湘财创新成长一年持有期混合A
011550
净值 2026-10-22
0.5818
日涨跌幅
-5.21%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
车广路
成立日期
2021-03-24
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.81亿
计价货币
人民币
综合费率
1.81%
基金类型
混合型
换手率
78%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
宁波银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -41.71 | -11.69 | -11.25 | 19.65 |
| 同类平均 | -30.12 | -4.07 | 9.73 | 48.81 |
| 业绩比较基准 | -15.40 | -6.88 | 11.67 | 15.85 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 99 | 38 | 93 | 79 |
| 同类基金数量 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x75.0% + 上证国债指数收益率x25.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.77 | -32.13 | 9.17 | -3.15 | 13.15 | 2.09 | -9.45 | 2.68 |
| 同类平均 | -7.07 | -24.87 | 23.90 | 20.69 | 41.19 | 24.86 | 7.06 | 23.22 |
| 业绩比较基准 | -4.42 | -10.30 | -0.88 | -2.25 | 6.14 | 6.40 | 0.26 | -2.36 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 79 | 88 | 94 | 99 | 78 |
| 同类基金数量 | 532 | 525 | 497 | 461 | 412 | 366 | 227 | 476 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于53%同类 | 55.35% | 47.91% |
最大回撤 | 优于31%同类 | -37.66% | -29.08% |
下行风险 | 优于14%同类 | 39.56% | 29.95% |
晨星风险 | 优于57%同类 | 30.34% | 25.25% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | 0.20 | 0.60 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.08 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于23%同类 | 0.29 | 0.96 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证科创板综合指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.67 | 0.91 |
Beta系数 | 1.02 | 2.21 | 0.93 |
Alpha % | -13.89 | -4.07 | -17.63 |
超额收益 % | -15.75 | -4.32 | -22.03 |
跟踪误差 % | 9.91 | 29.94 | 12.83 |
信息比率 | -156.02 | -129.42 | -282.69 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.74%78.02%
较混合型基金平均 +20.72%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.81%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.41%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.21%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
湘财基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
83.96%
中国中盘
8.23%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 2.16 | -2.16 |
基础材料 | 0.00 | 1.51 | -1.51 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 100.00 | 97.84 | 2.16 |
通信服务 | 3.96 | 0.00 | 3.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 2.77 | 2.25 | 0.52 |
科技 | 93.26 | 95.59 | -2.33 |
防御性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.94 | 0.06 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 8.77% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 8.63% | 1.87% | 3 | |
| 300475 | 香农芯创 | 科技 | 7.42% | 3.48% | 3 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 7.19% | 2.02% | 8 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 6.68% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 5.95% | 0.39% | 2 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 5.92% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 5.84% | 1.96% | 2 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.69% | 0.88% | 6 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 5.04% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -100.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.7 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 50.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
