前海开源聚慧三年持有期混合
011287
净值 2026-10-23
0.4877
日涨跌幅
0.85%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
邱杰
成立日期
2021-03-09
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.35亿
计价货币
人民币
综合费率
2.36%
基金类型
混合型
换手率
424%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -19.16 | -8.90 | -4.32 | 8.10 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -12.12 | -8.96 | 11.39 | 16.06 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 41 | 24 | 80 | 95 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x50.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x35.0% + 中债-综合全价（1年以下）指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -11.52 | -32.88 | -12.67 | -33.42 | -10.05 | -11.43 | -10.03 | -25.46 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -3.94 | -2.50 | -1.27 | -5.03 | 4.67 | 6.34 | -0.24 | -3.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 98 | 98 | 98 | 89 | 96 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于34%同类 | 44.26% | 31.31% |
最大回撤 | 优于26%同类 | -34.35% | -19.88% |
下行风险 | 优于15%同类 | 36.91% | 21.85% |
晨星风险 | 优于49%同类 | 13.77% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于1%同类 | -114.88 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.97 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.84 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×35%＋中债-综合全价（1年以下）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.33 | 0.70 |
Beta系数 | 0.90 | 1.63 | 1.12 |
Alpha % | -21.51 | -16.48 | -17.51 |
超额收益 % | -22.87 | -17.77 | -18.95 |
跟踪误差 % | 14.81 | 29.07 | 18.84 |
信息比率 | -338.53 | -516.63 | -357.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.57%78.02%
较混合型基金平均 +20.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.36%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.96%
隐性费率0.81%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
前海开源 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 85.28% | 87.85% |
债券 | 2.25% | 2.21% |
现金 | 9.17% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 3.30% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
56.32%
中国中盘
28.96%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.25%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 17.01 | 18.02 | -1.01 |
基础材料 | 2.73 | 7.89 | -5.17 |
可选消费 | 12.11 | 3.52 | 8.59 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 2.17 | 0.00 | 2.17 |
敏感性 | 75.61 | 70.37 | 5.24 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 9.63 | 17.44 | -7.81 |
科技 | 65.98 | 51.97 | 14.01 |
防御性 | 7.38 | 11.61 | -4.23 |
必选消费 | 7.38 | 7.24 | 0.14 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 9.60% | 0.77% | 3 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 9.42% | 新增 | 1 | |
| 002536 | 飞龙股份 | 可选消费 | 6.57% | 0.52% | 2 | |
| 09636 | 九方智投控股 | 必选消费 | 6.27% | -0.69% | 3 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 6.00% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.77% | 新增 | 1 | |
| 300088 | 长信科技 | 科技 | 4.09% | 新增 | 1 | |
| 003018 | 金富科技 | 可选消费 | 3.76% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.67% | 新增 | 1 | |
| 300751 | 迈为股份 | 科技 | 3.37% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -60.45%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.6 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 22.6 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 950.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邱杰 男
北京大学硕士。历任南方基金管理股份有限公司研究部行业研究员、中小盘股票研究员、制造业组组长；建信基金管理有限责任公司研究员。2014年2月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司副总经理、专户投资决策委员会主席、FOF投资决策委员会主席、基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有较低
股票风格漂移
近十年回撤控制能力较弱
11.8年
20.63亿
7
前90%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转换债券的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券等）、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%）。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金的投资策略主要有以下七方面内容：1、大类资产配置；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货投资策略；7、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×35%＋中债-综合全价（1年以下）指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，国内宏观经济增长动能减弱，且呈现显著的K型分化特征。上半年GDP同比增长4.7%，增速较去年有所回落，主要受固定资产投资下滑和消费疲软拖累。出口成为经济增长的最强支撑，上半年货物出口同比增长13.4%，高新技术产品出口拉动作用突出，机电产品、汽车、半导体等成为工业和出口增长的重要动力。通胀方面，CPI温和上涨，PPI同比持续改善，但涨幅更多来自上游能源、资源价格冲击，向终端消费品的传导仍不顺畅。 A股市场上半年结构性分化极为显著。沪深300上涨7.6%，创业板指上涨35.6%，科创综指上涨54.0%，科技成长板块大幅领跑，传统价值板块持续承压。本基金上半年保持较为积极的投资策略，但配置的部分消费、资源类公司及港股表现较弱，拖累了基金整体净值表现。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为国内宏观经济仍面临一定压力，宏观政策预计将保持较强定力。在此背景下，预计高速增长的AI与高端制造仍是重要投资主线：全球大模型能力持续提升，龙头AI公司收入爆发增长，AI基建需求旺盛，持续带动国内相关产业链；国产模型能力跃升进入全球第一梯队，国产算力需求开始爆发，芯片供应能力持续提升，国内AI产业开始进入正向循环。另一方面，由于资金持续流出，传统行业优质龙头公司估值被压缩至低位，也带来了较好的长期布局机会。 下半年我们仍看好AI产业链的投资机会，尤其是国产设备、芯片及模型方向的优质公司，以及海外产业链的龙头企业；估值处于低位的传统行业优质龙头，以及上游核心资源类企业，也有望具备较好的投资机会。同时我们也将密切关注以下风险因素：模型能力迭代是否放缓、AI资本开支的可持续性、宏观流动性环境变化，以及科技板块交易拥挤度等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 前海开源聚慧三年持有期混合 | 011287 | 2021-03-09 | 1.35亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.36% | 10 |
基金公司
前海开源基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
32
基金经理人数
211
管理基金
801.03亿
非货基规模
-83.85亿
-10.41%
近一年规模增长
-149.03亿
-15.58%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.72年
平均投管年限
3.68年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
16/163
平均投管年限排名
18/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 前海开源聚慧三年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 前海开源聚慧三年持有期混合型证券投资基金招募说明书（20260921更新） | 2026-09-21 | |
| 3 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与瑞银基金销售（深圳）有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 前海开源聚慧三年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 前海开源聚慧三年持有期混合型证券投资基金基金合同（2026年8月修订） | 2026-08-22 | |
| 6 | 前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-07-28 | |
| 8 | 前海开源聚慧三年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-06-01 | |
| 10 | 前海开源基金管理有限公司关于终止与上海有鱼基金销售有限公司销售业务合作关系的公告 | 2026-05-29 |