新华安享惠融88个月定期开放债券A
009979
净值 2026-09-18
1.0506
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
姚海明
成立日期
2020-10-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
83.20亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
88个月
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.01 | 4.42 | 4.19 | 4.40 | 4.53 |
| 同类平均 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 5.83 | 5.83 | 5.83 | 5.85 | 5.83 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构五年期定期存款利率（税后）+1%x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.36 | 1.18 | 2.35 | 4.71 | 4.58 | 4.47 | 4.41 | 3.08 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 2.90 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.48 | 1.47 | 2.91 | 5.86 | 5.83 | 5.83 | 5.83 | 3.84 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于98%同类 | 0.08% | 0.60% |
最大回撤 | 优于100%同类 | 0.00% | -0.31% |
下行风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.27% |
晨星风险 | 优于98%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于100%同类 | 42.73 | 1.71 |
卡玛比率 | — | 0.00 | 6.85 |
索提诺比率 | — | 0.00 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构五年期定期存款利率（税后）+1% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.05 | 0.01 |
Beta系数 | — | 0.53 | -0.01 |
Alpha % | — | 0.86 | 3.32 |
超额收益 % | — | -1.36 | 0.38 |
跟踪误差 % | — | 0.16 | 1.83 |
信息比率 | — | -0.21 | 0.21 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.11%
隐性费率1.11%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.45% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、雪球等省 45 元
新华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
5 家0.045%
买 10 万元 实付 45 元
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
173.45%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 180205 | 18国开05 | 65.86% |
| 092018002 | 20农发清发02 | 27.00% |
| 173082 | 21江苏01 | 21.72% |
| 170210 | 17国开10 | 12.17% |
| 171088 | 20江西12 | 9.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -14.67%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100.06 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-05 | 2026-06-05 | 0.2400 | 1.0366 |
| 2025-09-19 | 2025-09-19 | 0.2400 | 1.0257 |
| 2025-03-18 | 2025-03-18 | 0.2200 | 1.0262 |
| 2024-09-10 | 2024-09-10 | 0.1200 | 1.0256 |
| 2024-06-18 | 2024-06-18 | 0.1800 | 1.0272 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚海明 男
曾任中国工商银行总行资产管理部交易员，新华基金固定收益与平衡投资部债券研究员、基金经理助理、投资经理。
主动型
任职稳定
一拖多
行业集中
月度胜率高
5.8年
96.24亿
6
前9%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政府机构债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前6个月、开放期及开放期结束后6个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述5%的限制。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
在封闭期内，该基金采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。该基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。在开放期，基金规模将随着投资人对该基金份额的申购与赎回而不断变化。因此该基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构五年期定期存款利率（税后）+1%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年中东地缘反复扰动航运与油价，中断全球通胀下行节奏，欧美通胀粘性抬升，美联储维持高利率，年内降息预期基本消退，加息预期升温，美元走强压制全球流动性，AI资本开支持续高增，科技板块阶段性领涨后二季度末估值回调，全球市场持续受高利率与地缘风险双重压制。上半年国内经济整体平稳、结构性分化明显，二季度PMI逐月回升至荣枯线以上，货币政策维持稳健偏宽松，灵活投放对冲资金波动，M2保持平稳但信贷传导偏弱。CPI温和回升、PPI小幅转正，进出口韧性突出，AI硬件、机器人、机电成为外贸新引擎。高新制造投资托底、地产持续拖累，企业盈利K型分化，科技产业利润高增，传统行业承压，内需修复力度不足，经济依靠外需与新动能支撑。 2026年上半年债市整体震荡走牛，曲线呈牛陡格局，货币维持适度宽松，资金中枢平稳低位，资产荒持续支撑配置需求。一季度超长债供给、地缘油价扰动带来阶段性调整，二季度内需修复偏弱、信贷需求不足推动长端利率持续下行，10年期国债收益率较年初明显回落，短端表现更强。上半年信用债分层分化加剧，高等级利差持续压缩，弱区域、地产相关低评级品种承压。上半年特别国债和地方债集中发行，阶段性压制长端，机构整体以中短久期配置为主，6月跨季资金收紧、经济边际回暖引发短期震荡，美债高位运行持续约束长久期做多空间。机构行为方面，大银行买短卖长压力缓解，小银行降久期止盈，保险机构平配长久期地方债，基金公司右侧拉久期。报告期内，本基金债券投资以利率债和高等级商业银行金融债为主要持仓，在保持组合流动性的前提下获取票息收益，保持一定比例的杠杆，本基金严控融资成本，坚持套息策略，力争为持有人提供持续稳健的收益。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国际环境和地缘政治博弈难以缓和，中东的复杂局势对全球能源和供应链的稳定构成较大扰动，全球通胀压力可能反复，美联储可能维持较高利率水平，高利率环境对全球资本流动和风险偏好形成压制，全球贸易摩擦与科技竞争持续深化。国内方面，经济复苏动能仍偏弱，内需修复缓慢，房地产投资持续低迷，居民消费信心不足，企业投资意愿分化，传统制造业扩张谨慎，新兴产业投资保持韧性。政策层面，财政政策有望延续积极基调，基建投资托底作用增强。货币政策维持宽松基调，但受制于汇率压力与银行净息差约束，宽松节奏可能更加审慎，若出现经济增长有失速风险可能使得央行进一步宽松。 2026年下半年债券市场可能以区间震荡为主，难现单边趋势行情。货币政策维持适度宽松，以短期工具熨平资金波动，降准降息操作偏审慎，经济内需偏弱、物价温和修复，构成利率下行支撑，但三季度政府债集中放量形成供给压制，长端空间受限。海外美联储维持高利率、美债高位震荡，中美利差倒挂持续约束长久期做多。信用债延续分层，高等级配置价值稳定，弱区域、地产链品种风险仍存。本基金将继续持有利率债和高等级商业银行金融债，保持较高杠杆，持续关注银行间市场和交易所的资金价格和市场流动性情况，严控融资成本，以票息策略和套息策略为主，力争为持有人获取更好的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 新华安享惠融88个月定期开放债券A | 009979 | 2020-10-20 | 83.20亿 | 0.15% | 0.05% | — | 1.31% | 1 |
| 新华安享惠融88个月定期开放债券C | 009980 | 2020-10-20 | 0.00亿 | 0.15% | 0.05% | 0.45% | 1.76% | 1 |
基金公司
新华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
100
管理基金
387.12亿
非货基规模
33.64亿
10.37%
近一年规模增长
88.20亿
24.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.83年
平均投管年限
2.70年
平均在职时长
50.00%
近三年留职率
43/163
平均投管年限排名
85/163
平均在职时长排名
114/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 新华基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 新华基金管理股份有限公司关于大有期货有限公司终止代销旗下基金的公告 | 2026-07-24 | |
| 4 | 新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金分红公告 | 2026-06-03 | |
| 6 | 新华基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-01 | |
| 7 | 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 10 | 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-02-25 |