车广路 男
副总经理，投资总监，工商管理硕士。曾任泰信基金管理有限公司研究员、高级研究员、基金经理。现任湘财基金管理有限公司副总经理、投资总监、基金经理。
主动型
十年老将
一拖多
行业集中
近三年回撤控制能力较弱
14.3年
3.81亿
6
前100%
收益能力
前80%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在深入研究的基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法精选各产业中具有良好成长性的创新类上市公司，在严格控制投资风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于创新成长主题股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%；任何交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，受国内外多重因素影响，A股市场延续震荡分化格局，K型非对称复苏成为贯穿上半年的核心叙事。宏观层面，上半年GDP同比增长4.7%，落在全年4.5%-5.0%的目标区间内；固投走弱、社零平稳、出口端表现亮眼，高技术制造业增加值上半年同比增长迅速，新旧动能转换提速。海外方面，美联储加息预期反复、中东地缘扰动与中美关税议题交织，主要经济体货币政策路径分歧加大，全球流动性环境偏紧、海外风险偏好阶段性承压。 市场表现层面，上半年A股总体呈现震荡上行后的高位震荡走势，结构性分化突出。从风格与板块看，盈利端有支撑、政策与产业事件驱动明确的科技成长方向（AI算力、半导体国产替代等）走出独立行情；与之对应，地产链、内需消费、传统周期等内需相关板块受经济结构分化压制、表现相对平淡，市场资金长期向“政策+产业+业绩”三重共振的方向集中。进入二季度中后段，前期涨幅较大、交易一度较为拥挤的TMT与科创成长方向出现阶段性回调，纳斯达克、费城半导体同样明显走弱，市场风格经历由极致成长向“高景气+高确定性”再平衡的过程。整体看，上半年行情呈现“政策与产业事件密集落地的方向领涨、交易拥挤度放大时高位震荡、回调时基本面强势方向率先修复”的特征。 在 2026 年上半年市场分化加剧的环境下，本基金始终坚持追求风险调整后收益最优化的投资理念，采用定量研究与定性研究相结合的方法，挖掘板块间的结构性机会。围绕科技板块展开配置，一方面聚焦 AI 产业链核心环节，布局芯片、光模块等细分领域；另一方面深挖科技自主可控机遇，配置半导体材料和设备、工业软件等国产替代关键方向，精选具备长期投资价值的优质标的。基金管理人坚定认为，国内算力基建的高速发展是具备坚实产业基础的长期趋势，本基金坚守长期看好的产业方向与核心标的，整体配置从均衡化逐步转向聚焦，重点布局国产算力、AI 应用及 AI 相关国产替代方向，在上半年市场中取得了相对良好的运作表现。
基金经理展望
2026年中报
本基金管理人认为，2026年下半年，中国经济将在稳增长与调结构中寻求平衡，整体延续复苏态势但内部分化仍存。投资端，基建与制造业投资仍是核心支撑，新质生产力领域政策红利持续释放，相关投资增速有望保持高位。地产领域虽销售降幅仍在扩大，但一线城市的房价已连续多个月保持环比小幅正增长，下半年或边际进一步企稳。消费端，6月一般消费已显现好转特征，居民消费倾向年内触底信号增强，下半年消费旺季叠加居民收入阶段性修复，有望支撑消费进一步改善。出口端上半年表现亮眼，下半年对外需的支撑有望延续。宏观政策保持稳中求进的总基调，财政与货币协同发力夯实基本面修复基础。 对于下半年的A股市场，本基金管理人认为市场有望在企业盈利改善与流动性合理充裕的双轮驱动下，延续结构性行情。从盈利端看，AI算力、半导体、新能源等高景气赛道业绩弹性更大，有望带动估值中枢上移。从资金端看，中长期资金入市与公募基金改革持续推进，A股整体估值仍未过高，居民资产配置向权益市场转移的趋势或将持续。从外部看，全球科技股的阶段性回调更多源自交易拥挤度集中释放与地缘事件冲击，并非产业逻辑逆转，调整过后仍是再次布局的机会，科技方向的偏好有望进一步强化。综合判断，下半年A股市场结构性机会明显多于系统性风险。 本基金管理人坚持政策导向、产业升级的投资结构，重视成长类资产的投资机会。具体方向上，本基金管理人认为AI算力、半导体国产替代、国产机器人等方向有较好的配置机会。围绕这些方向，本基金将重点关注以下几类公司：一是深度参与算力建设、订单与业绩可见度高的上游零部件和配套设备龙头；二是具备核心技术壁垒、能够进入头部客户供应链的国产替代标的；三是在半导体设备和材料等关键环节具备技术先发优势和国产化突破能力的细分龙头。本基金将综合考虑产业空间、竞争格局、政策环境和公司基本面，精选具备核心竞争力和长期成长性的优质标的，努力为投资者创造长期回报。 本基金管理人始终坚守长期主义，坚持追求风险收益比最优。在自上而下对宏观环境和行业景气度进行动态跟踪的基础上，充分发挥投资和研究团队的协同优势，自下而上深入研究相关标的的核心竞争力与估值合理性，精选优质公司进行布局。未来仍将一如既往遵循投资框架和逻辑，争取为投资者创造持续稳定的价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 湘财创新成长一年持有期混合A | 011550 | 2021-03-24 | 0.71亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.81% | 1 |
| 湘财创新成长一年持有期混合C | 011551 | 2021-03-24 | 0.09亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.31% | 1 |
基金公司
湘财基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
8
基金经理人数
44
管理基金
37.02亿
非货基规模
-26.09亿
-36.57%
近一年规模增长
60.07亿
144.98%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.52年
平均投管年限
1.75年
平均在职时长
40.00%
近三年留职率
135/163
平均投管年限排名
133/163
平均在职时长排名
128/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 湘财基金管理有限公司半年度最后一日基金净值公告 | 2026-07-01 | |
| 4 | 湘财基金管理有限公司关于增加注册资本的公告 | 2026-06-02 | |
| 5 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 7 | 湘财基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的公告 | 2026-02-14 | |
| 8 | 关于湘财基金管理有限公司旗下部分基金新增和讯信息科技有限公司为销售机构的公告 | 2026-01-29 | |
| 9 | 湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 | |
| 10 | 湘财基金管理有限公司年度最后一日基金净值公告 | 2026-01-01 |