博时女性消费主题混合A
009619
净值 2026-11-03
0.6349
日涨跌幅
1.54%
晨星分类
灵活配置
基金经理
黄超杰、冀楠、黄超杰
成立日期
2020-06-30
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.23亿
计价货币
人民币
综合费率
1.71%
基金类型
混合型
换手率
134%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.49 | -21.19 | -13.10 | 1.06 | 8.79 |
| 同类平均 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | -0.96 | -7.85 | -3.43 | 12.43 | 9.95 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 89 | 55 | 27 | 37 | 49 |
| 同类基金数量 | 153 | 184 | 146 | 174 | 222 |
业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率x50.0% + 中债-国债总财富（1-3年）指数收益率x30.0% + 中证港股通消费主题指数（人民币）收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.47 | -4.58 | -2.93 | -14.79 | -1.06 | -1.43 | -7.70 | -9.36 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -2.75 | -4.33 | -0.17 | -2.11 | 4.22 | 5.72 | 1.68 | -1.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 90 | 87 | 84 | 88 | 83 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于57%同类 | 17.57% | 20.23% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -23.37% | -17.42% |
下行风险 | 优于55%同类 | 14.99% | 15.50% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 2.28% | 3.57% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于21%同类 | -28.97 | -8.80 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.79 | -0.34 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.32 | -0.34 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证服务业指数 | 招募说明书基准 中证内地消费主题指数收益率×50%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×30%＋中证港股通消费主题指数（人民币）收益率×15%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.48 | 0.25 |
Beta系数 | 1.39 | 1.69 | 0.68 |
Alpha % | -2.39 | -17.22 | -14.67 |
超额收益 % | -6.91 | -17.71 | -11.41 |
跟踪误差 % | 9.48 | 13.65 | 15.74 |
信息比率 | -65.48 | -241.77 | -179.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
22.14%78.02%
较混合型基金平均 -55.88%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.71%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.29%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有431只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 300万元 | 1.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.50% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 180 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
4 家0.18%
买 10 万元 实付 180 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
雪球基金无折扣标准费率
3 家1.80%
买 10 万元 实付 1,800 元比蚂蚁、天天等贵 1,620 元
工商银行
腾讯理财通
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 69.97% | 66.82% |
债券 | 0.00% | 14.77% |
现金 | 25.00% | 47.37% |
商品 | 0.00% | 0.18% |
其他 | 5.03% | -29.14% |
股票持仓
中国大盘
36.97%
中国中盘
26.30%
中国小盘
6.71%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 45.61 | 31.54 | 14.07 |
基础材料 | 8.21 | 8.74 | -0.53 |
可选消费 | 33.53 | 5.08 | 28.45 |
金融服务 | 3.87 | 17.40 | -13.53 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 18.92 | 56.80 | -37.88 |
通信服务 | 6.24 | 1.70 | 4.54 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 12.67 | 37.17 | -24.50 |
防御性 | 35.47 | 11.66 | 23.81 |
必选消费 | 35.47 | 5.45 | 30.02 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 09992 | 泡泡玛特 | 可选消费 | 9.41% | 0.82% | 4 | |
| 002946 | 新乳业 | 必选消费 | 6.30% | 0.13% | 4 | |
| 01318 | 毛戈平 | 必选消费 | 5.21% | -2.90% | 5 | |
| 002956 | 西麦食品 | 必选消费 | 5.01% | 0.29% | 4 | |
| 06181 | 老铺黄金 | 可选消费 | 4.64% | -0.17% | 4 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 4.37% | 0.01% | 5 | |
| 301345 | 涛涛车业 | 可选消费 | 4.19% | 新增 | 1 | |
| 003010 | 若羽臣 | 通信服务 | 3.75% | 新增 | 1 | |
| 689009 | 九号公司 | 可选消费 | 3.58% | 0.30% | 4 | |
| 601211 | 国泰海通 | 金融服务 | 3.03% | 0.35% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-02-02 | 2021-02-02 | 0.5790 | 1.1797 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄超杰 男
2017-2024 华宝基金/高级分析师2025-至今 博时基金管理有限公司/现任博时女性消费主题混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
无独立在管
短期业绩弹性强
1年
0.23亿
1
前80%
收益能力
前36%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债、公开发行的次级债等）、资产支持证券、股票期权、股指期货、国债期货、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40%—80%，投资于女性消费主题相关的证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，其中对港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略。其中股票投资策略包括女性消费主题投资策略、个股选择策略、港股通标的股票投资策略；该基金采用的债券投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等；衍生品投资策略包括股指期货、国债期货投资策略、股票期权投资策略；为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，该基金可参与融资业务。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×50%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×30%＋中证港股通消费主题指数（人民币）收益率×15%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，市场走势分化达到极致水平。科技成长相关方向走出了一波波澜壮阔的行情，而剩余方向则表现疲软。按照中信行业分类，涨幅居前的全部围绕AI产业链，电子、通信、建材领涨，而消费板块全部下跌且排序基本靠后。这本质上反映的还是产业趋势以及业绩的兑现度，从而导致了资金偏好的高度集中。消费板块景气度在上半年表现极弱，虽然社零在上半年同比仍有1.3%，但5月呈现-0.6%，也和我们自身的体感相当。在这种情况下，我们的策略是将组合的仓位维持在中性水平，在标的的配置上优选具备自身经营周期的优质公司，以对冲消费弱景气的影响。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为内需相关数据表现仍会较弱，但我们并不悲观，认为在各项举措的带动下，内需改善会是一个循序渐进的过程。对于消费，即使在二季度普遍反馈较弱的情况下，我们仍对下半年维持积极乐观的预期，主要基于几点判断：1）经历过去几年的持续下跌以及成长风格的极致表现，市场对消费关注度大幅下降，目前预期普遍处于较低水平；2）2025年在经济面临一定挑战等因素影响下带来了消费企业基本面的较低基数；3）内需刺激政策仍在逐步落地，有望在供给和需求侧有一定拉动。可喜的是，从中观层面，我们已经看到部分高端消费从2025年三季度开始回暖、酒店RevPAR边际改善、餐饮同店开始走强，对应到消费企业的基本面有边际改善的预期。从股票层面，7月以来在科技方向发生分歧的同时，我们看到了消费公司股价在底部开始有一定走强，这也是非常积极的信号。因此，在组合操作上，基于短期的市场环境、资金偏好，我们会逐步提升组合仓位水平。在组合配置角度，我们会优选基本面良好、中长期逻辑顺畅、前期因为资金虹吸而导致明显超跌的优质公司，其次会进一步筛选内需边际改善带来潜在弹性可能较大、估值具备性价比的公司，以尽力跑出相较于基准的超额收益。同时重视对组合风险的控制，尽量降低回撤。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时女性消费主题混合A | 009619 | 2020-06-30 | 0.21亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.71% | 10 |
| 博时女性消费主题混合C | 009620 | 2020-06-30 | 0.02亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.11% | 10 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
752
管理基金
6047.31亿
非货基规模
-388.36亿
-5.91%
近一年规模增长
565.61亿
11.45%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.70年
平均投管年限
3.27年
平均在职时长
74.47%
近三年留职率
54/162
平均投管年限排名
44/162
平均在职时长排名
74/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 3 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 4 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 5 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金（博时女性消费主题混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 8 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 9 | 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 博时女性消费主题混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |