华安优势企业混合A
010787
净值 2026-10-23
0.7146
日涨跌幅
1.35%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
杨明
成立日期
2020-12-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
15.99亿
计价货币
人民币
综合费率
2.87%
基金类型
混合型
换手率
725%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.66 | -26.02 | -20.35 | 6.73 | 20.42 |
| 同类平均 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -2.37 | -14.80 | -8.06 | 12.72 | 17.02 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 82 | 75 | 75 | 39 | 71 |
| 同类基金数量 | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x65.0% + 中债综合全价指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.47 | -4.09 | 10.27 | 5.79 | 10.58 | 9.20 | -4.36 | 7.92 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.53 | -8.21 | -1.41 | -4.28 | 5.89 | 6.60 | 0.02 | -3.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 24 | 48 | 41 | 68 | 20 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于79%同类 | 17.87% | 24.02% |
最大回撤 | 优于96%同类 | -10.56% | -14.08% |
下行风险 | 优于86%同类 | 11.25% | 17.07% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 3.03% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 0.34 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于85%同类 | 0.55 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于77%同类 | 0.53 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证国有企业改革指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×65%＋中债综合全价指数收益率×20%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.73 | 0.71 |
Beta系数 | 1.03 | 1.21 | 0.91 |
Alpha % | 4.54 | 2.14 | 0.77 |
超额收益 % | 4.26 | 2.59 | -0.46 |
跟踪误差 % | 10.79 | 11.25 | 11.30 |
信息比率 | 0.39 | 0.23 | -5.25 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.80%78.02%
较混合型基金平均 +21.78%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.87%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.47%
隐性费率1.45%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 90.04% | 87.04% |
债券 | 0.51% | 1.62% |
现金 | 7.63% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.83% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
78.56%
中国中盘
11.48%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.51%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 41.63 | 31.54 | 10.09 |
基础材料 | 24.22 | 8.74 | 15.48 |
可选消费 | 17.41 | 5.08 | 12.33 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 48.89 | 56.80 | -7.91 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 8.28 | 2.38 | 5.90 |
工业 | 13.26 | 15.54 | -2.29 |
科技 | 27.35 | 37.17 | -9.82 |
防御性 | 9.48 | 11.66 | -2.18 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 9.48 | 3.72 | 5.76 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 6.50% | 新增 | 1 | |
| 603268 | 松发股份 | 可选消费 | 6.04% | 1.58% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 6.04% | 新增 | 1 | |
| 603256 | 宏和科技 | 基础材料 | 5.82% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 5.47% | 2.34% | 2 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.40% | 2.28% | 2 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 4.83% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 4.81% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 4.76% | 新增 | 1 | |
| 601872 | 招商轮船 | 能源 | 4.14% | -2.45% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨明 男
硕士研究生，24年银行、基金从业经历。曾在上海银行从事信贷员、交易员及风险管理。2004年10月加入华安基金管理有限公司，历任研究发展部研究员，现任投资研究部高级总监。2013年6月起担任华安策略优选混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2016年9月同时担任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月至2018年3月同时担任华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年5月至2018年10月，同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2019年8月，同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年1月至2023年8月，同时担任华安红利精选混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月至2022年3月，同时担任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月至2022年1月，同时担任华安创新证券投资基金的基金经理。2020年12月起，同时担任华安优势企业混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月起，同时担任华安聚恒精选混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
近一年规模相对稳定
换手率高
短期业绩弹性强
13.4年
47.98亿
2
前57%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包含结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资比例相应调整。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、债券投资策略4、资产支持证券投资策略5、股指期货投资策略6、参与融资业务投资策略7、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋中债综合全价指数收益率×20%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年市场分化明显。一方面，美伊冲突给世界经济和金融市场带来了巨大不确定性，战争进程、霍尔木兹海峡状态、美伊谈判进展，以及特朗普不断放出相互矛盾的信息，导致能源价格暴涨暴跌，股票市场相关个股也波动不已。另一方面，AI基建潮继续高歌猛进，并推动全球资本市场相关个股大幅上涨。AI相关硬件股票持续上涨形成了对其他板块的虹吸效应，非AI板块个股持续下跌，市场呈现罕见的极致分化局面。
中国展现了极高的战略预见性与经济金融韧性。充足的石油储备、多元化的能源供应、强大的新能源产业、完整的国内供应链体系，都成为中国应对中东能源冲击的底气。中国虽然内需仍然疲软，但出口旺盛，整体经济在罕见的外部冲击下保持了基本稳定。
世界处于“百年未见之变局”中。AI技术革命、地缘政治冲突、全球化遭遇逆风，加上中国经济仍处于深度转型进程中，基本面的不确定性大大增加，资产价格剧烈分化、波动。
本基金在上半年净值先经历了一段横盘波动，6月份回升。我们主要在应对美伊冲突、AI建设景气度方面做了比较多的操作，力图在防范宏观风险、公司业绩、估值可接受度几个方面达到相对平衡的状态。
基金经理展望
2026年中报
中国经济仍处于深刻调整转型进程中，即从过度依赖房地产、基建等高杠杆部门扩张拉动，转向依靠消费及先进制造业拉动；从依赖出口，向更多依赖内需拉动；从过度依赖欧美市场到向更广阔海外市场发展。与此伴随的是行业结构、竞争格局、经济管理方式、宏观调控方法的显著变化，以及政府、企业、居民资产负债表结构的重大改变。这个过程已经走到后期，但尚未完成。叠加国际贸易保护主义抬头、地缘政治剧烈变化带来的冲击，经济增长仍然偏弱。
我们认为面对巨大的世界变局，关键还是看中国自身的状态。我们对中国经济潜力、技术进步速度、增长方式调整进程与转型效果仍然乐观。股票市场跟随基本面结构调整而展开，叠加政策呵护等支持因素，结构性机会将不断增加。我们将保持相对积极的态度，继续聚焦中长期价值，努力学习新知识、新变化，在能力圈中寻找供求格局好、核心竞争力突出，专注于提供优质产品与服务，重视股东回报，股票定价具有明显安全边际的个股进行投资。
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安优势企业混合型证券投资基金（华安优势企业混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 2 | 华安优势企业混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-18 | |
| 3 | 华安优势企业混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 5 | 华安优势企业混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 8 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 9 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 10 | 华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告 | 2026-04-30 |