平安稳健增长混合A
010242
2星
净值 2026-09-18
0.8819
日涨跌幅
0.67%
晨星分类
保守混合
基金经理
韩晶、李晓天
成立日期
2021-01-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
15.12亿
计价货币
人民币
综合费率
1.60%
基金类型
混合型
换手率
112%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-9.82
-4.67
-1.33
5.59
同类平均
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
-3.47
0.13
11.42
6.09
四分位排名
4
4
4
2
百分位排名
96
86
97
42
同类基金数量
615
678
671
1457
业绩比较基准为中证全债指数收益率x70.0% + 沪深300指数收益率x25.0% + 恒生指数收益率(经汇率调整)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
2.52
-1.83
-2.81
3.69
4.39
1.18
-1.87
1.06
同类平均
1.18
-0.05
0.32
4.10
7.51
4.34
2.05
2.74
业绩比较基准
0.34
-0.56
1.12
3.12
8.05
5.77
3.37
2.09
四分位排名
2
3
4
4
3
百分位排名
44
70
92
98
69
同类基金数量
1625
1557
1469
1328
1226
1169
836
1408
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
1星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于24%同类8.18%4.68%
最大回撤
优于26%同类-5.86%-2.64%
下行风险
优于20%同类6.16%3.07%
晨星风险
优于24%同类0.65%0.21%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于37%同类0.350.65
卡玛比率
优于34%同类0.631.55
索提诺比率
优于35%同类0.460.99
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证综合债指数×70%+中证500全收益指数×30%
招募说明书基准
中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%
晨星分类基准
中国保守配置基准指数
拟合优度-R²
0.700.420.58
Beta系数
0.610.760.56
Alpha %
-3.72-3.27-2.79
超额收益 %
-6.32-4.59-5.26
跟踪误差 %
4.374.515.05
信息比率
-27.67-20.72-26.58

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30
本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.62%78.02%
较混合型基金平均 +21.60%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.60%

1.15%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.45%

隐性费率

0.43%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
66%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 1.60%
同类平均 1.47%
3.66%
显性费率
76%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.15%
同类平均 0.92%
2.20%
隐性费率
46%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.45%
同类平均 0.55%
2.43%
换手率
本基金 112%
中位数 36%
基金规模
本基金 15.27亿
中位数 1.50亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.80%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.07%
中国中盘
6.57%
中国小盘
1.43%
美国股票
0.19%
发达市场
0.23%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.84%
信用债
80.31%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
25268000126浙银金租债016.71%
26000926附息国债096.62%
25268000526中银金租债014.64%
24540926光证Y34.62%
25268000626中银金租债02BC3.97%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 157.85%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
平安稳健增长混合A
本基金
10-50 万份未持有11.8 万份未持有
平安稳健增长混合C
未持有未持有300.18 份未持有
平安瑞和6个月持有混合A
未持有未持有未持有未持有
平安瑞和6个月持有混合C
未持有未持有1 份未持有
平安添享6个月持有债券A
0-10 万份未持有8.7 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
韩晶
中共党员,经济学硕士,21年证券从业经历,曾就职于中国民族证券有限责任公司,期间从事交易清算、产品设计、投资管理等工作。2008年6月加入银河基金管理有限公司,先后担任债券经理助理、债券经理等职务。现任固定收益部总监、基金经理。2010年1月至2013年3月、2014年7月至2023年3月担任银河收益证券投资基金的基金经理。2011年8月至2019年8月担任银河银信添利债券型证券投资基金的基金经理。2012年11月至2021年11月担任银河领先债券型证券投资基金的基金经理。2015年4月至2017年7月担任银河鑫利混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2018年12月、2021年10月至2022年12月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月至2017年4月任银河泽利保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月至2018年8月担任银河润利保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年5月至2018年3月、2021年10月至2022年11月担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年6月至2017年12月、2019年8月至2020年8月担任银河君尚灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月至2017年12月担任银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月至2018年2月担任银河君耀混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2018年2月担任银河睿利灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2018年12月担任银河君怡纯债债券型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年12月担任银河君欣纯债债券型证券投资基金、银河君腾混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年11月担任银河犇利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2019年8月担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年4月至2020年7月担任银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2023年3月担任银河增利债券型发起式证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2020年7月担任银河强化债券型证券投资基金的基金经理。2017年9月至2018年12月担任银河嘉祥混合型证券投资基金等等基金经理。2018年2月至2023年3月担任银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年2月至2019年2月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年8月至2023年3月担任银河泰利纯债债券型证券投资基金的基金经理。2018年12月至2020年12月担任银河如意债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月担任银河家盈债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月至2023年3月担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年10月至2021年4月担任银河天盈中短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年3月担任银河恒益混合型证券投资基金的基金经理。
固收型
十年老将
无独立在管
保守配置
短期业绩弹性强
16.7年
21.42亿
3
前62%
收益能力
前13%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下,充分利用研究投资优势,追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、股指期货、国债期货、股票期权、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金股票资产占基金资产的比例为0%-40%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%;该基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、股指期货投资策略;5、国债期货投资策略;6、股票期权策略;7、资产支持证券投资策略;8、信用衍生品投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内,一季度国内权益市场呈现先扬后抑的行情走势,美以伊战争成为分水岭。战争使得风险偏好下降,市场指数多数下跌,中证红利和中证500成为少数上涨的指数,主要宽基指数跌幅有限,科创50成为了阶段性跌幅较大的指数。二季度随战争趋于缓和,具备景气度的科技成长极致反弹,同时传统板块普跌。创业板指等科技成长指数大幅跑赢,上证指数等大盘价值指数滞涨。AI产业周期与盈利驱动切换是核心逻辑,行业分化达历史极值,电子、通信行业涨幅遥遥领先。建筑材料、机械设备亦受益于AI相关的细分产业表现而涨幅靠前。而食品饮料、医药生物、消费及资源(石油石化、煤炭、钢铁)板块大幅下跌。一季度债券市场则受益于风险偏好回落与流动性宽松,收益率普遍下行,但超长端利率品种受战争后对输入型通胀的担忧,调整幅度明显。二季度债市收益率普遍下行,在多空交织中过程较为反复,核心矛盾转变为资金面与供给节奏的博弈,而基本面温和修复、货币政策宽松约束构成中期底色。资产荒格局未根本改变,信用票息挖掘与高等级拉久期仍是主流策略。
投资组合管理思路围绕“分散化、高切低、重配置少交易”的主要特征,适度加大景气度行业的配置权重。权益仓位从年初主动加仓至40%附近,后逐步降至3月末的10%以内。主要配置方向为有色、电力设备、机械设备、电子、银行和非银等行业。重点配置的行业大多数对组合形成了较好的正向贡献,组合业绩在战争前表现较突出。期间恒科、银行和非银则明显拖累了组合表现。之后组合受战争的冲击较大。鉴于前期为回避波动降仓幅度较大,二季度初随着美伊战事进入缓和阶段,策略进行了迅速的调整,选准景气方向加仓,主要加仓光模块、PCB、CCL、燃机配套产业链、新能源电池产业链等。后期随着市场的反弹,波段止盈了电新材料、部分半导体设备、燃机装备龙头、CCL等股票,另外在不确定性加大的背景下降低了锂矿和锂电设备持仓。在科技板块持续单边上涨中,组合还做了一些高切低的动作,底部大幅加仓了油运和券商板块。在控制仓位的基础上,以上操作绝大多数都对组合形成了明显正向贡献,但配置的工程机械板块和铜铝对组合形成了比较明显的拖累。纯债方面,本基金在符合基金合同约定的投资范围和投资限制的基础上,保持了投资组合的流动性,主要配置利率债和中高等级信用债,灵活调整组合的杠杆和久期,以获取票息收益和资本利得收益。
基金经理展望
2026年中报
今年上半年在AI产业投资的带动下,与AI产业链相关的科技股和制造行业在全球的表现独领风骚。目前观察下来,AI的资本开支仍然维持高速增长,产业链基础设施建设维持了高度景气。但同时也存在持续加大的AI资本开支与下游利润回报短期无法匹配的现实、AI上游材料在下游需求井喷之下持续涨价带来AI硬件的成本快速上行、市场交易集中度较高和杠杆风险积累等等问题。稍有AI方面的边际变化不及预期,则因交易因素导致的市场下跌的动能可能会较强。预计科技板块将经历一个中短期的震荡调整,在此期间波动会明显放大。组合短期需要关注“高切低、再平衡”的投资策略。目前一些底部资产亦展现出了较好的配置价值,譬如有色中的贵金属和铜、估值都处于历史底部位置,一旦全球滞胀风险减弱会明显获益;煤炭亦有国内安监收紧、用电高峰来临等因素带来的涨价预期;产业基本面一直有支撑但股价持续背离的创新药和CXO等。在科技板块整体消化前期交易风险因素后,主线仍将聚焦AI产业链,可积极关注产业趋势更为确定的国产算力、半导体设备及海外算力链的相关硬件环节。
展望下半年,预计债市收益率区间震荡为主,短期仍有做多空间。外强内弱、生产强需求弱的基本面格局仍对债市有利,GDP目标完成难度不大的情况下政策基调也较为克制,基本面和政策面共同决定无风险利率调整压力有限;但潜在的风险是从债券估值来看,10Y国债YTM与政策利率的利差已压至接近30bp的偏低位,进一步压缩空间有限,短期内降准降息的可能性也不高,三季度供给压力、政策调整或成为拐点的触发因素。产品将继续紧密跟踪基本面、政策面、资金面情况,积极从杠杆、波段、品种筛选等多角度获取超额同时严控回撤。
相关基金
基金公司
平安基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
72
基金经理人数
545
管理基金
3426.19亿
非货基规模
875.15亿
34.70%
较上期
近一年规模增长
1262.11亿
54.59%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.35年
平均投管年限
1.99年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
106/163
平均投管年限排名
124/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1910.99%
4星
6230.20%
3星
6424.50%
2星
509.14%
1星
2725.16%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型276.253.53%
固收型2160.7627.62%
混合型988.9312.64%
货币4398.0456.21%
其它0.260.00%
0%
30%
60%
电话
400-800-4800
传真
0755-23997878
地址
深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
平安稳健增长混合型证券投资基金 2026年中期报告
2026-08-31
2
平安基金管理有限公司关于旗下基金新增民生证券股份有限公司为销售机构的公告
2026-07-24
3
平安稳健增长混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
4
平安基金管理有限公司关于终止与武汉佰鲲基金销售有限公司相关销售业务合作的公告
2026-07-03
5
平安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司相关销售业务合作的公告
2026-07-02
6
平安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-02
7
平安基金管理有限公司关于恢复上海爱建基金销售有限公司办理旗下部分基金相关销售业务的公告
2026-07-01
8
平安基金管理有限公司关于新增汇添富基金销售(上海)有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
2026-06-18
9
平安基金管理有限公司关于新增方正证券股份有限公司为平安稳健增长混合型证券投资基金销售机构的公告
2026-06-12
10
平安基金管理有限公司关于新增上海好买基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告
2026-06-03