信澳研究优选混合A
009511
净值 2026-11-03
1.2212
日涨跌幅
-4.02%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
冯明远
成立日期
2020-06-22
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
10.45亿
计价货币
人民币
综合费率
2.08%
基金类型
混合型
换手率
406%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 50.00 | -26.72 | -12.08 | 11.88 | 35.34 |
| 同类平均 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | 14.08 | -18.28 | -6.60 | 5.31 | 27.25 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 4 | 70 | 40 | 14 | 45 |
| 同类基金数量 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x90.0% + 银行活期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.58 | -31.66 | 25.62 | 21.98 | 41.86 | 24.77 | 5.35 | 29.22 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.85 | -15.95 | -1.95 | 0.62 | 12.66 | 8.68 | 1.08 | -0.08 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 16 | 9 | 12 | 17 | 10 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于8%同类 | 67.35% | 35.86% |
最大回撤 | 优于20%同类 | -48.28% | -31.98% |
下行风险 | 优于13%同类 | 46.13% | 27.43% |
晨星风险 | 优于8%同类 | 37.86% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 0.24 | -15.51 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.10 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于82%同类 | 0.35 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指信息技术指数 | 招募说明书基准 中证500指数收益率×90%＋银行活期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.77 | 0.71 |
Beta系数 | 1.00 | 1.54 | 1.41 |
Alpha % | 1.70 | 12.72 | 15.43 |
超额收益 % | 0.91 | 9.30 | 10.97 |
跟踪误差 % | 10.41 | 26.20 | 27.17 |
信息比率 | 0.09 | 0.35 | 0.40 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.06%78.02%
较混合型基金平均 +17.04%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.08%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.68%
隐性费率0.66%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
信达澳亚 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
55.53%
中国中盘
31.64%
中国小盘
1.46%
美国股票
0.00%
发达市场
0.05%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 17.38 | 18.02 | -0.63 |
基础材料 | 17.04 | 7.89 | 9.14 |
可选消费 | 0.35 | 3.52 | -3.17 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 82.56 | 70.37 | 12.19 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.34 | 0.00 | 0.34 |
工业 | 10.18 | 17.44 | -7.27 |
科技 | 72.05 | 51.97 | 20.08 |
防御性 | 0.06 | 11.61 | -11.56 |
必选消费 | 0.01 | 7.24 | -7.23 |
医疗保健 | 0.04 | 4.24 | -4.20 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.06 | 2.35 | -2.29 |
| 新兴亚洲 | 99.94 | 97.65 | 2.29 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300623 | 捷捷微电 | 科技 | 2.46% | 新增 | 1 | |
| 688536 | 思瑞浦 | 科技 | 2.29% | 新增 | 1 | |
| 300671 | 富满微 | 科技 | 2.05% | -0.26% | 3 | |
| 688469 | 芯联集成 | 科技 | 2.05% | 0.18% | 2 | |
| 688249 | 晶合集成 | 科技 | 1.96% | 新增 | 1 | |
| 688052 | 纳芯微 | 科技 | 1.92% | 新增 | 1 | |
| 603920 | 世运电路 | 科技 | 1.88% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 1.83% | 新增 | 1 | |
| 300661 | 圣邦股份 | 科技 | 1.76% | 新增 | 1 | |
| 605358 | 立昂微 | 科技 | 1.70% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 9.76%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 832.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.12 份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 4,303.6 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 315.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 236.36 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-12-19 | 2022-12-19 | 1.9250 | 0.9849 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
冯明远 男
浙江大学工学硕士。2010年9月，任平安证券综合研究所研究员，2014年1月加入信达澳亚基金公司，历任研究员，基金经理助理，现任副总经理、联席投资总监。曾任信澳精华配置混合基金基金经理（2017年12月26日起至2022年7月19日）、信澳匠心臻选两年持有期混合基金的基金经理（2020年10月30日起至2023年1月13日）、信澳先进智造股票基金基金经理（2019年1月17日起至2023年2月3日）、信澳核心科技混合基金的基金经理（2019年8月14日起至2023年2月16日）、信澳科技创新一年定开混合基金的基金经理（2020年5月29日起至2023年11月17日）、信澳星奕混合基金的基金经理（2021年1月22日起至2023年11月17日）。现任信澳新能源产业股票基金基金经理（2016年10月19日起至今）、信澳研究优选混合基金的基金经理（2020年6月22日起至今）、信澳领先智选混合基金的基金经理（2021年6月30日起至今）、信澳智远三年持有期混合基金的基金经理（2022年1月25日起至今）。
权益型
十年老将
近一年规模相对稳定
持股P/E高
长期收益高
10年
97.18亿
4
前1%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具（含同业存单）、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
大类资产配置、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×90%＋银行活期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，本基金的持仓以电子、机械、通信、化工行业为主，涉及的产业包括AI 算力、半导体、新材料、锂电、储能、高端装备等，相关领域的投资力争为投资者分享中国新兴制造业崛起的时代红利。2026年上半年，AI相关公司的股票价格持续上行，与行业订单的景气度趋势相符，我们判断相关产业的向好发展趋势仍将持续，全球范围内的AI投资仍在上行通道中。
基金经理展望
2026年中报
自2025年以来，在一系列积极财政、金融政策的拉动下，中国的证券市场走出下行，形成上行态势。全球范围内，AI、航天、机器人等新技术蓬勃发展，这些突破性的技术为相关企业带来前所未有的发展机会，本基金将投资其中的优秀企业，与企业一起成长。
基金公司
信达澳亚基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
42
基金经理人数
198
管理基金
724.58亿
非货基规模
121.58亿
18.89%
近一年规模增长
65.08亿
8.81%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.29年
平均投管年限
2.31年
平均在职时长
65.52%
近三年留职率
109/162
平均投管年限排名
106/162
平均在职时长排名
99/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 信达澳亚基金管理有限公司关于主要股东变更的公告 | 2026-10-28 | |
| 2 | 信达澳亚基金管理有限公司关于旗下基金调整认购费率优惠活动的公告 | 2026-10-28 | |
| 3 | 信澳研究优选混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 信达澳亚基金管理有限公司关于基金经理恢复履职的公告 | 2026-10-10 | |
| 5 | 信达澳亚基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 6 | 信澳研究优选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 8 | 信澳研究优选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-04 | |
| 10 | 信达澳亚基金管理有限公司关于调整旗下部分基金风险等级的公告 | 2026-04-27 |