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金非港股通交易日暂停申购、赎回等业务安排的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 4 | 景顺长城核心优选一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 6 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-24 | |
| 7 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增贵文基金为销售机构的公告 | 2026-07-29 | |
| 8 | 景顺长城核心优选一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 景顺长城核心优选一年持有期混合型证券投资基金2026年第2号更新招募说明书 | 2026-07-15 | |
| 10 | 景顺长城核心优选一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-15 |