易方达战略新兴产业股票A
010391
净值 2026-11-03
1.5550
日涨跌幅
-5.67%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
欧阳良琦
成立日期
2021-01-13
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
98.77亿
计价货币
人民币
综合费率
1.93%
基金类型
股票型
换手率
308%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -33.73 | 0.62 | 18.86 | 107.60 |
| 同类平均 | -29.32 | 2.53 | 16.50 | 42.97 |
| 业绩比较基准 | -22.50 | -19.11 | 11.60 | 39.09 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 96 | 9 | 21 | 3 |
| 同类基金数量 | 273 | 273 | 263 | 585 |
业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率x60.0% + 中证港股通综合指数收益率x25.0% + 中债总指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.93 | -29.70 | 42.11 | 52.45 | 77.57 | 53.19 | 19.94 | 46.63 |
| 同类平均 | -7.75 | -23.31 | 15.06 | 6.00 | 31.97 | 21.05 | 7.71 | 10.69 |
| 业绩比较基准 | -6.27 | -17.33 | 8.61 | 1.89 | 20.24 | 14.68 | 0.03 | 4.45 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 5 | 1 | 1 | 6 | 6 |
| 同类基金数量 | 1120 | 1089 | 1013 | 884 | 573 | 407 | 248 | 956 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于20%同类 | 66.90% | 46.30% |
最大回撤 | 优于13%同类 | -50.83% | -38.17% |
下行风险 | 优于26%同类 | 42.36% | 33.22% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 37.97% | 16.98% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 0.38 | -9.68 |
卡玛比率 | 优于91%同类 | 0.11 | -0.29 |
索提诺比率 | 优于92%同类 | 0.60 | -0.08 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中国战略新兴产业成份指数收益率×60%＋中证港股通综合指数收益率×25%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.85 | 0.92 |
Beta系数 | 0.99 | 1.68 | 1.06 |
Alpha % | 13.18 | 25.01 | 20.24 |
超额收益 % | 15.94 | 29.12 | 24.02 |
跟踪误差 % | 11.40 | 26.26 | 14.07 |
信息比率 | 1.40 | 1.11 | 1.71 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
95.67%75.04%
较主动股票型基金平均 +20.63%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.93%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.53%
隐性费率0.52%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有1092只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
84.87%
中国中盘
3.07%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 2.54 | 2.16 | 0.38 |
基础材料 | 2.03 | 1.51 | 0.51 |
可选消费 | 0.51 | 0.00 | 0.51 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 97.46 | 97.84 | -0.38 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
工业 | 7.97 | 2.25 | 5.72 |
科技 | 89.47 | 95.59 | -6.12 |
防御性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.07 | -0.07 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.93 | 0.07 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 9.24% | 2.72% | 6 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.89% | 1.46% | 6 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 6.46% | -0.92% | 4 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 6.41% | -0.10% | 7 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 5.82% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 5.70% | 0.98% | 6 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 5.52% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 5.27% | 新增 | 1 | |
| 688519 | 南亚新材 | 科技 | 5.06% | 0.24% | 3 | |
| 601138 | 工业富联 | 科技 | 2.95% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 265.81%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 109.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | >100 万份 | 136.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 688.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 东方红颐和积极养老目标五年持有期混合（FOF） | 5,573,772 | 2.04 | 2026-06-30 |
