嘉实兴锐优选一年持有期混合A
011841
净值 2026-09-22
1.0020
日涨跌幅
-0.14%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
刘斌
成立日期
2021-12-06
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
4.50亿
计价货币
人民币
综合费率
2.07%
基金类型
混合型
换手率
309%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -18.87 | -21.66 | -0.32 | 43.80 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -15.06 | -7.91 | 13.30 | 18.37 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 39 | 79 | 69 | 27 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x60.0% + 中债综合财富指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.90 | -1.56 | 1.70 | 19.58 | 31.35 | 12.80 | 14.17 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 1.17 | -2.51 | -2.27 | 4.82 | 17.84 | 8.72 | 1.93 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 27 | 33 | 37 | 24 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 27.04% | 23.69% |
最大回撤 | 优于80%同类 | -15.77% | -14.08% |
下行风险 | 优于59%同类 | 16.73% | 16.04% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 7.96% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 0.75 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于81%同类 | 1.24 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 1.21 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500成长全收益指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.74 | 0.77 |
Beta系数 | 1.00 | 1.35 | 1.03 |
Alpha % | -1.02 | 2.27 | 2.05 |
超额收益 % | -1.50 | 4.08 | 1.85 |
跟踪误差 % | 8.26 | 12.43 | 10.85 |
信息比率 | -12.34 | 0.33 | 0.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.07%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.67%
隐性费率0.64%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
70.52%
中国中盘
22.73%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.98%
发达市场
0.02%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.42%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.87 | 31.54 | -11.67 |
基础材料 | 13.86 | 8.74 | 5.13 |
可选消费 | 1.59 | 5.08 | -3.49 |
金融服务 | 3.79 | 17.40 | -13.61 |
房地产 | 0.62 | 0.33 | 0.30 |
敏感性 | 65.13 | 56.80 | 8.33 |
通信服务 | 0.14 | 1.70 | -1.56 |
能源 | 1.17 | 2.38 | -1.22 |
工业 | 16.77 | 15.54 | 1.23 |
科技 | 47.05 | 37.17 | 9.88 |
防御性 | 15.00 | 11.66 | 3.34 |
必选消费 | 1.52 | 5.45 | -3.94 |
医疗保健 | 13.36 | 3.72 | 9.64 |
公用事业 | 0.12 | 2.48 | -2.36 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 98.96 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.02 |
| 新兴亚洲 | 98.93 |
| 美洲 | 1.04 |
| 北美 | 1.04 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 3.85% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 3.29% | 新增 | 1 | |
| 300054 | 鼎龙股份 | 基础材料 | 3.12% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 3.05% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 2.83% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 2.77% | 新增 | 1 | |
| 688337 | 普源精电 | 科技 | 2.33% | 新增 | 1 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 1.84% | -0.37% | 7 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.98 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.1 万份 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
武苇杭 男
曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、高级金融工程研究员、基金经理、金融工程与量化投资部总监等职务。2013年12月加入嘉实基金管理有限公司股票投资部，从事投资、研究工作，现任增强风格投资总监。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
大盘成长
近三年超额收益高
16.3年
117.85亿
6
前35%
收益能力
前78%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力争在严格控制风险的前提下，通过对优质企业的研究和精选，实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金投资于国内依法发行上市的股票（包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%），该基金应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
该基金将采用行业配置和个股精选相结合的方法进行股票投资。同时，该基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素四方面指标，在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置比例及投资策略。具体投资策略包括：（一）资产配置策略（二）股票投资策略（三）债券投资策略（四）衍生品投资策略（五）资产支持证券投资策略（六）融资策略（七）风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场整体上涨，但指数、行业与风格表现呈现显著分化。上证指数上半年上涨3.16%，沪深300上涨7.55%，创业板指上涨35.58%，科创50大涨64.25%，科技成长指数明显领先大盘宽基指数。宏观层面，国内经济延续弱复苏态势，外需相对较强而内需仍显不足，PMI在荣枯线附近波动，经济修复呈现一定的结构性特征。
从市场节奏看，一季度A股在高位震荡后受地缘冲突影响出现调整，上证指数、深证成指、创业板指和科创50分别下跌1.94%、0.35%、0.57%和6.54%，能源、资源及防御板块相对占优，科技成长板块承压。进入二季度，随着外部地缘风险缓和、AI算力需求释放以及部分上游产业价格回暖，市场风险偏好快速修复，科技成长成为主线，创业板指与科创50显著上涨。上半年电子和通信行业分别上涨86.29%和73.59%，而商贸零售、农林牧渔、食品饮料等传统消费行业明显下跌，31个申万一级行业中仅10个实现上涨，结构分化较为极致。
资金面总体保持活跃，上半年A股日均成交额约2.7万亿元，两融余额由2.5万亿元左右升至3.0万亿元，杠杆资金持续流入。季度之间看，一季度日均成交额约2.5万亿元，二季度进一步升至约2.8万亿元，科技龙头的资金虹吸效应有所增强。除权益市场外，债券市场先抑后扬，二季度在资金面边际宽松背景下震荡上行；人民币汇率在年初大幅升值、地缘冲突后震荡，并在二季度整体升值后维持震荡，外部利率与美元走势仍是重要影响因素。
本基金通过深入的基本面研究与定量分析，优选具备核心竞争力且盈利能力持续稳定增长的优质企业，构建稳健的投资组合。与此同时，本基金不仅关注企业的基本面稳健和成长性，还注重估值的合理性，精选买入价格具备安全边际的资产。报告期内，本基金严格遵循基金合同规定的投资目标，针对市场环境的变化对组合风格进行调整，以更为均衡的配置策略应对市场波动。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济仍可能延续外需相对较强、内需修复偏缓的结构，企业盈利改善的速度取决于稳增长政策落地、居民与企业需求恢复以及外部贸易环境变化。与此同时，政策继续重视资本市场内在稳定性，流动性环境总体有望保持合理充裕。随着前期政策效果逐步显现，经济与企业盈利存在边际企稳的可能，但地缘政治、海外货币政策和外需波动仍可能对市场形成扰动。
权益市场的主要驱动力预计将逐步由流动性和估值扩张转向盈利兑现，行情仍可能表现为结构性慢牛。AI产业趋势有望继续贯穿全年，算力、半导体设备与材料、国产算力等高景气方向仍具中长期产业逻辑，能源转型及具备稳定现金流的高股息资产也具有配置价值。考虑到上半年科技板块涨幅较大、行业估值与交易拥挤度有所提升，下半年需要更加重视业绩与估值的匹配，可在科技成长等进攻方向与高股息、低波动资产之间保持适度均衡。
本基金将继续坚持基本面研究与定量分析相结合，重点考察企业竞争优势、盈利质量、成长持续性与估值匹配程度。在科技成长主线较为集中的市场环境中，组合将兼顾景气度与安全边际，保持相对均衡的行业配置，并通过持续跟踪企业盈利兑现情况应对市场风格波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实兴锐优选一年持有期混合A | 011841 | 2021-12-06 | 3.44亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.07% | 1 |
| 嘉实兴锐优选一年持有期混合C | 011842 | 2021-12-06 | 1.06亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.67% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实兴锐优选一年持有期混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年09月21日） | 2026-09-21 | |
| 2 | 嘉实兴锐优选一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年09月21日更新） | 2026-09-21 | |
| 3 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 4 | 嘉实兴锐优选一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 嘉实兴锐优选一年持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 嘉实兴锐优选一年持有期混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 |