汇添富品牌驱动六个月持有期混合
010298
4星
净值 2026-04-24
0.7984
日涨跌幅
0.68%
晨星分类
行业混合 - 消费
基金经理
郑慧莲
成立日期
2020-10-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
12.51亿
计价货币
人民币
综合费率
2.43%
基金类型
混合型
换手率
433%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
6个月
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-13.21
-15.62
-15.38
5.50
16.30
同类平均
-7.32
-18.81
-16.52
-1.95
10.08
业绩比较基准
-7.93
-10.41
-5.84
13.74
6.88
四分位排名
4
2
3
2
2
百分位排名
93
25
53
43
25
同类基金数量
585
1309
1905
2217
222
业绩比较基准为中证品牌消费100策略指数收益率x40.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 沪深300指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-8.71
-5.25
-8.87
4.78
6.07
-2.53
-5.05
-5.25
同类平均
-8.41
-7.02
-12.54
-0.85
0.33
-6.74
-8.08
-7.02
业绩比较基准
-4.25
-3.52
-6.02
0.67
6.70
1.97
-1.84
-3.52
四分位排名
2
1
1
2
2
百分位排名
25
21
20
25
30
同类基金数量
253
245
231
222
215
193
130
245
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于40%同类16.24%13.83%
最大回撤
优于90%同类-11.68%-14.69%
下行风险
优于65%同类9.87%9.57%
晨星风险
优于36%同类2.48%1.72%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于68%同类5.12%
Beta
1.95
R2
0.82
超额收益
优于72%同类4.11%
跟踪误差
优于65%同类9.99%
信息比率
优于78%同类0.41
月度胜率
优于48%同类41.67%
涨势捕获率
优于86%同类235.15%
跌势捕获率
优于11%同类196.99%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.43%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.03%

隐性费率

1.02%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
62%
在同类基金的百分位
1.07%
本基金 2.43%
同类平均 2.41%
8.21%
显性费率
5%
在同类基金的百分位
0.60%
本基金 1.40%
同类平均 1.62%
2.40%
隐性费率
80%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 1.03%
同类平均 0.79%
6.61%
换手率
本基金 433%
中位数 283%
基金规模
本基金 15.23亿
中位数 2.54亿
当前基金的晨星分类为行业混合 - 消费 共有247只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
91.72%87.32%
债券
0.35%1.21%
现金
6.82%12.35%
商品
0.00%0.00%
其他
1.10%-0.87%
股票持仓
中国大盘
79.27%
中国中盘
8.12%
中国小盘
0.96%
美国股票
0.00%
发达市场
3.36%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.32%
信用债
0.00%
可转债
0.04%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
59.4547.9911.46
基础材料
13.840.0013.84
可选消费
39.4547.99-8.53
金融服务
6.150.006.15
房地产
0.000.000.00
敏感性
24.024.6019.42
通信服务
11.080.0011.08
能源
3.380.003.38
工业
5.304.600.70
科技
4.260.004.26
防御性
16.5347.42-30.88
必选消费
16.5347.42-30.89
医疗保健
0.000.000.00
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证内地消费全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲3.670.003.67
新兴亚洲96.33100.00-3.67
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证内地消费全收益
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600519贵州茅台必选消费
9.89%
6.20%
22
09988阿里巴巴-W可选消费
6.76%
-1.02%
7
000651格力电器可选消费
6.41%
1.97%
9
000858五粮液必选消费
5.38%
新增
1
000333美的集团可选消费
4.54%
-2.78%
10
00883中国海洋石油能源
4.05%
新增
1
002714牧原股份必选消费
3.91%
新增
1
02331李宁可选消费
3.67%
新增
1
603129春风动力可选消费
3.38%
-0.16%
2
06690海尔智家可选消费
3.30%
-2.27%
7
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -20.18%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
郑慧莲
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
汇添富品牌驱动六个月持有期混合
本基金
未持有未持有8.8 万份未持有
汇添富内需增长股票A
未持有未持有0.8 万份未持有
汇添富内需增长股票C
未持有未持有未持有未持有
汇添富年年泰定期开放混合A
未持有未持有757.53 份未持有
汇添富年年泰定期开放混合C
0-10 万份未持有5.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
郑慧莲
国籍:中国。学历:复旦大学会计学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,CPA。从业经历:2010年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业研究员、高级研究员。2017年5月18日至2017年12月11日任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2017年5月18日至2017年12月11日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年5月18日至2017年12月25日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年12月12日至2020年6月10日任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至2021年3月29日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至2020年2月26日任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至2019年8月28日任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月26日至2020年2月26日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月26日至2021年3月29日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月1日至2020年6月10日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月2日至2020年6月10日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年7月6日至2020年6月10日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月21日至今任汇添富全球消费行业混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月21日至2021年5月17日任汇添富消费升级混合型证券投资基金的基金经理。2019年1月30日至2020年6月10日任汇添富盈鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年7月31日至今任汇添富内需增长股票型证券投资基金的基金经理。2020年10月19日至今任汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月25日至2024年8月23日任汇添富互联网核心资产六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8月17日至今任汇添富价值领先混合型证券投资基金的基金经理。2021年12月21日至今任汇添富品牌价值一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年3月1日至2024年4月29日任汇添富品牌力一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
QDII型
五年以上
近一年规模相对稳定
大盘平衡
短期业绩弹性强
8.4年
24.91亿
4
前89%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于品牌驱动主题上市公司,在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,基于深入的企业基本面分析,精选个股,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债))、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法()规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会相关规定。该基金还可根据法律法规参与融资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。60%基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例不低于(其中投资50%于港股通标的股票的比例不超过股票资产的);每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或投5%资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于品牌驱动主80%题资产占非现金基金资产的比例不低于。
投资策略
该基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略主要用于挖掘股票市场中与品牌驱动相关的优质上市公司。该基金的投资策略还包括:债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略、国债期货投资策略、存托凭证投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证品牌消费100策略指数收益率×40%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×20%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%
2026年第一季报
本报告期, A股方面,上证指数下跌1.94%,深证成指下跌0.35%,沪深300下跌3.89%,中小综指持平,创业板指下跌0.57%。港股方面,恒生指数下跌3.29%。美股方面,纳指下跌7.11%,道琼斯下跌3.58%,标普500下跌4.63%。 报告期内,A股的涨幅较大的板块是石油石化、公用事业、煤炭。主要是能源价格受益于战争而上涨较多,带动相关公司的业绩增长预期大幅提升。跌幅较大的板块是非银金融、商贸零售和汽车。非银金融主要受制于股市表现和利率影响。汽车主要受制于内需消费和补贴退坡。港股的市场结构也类似。 消费股中,出口股票下跌较多,主要是受制于汇率,以及对海外消费的不确定性的担忧。内需股票表现相对较好,主要是悲观预期的反应已经相对充分,且预计内需消费公司的业绩或在下半年企稳。 报告期内,我们主要的投资策略是加仓了内需公司,包括白酒、纺织服装、茶饮、食品等;同时,小幅减持了预期较高的出口公司。我们认为,内需公司的估值已经比较便宜,不少公司的财务报表的健康程度也较好,有较好的现金流入,业绩或有望在下半年企稳,且有些公司的股息率也已到了比较合意的水平。对于出口公司,我们仍很看好中长期发展前景,中国的品牌公司在全球获取份额的长逻辑仍在,所以,我们认为,短期的下跌提供了较好的买入机会。
2025年年报
内需消费的总体景气度平稳,我们着力于寻找这几年竞争格局出清得比较好的行业里的龙头公司。我们认为他们处于底部区域,后续或有望平稳向好。 外需消费里,我们认为很多优秀的国内公司的全球竞争力仍较强,全球份额提升的逻辑仍在持续。进一步的,在有些子行业里,我们看到优秀的国内公司凭借强劲的产品力而品牌力也在提升,导致产品的价格带持续上移。 我们认为,后续看好的主要主线有:国内和国外的中高端消费、服务消费、性价比消费,以及周期消费股中处于周期前半段的公司。
相关基金
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司
基本信息 2025-12-31
97
基金经理人数
779
管理基金
6485.38亿
非货基规模
746.46亿
15.67%
较上期
近一年规模增长
1275.50亿
24.89%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.66年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
44/162
平均投管年限排名
52/162
平均在职时长排名
17/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
167.06%
4星
9031.89%
3星
13340.53%
2星
9619.47%
1星
161.05%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1765.3316.12%
固收型2867.6326.19%
混合型1773.0816.19%
货币4465.6240.78%
其它79.340.72%
0%
25%
50%
电话
400-888-9918
传真
021-28932998
地址
上海市黄浦区外马路728号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
4
汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金2026年非港股通交易日暂停申购、赎回等业务的公告
2025-12-31
5
汇添富基金管理股份有限公司关于设立汇添富基金销售(上海)有限公司的公告
2025-12-24
6
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
7
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金更新基金产品资料概要(2025年10月17日更新)
2025-10-20
8
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2025年10月17日更新)
2025-10-18
9
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21