| 东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 1,357,433 | 1.60 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-08 | 2026-06-08 | 0.7000 | 2.5229 |
| 2026-03-13 | 2026-03-13 | 0.7000 | 1.7784 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
欧阳良琦 男
博士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员。
权益型
任职稳定
近三年规模快速增长
权益仓位稳定
月度胜率高
3.5年
134.73亿
2
前1%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资战略新兴产业相关证券，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于战略新兴产业相关证券。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金主要投资战略新兴产业相关公司；该基金将在行业配置基础上，选择具有较强竞争优势的公司进行投资。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×60%＋中证港股通综合指数收益率×25%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年初市场较为乐观，延续了2025年的表现，市场风格相对均衡。进入3月份，随着美伊冲突的持续，油价持续攀升，全球资本市场出现明显降温。市场从刚开始对冲突很快结束的乐观情景往冲突会进一步持续的情景演绎，3月份估值较高的公司出现明显回调，但是观察全球资本市场表现，不同资本市场表现的韧性不同，日韩等石油进口占比更高的国家市场表现更弱，A股表现韧性较强。 4月份，随着冲突的降温，市场出现明显的反弹，但是结构分化非常显著，AI相关的行业在二季度明显跑赢非AI相关的行业，我们认为除了行业基本面的差异之外，后期的上涨更多和资金面相关。随着AI相关行业的股价大幅度上涨，股票在6月底波动加大，我们认为市场会逐步聚焦确定性更强、估值更加合理的环节，市场短期会更加均衡，前期资金流出较多的行业有望获得部分资金回流。 2026年初AI变化很大，随着Anthropic 4.5和4.6模型的推出，模型准确度提升明显，在此基础上构建Agent的成功率和准确度大幅度提升，Skill的出现增加了模型在不同场景的落地潜力。AI的应用从Coding领域往更多办公应用场景迁移，AI推理收入预计持续高增长。后续的产业表现验证了我们的判断，以Anthropic为代表的海外大模型公司ARR加速上修，以智谱为代表的国内大模型ARR表现也超出市场预期。 随着AI相关股票二季度的大幅度上涨，市场的预期也逐步提高，波动加大预计会是三季度甚至下半年的常态。市场近期因为美联储加息预期的反复、美伊冲突的反复、Meta出售部分闲置算力波动加大，我们认为这主要是市场极致风格的均衡回归表现，产业发展的大逻辑并没有出现显著的破坏。随着Kimi新模型的发布，国内模型在Agent上面的表现也逐步缩小和海外顶尖大模型的差距，国产SOTA模型以及国产算力的紧缺也逐步体现。围绕闭源模型、开源模型的争论持续发酵，我们认为这是产业发展必然要经历的过程。目前阶段，大模型的迭代仍然在加速，但是这个阶段很难出现模型一家独大，开源模型在Token调用上面份额持续提升也证明了高性价比模型有利于打开更大的市场空间。 我们仍然看好AI在Agent方向、to B方向的持续进步，我们发现AI在科技领域、金融领域、法律领域、医药领域的落地更快，主要是因为这些行业的规则更加清晰、数据可获得性强、行业附加值高带来客户的付费意愿强烈。Coding作为数字领域的基础，应用的范畴已经远远超出程序员这个群体，因此科技领域以外的爆发是必然，只不过需要时间培育。 2026年二季度在观察到AI在Agent方面的加速渗透后，我们增加了AI相关行业的仓位，我们沿着紧缺环节对组合进行了优化。我们继续配置具有明显供需缺口的AI硬件方向，包括光模块光芯片、光纤光缆、存储产业链、PCB产业链、设备材料零部件产业链等。我们也观察到部分子行业出现过热的迹象，股价明显走在预期的前面，对部分子行业个股进行了止盈。 本基金持仓结构跟随产业发展调整：我们继续看好人工智能海内外发展进展，聚焦产业链紧缺的各个环节，由于很多细分行业上游扩产更慢，供需缺口加大，我们适当倾斜了仓位往上游配置，获得了较大的超额收益。我们减持了估值较高、虽然长期空间较大但是短期业绩兑现能力不足的标的，更加注重估值和业绩的匹配。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为市场会更加均衡。AI仍然是市场的主线，但是市场会更加关注投资的ROI，云厂投资的ROI是很高的，回本周期大约为2年，具有可持续性，但是这需要时间逐步验证。在这个基础上，宏观和行业的波动可能对股价会带来较大的波动，从选股上应该更加聚焦估值合理、有很大成长空间的行业龙头。前期由于科技行业涨幅较大，部分行业资金流出较多，很多细分行业的龙头公司估值下降到较低的水平，具备很强的配置价值，预计会获得资金的逐步回流。我们在过去一直在观察增量赛道里跑出来的优质公司，体验型消费、品牌出口、全球供应链等领域逐步跑出一批优质公司，这批公司的共同特点是经过多轮行业周期洗礼，公司执行力强，竞争优势突出，即使从全球比较的角度来讲也具有很强的配置价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达战略新兴产业股票A | 010391 | 2021-01-13 | 59.07亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.93% | 1 |
| 易方达战略新兴产业股票C | 010392 | 2021-01-13 | 39.69亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.33% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达战略新兴产业股票型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务等事项的公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 6 | 易方达战略新兴产业股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 易方达战略新兴产业股票型证券投资基金（易方达战略新兴产业股票A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |