博时半导体主题混合C
012651
3星
净值 2026-05-14
1.6993
日涨跌幅
-2.59%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
肖瑞瑾
成立日期
2021-07-20
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
13.83亿
计价货币
人民币
综合费率
2.21%
基金类型
混合型
换手率
76%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-27.04
0.30
15.41
50.09
同类平均
-30.12
-4.07
9.73
48.81
业绩比较基准
-27.50
1.62
27.60
33.93
四分位排名
2
2
2
2
百分位排名
48
39
28
46
同类基金数量
35
94
147
314
业绩比较基准为中证全指半导体产品与设备指数收益率x60.0% + 中债综合财富(总值)指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数(CNY)收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
31.27
4.66
22.14
72.66
61.87
26.87
23.24
同类平均
22.24
9.93
23.35
75.53
46.56
17.46
21.57
业绩比较基准
16.16
1.36
12.55
42.92
43.74
20.35
13.01
四分位排名
3
1
2
2
百分位排名
52
23
25
48
同类基金数量
387
376
358
326
290
239
366
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-09 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于8%同类51.75%34.19%
最大回撤
优于11%同类-22.57%-12.44%
下行风险
优于3%同类21.33%12.07%
晨星风险
优于18%同类32.80%15.66%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于36%同类0.02%
Beta
1.69
R2
0.99
超额收益
优于43%同类29.74%
跟踪误差
优于55%同类21.83%
信息比率
优于42%同类1.36
月度胜率
优于52%同类58.33%
涨势捕获率
优于44%同类167.01%
跌势捕获率
优于43%同类172.81%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.21%

2.00%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.60%

销售服务费(年)

0.21%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
38%
在同类基金的百分位
1.40%
本基金 2.21%
同类平均 2.53%
9.38%
显性费率
85%
在同类基金的百分位
0.80%
本基金 2.00%
同类平均 1.62%
2.20%
隐性费率
6%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.21%
同类平均 0.91%
7.38%
换手率
本基金 76%
中位数 351%
基金规模
本基金 15.59亿
中位数 2.65亿
当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯 共有379只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.60%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
76.33%
中国中盘
14.97%
中国小盘
2.65%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.17%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
7.722.315.41
基础材料
1.231.210.02
可选消费
6.490.006.49
金融服务
0.001.10-1.10
房地产
0.000.000.00
敏感性
92.1797.69-5.52
通信服务
0.000.000.00
能源
0.010.000.01
工业
4.131.912.23
科技
88.0395.79-7.76
防御性
0.100.000.10
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
0.000.000.00
公用事业
0.100.000.10
基准指数为中证信息全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.00100.00-0.00
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
01347华虹半导体科技
8.20%
0.79%
3
603986兆易创新科技
7.94%
0.06%
5
688041海光信息科技
7.11%
0.10%
10
688256寒武纪科技
6.55%
-1.79%
6
002371北方华创科技
6.55%
0.34%
5
688008澜起科技科技
6.18%
2.10%
4
00981中芯国际科技
5.73%
-1.90%
5
688012中微公司科技
3.23%
新增
1
688630芯碁微装科技
3.12%
新增
1
688037芯源微科技
2.96%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -65.87%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
肖瑞瑾
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时半导体主题混合C
本基金
未持有未持有0.3 万份未持有
博时半导体主题混合A
未持有0-10 万份20.3 万份未持有
博时成长回报混合A
未持有未持有0.7 万份未持有
博时成长回报混合C
未持有未持有未持有未持有
博时创新精选混合A
未持有未持有2.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
肖瑞瑾
硕士。2012年从复旦大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、资深研究员兼基金经理助理、博时灵活配置混合型证券投资基金(2017年8月1日-2018年3月9日)、博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金(2017年1月5日-2019年6月21日)、博时特许价值混合型证券投资基金(2018年6月21日-2021年4月13日)、博时汇悦回报混合型证券投资基金(2020年2月20日-2021年4月13日)的基金经理、权益投资主题组投资总监助理、博时消费创新混合型证券投资基金(2020年10月23日-2021年11月8日)、博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金(2020年9月3日-2021年12月14日)的基金经理。现任权益投资四部投资总监助理兼博时回报灵活配置混合型证券投资基金(2017年8月14日—至今)、博时科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(2019年6月27日—至今)、博时科技创新混合型证券投资基金(2020年4月15日—至今)、博时科创板三年定期开放混合型证券投资基金(2020年7月29日—至今)、博时创新精选混合型证券投资基金(2021年3月9日—至今)、博时数字经济18个月封闭运作混合型证券投资基金(2021年6月18日—至今)、博时半导体主题混合型证券投资基金(2021年7月20日—至今)、博时成长回报混合型证券投资基金(2021年12月3日—至今)、博时时代消费混合型证券投资基金(2021年12月21日—至今)、博时回报严选混合型证券投资基金(2022年2月8日—至今)的基金经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
高权益仓位
中长期收益高
9.4年
60.78亿
7
前9%
收益能力
前95%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于半导体主题上市公司股票。在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、次级债)、资产支持证券、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品)、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,该基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围。基金的投资组合比例为:该基金的股票(含存托凭证)资产投资比例为基金资产的60%-95%,港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%,其中投资于半导体产业相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金以后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为偏股混合型基金。投资策略主要包括主题投资策略、大类资产配置策略、其他资产投资策略三个部分内容。其中,主题投资策略主要是挖掘半导体产业内的优质证券作为重点投资标的。其次,大类资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,动态调整大类资产配置比例,以争取规避系统性风险。其他资产投资策略有股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资业务的投资策略、流通受限证券投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全指半导体产品与设备指数收益率×60%+中债综合财富(总值)指数收益率×20%+中证港股通综合指数(CNY)收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,A股市场整体平稳,在外部地缘政治冲击下体现了较强韧性。A股主要宽基指数一季度分化明显,其中上证指数下跌1.94%,深证成指下跌0.35%,创业板指下跌0.57%,科创综指下跌1.11%,成长板块整体有所回落;红利指数上涨6.68%,显示了高股息资产在宏观经济不确定背景下的防御价值。具体行业角度,上游能源行业受益于国际油价上涨表现突出;人工智能算力行业在需求端确定性背景下表现稳健;有色金属行业一季度整体上涨但波动率加大,原因是受到美国降息进程的预期扰动;消费、金融和房地产行业由于一季度复苏力度不及预期而持续承压。A股整体继续呈现结构性的投资机会。 宏观经济方面,2026年一季度国内经济整体呈现稳步复苏态势,核心数据释放积极信号。2026年3月制造业PMI为50.4%,环比上升1.4个百分点,时隔两个月重返扩张区间,表明春节后复工复产成效显著,制造业生产活动加快;新订单指数升至51.6%,显著回升3.0个百分点,反映市场需求有效释放,企业接单意愿增强。1-2月份规模以上工业企业利润同比增长15.2%,增速显著提升,其中高技术制造业利润增长58.7%,成为经济复苏的核心增长引擎,体现科技创新对经济的拉动作用。房地产市场仍处于调整期,1-2月新建商品房销售面积、销售额同比分别下降13.5%、20.2%,3月自然资源部、国家林业和草原局联合发布《关于进一步做好自然资源要素保障的通知》,进一步优化房地产市场供求关系,后续我们将持续关注政策落地效果及行业景气度变化。 流动性方面,国内货币政策保持适度宽松基调,为经济复苏和资本市场提供支撑。1年期、5年期以上LPR连续10个月维持3.0%、3.5%不变,兼顾银行息差稳定与实体融资成本降低。2026年2月末广义货币供应量M2同比增长9%,增速环比持平,M1同比增长5.9%,增速环比回升,反映了企业经营活跃度提升。2月末社融存量451.4万亿元,同比增长8.2%,表明实体企业融资需求平稳,宏观经济企稳背景下企业信贷需求有序释放。海外方面,一季度美联储维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变,根据美联储最新点阵图,市场预期2026年仅降息1次,虽然对人民币汇率形成一定压力,但国内货币政策仍然保持独立性,为A股市场提供稳定的流动性支撑。 综合宏观经济、流动性及基本面三大要素分析,我们预计2026年二季度A股可能呈现先抑后扬、筑底回升的整体趋势。短期,我们预计市场可能仍将受到外部地缘政治不确定性、能源价格走高的不利影响,成长板块估值中枢仍可能承压;但中长期看,我们预计本次能源危机有望推动全球各国加速采纳绿色能源,有望推动中国新能源产业加速出海。行业配置上,我们继续看好人工智能算力产业链、半导体国产化、新能源汽车及储能等产业方向。 组合管理方面,2026年一季度我们重点配置三大投资方向:人工智能、自主创新和周期半导体。我们根据下游驱动力,将半导体行业划分为人工智能驱动的算力半导体、自主创新驱动的半导体设备材料、宏观经济驱动的周期类半导体、新能源和军工需求驱动的功率及特种半导体等四大细分行业。展望2026年二季度,我们继续看好人工智能驱动的算力芯片,半导体国产化所需的关键工艺、关键设备、关键材料,但周期类半导体中的存储芯片快速涨价阶段可能已经结束。我们预计2026年国内半导体先进制程产能扩张可能进入加速阶段,国产算力芯片可能取得了显著的技术进步,我们维持对中国半导体行业的积极看法。2026年二季度我们将继续超配半导体自主创新关键工艺、关键设备、关键材料环节,超配人工智能国产算力芯片,我们对新能源需求驱动的功率半导体观点由负面转为中性,对周期类半导体中存储芯片及模组环节的观点由正面转为中性。我们持续关注中国半导体自主创新进展和人工智能大模型技术演进,有效把握半导体行业潜在的投资机遇。
基金经理展望
2025年年报
在分析宏观经济、流动性和基本面三大要素后,我们预计2026全年A股市场有望延续上行趋势。我们预判今年中国宏观经济有望进入复苏轨道,全年可能呈现前低后高走势,我们预计一线城市房产价格有望企稳,CPI可能持续稳步上行,PPI可能在今年下半年转正,制造业PMI有望在今年下半年回到50%以上的扩张区间。行业角度,我们继续看好人工智能算力、半导体国产化、存储芯片、固态电池等产业方向;同时积极关注商业航天、卫星通信、人形机器人、核聚变等主题成长方向。我们预计2026年国内将有望在人工智能大模型、商业航天、核聚变等新技术领域持续发布创新成果,全球投资者对中国宏观经济和科技创新的信心也有望持续加强,科技成长方向的投资机会有望持续。 展望2026年半导体行业,我们继续看好人工智能驱动的算力芯片,半导体国产化所需的关键工艺、关键设备、关键材料,周期类半导体中有涨价潜力的部分环节。首先,我们预计国内半导体先进制程产能扩张可能进入加速阶段,国内互联网厂商在业绩说明会上对算力资本支出指引积极,国内人工智能大模型新品持续推出。其次,2025年国内多家算力芯片厂商公开发布了技术路线图和新产品计划,这表明国产算力芯片可能取得了显著的技术进步。最后,我们观察到2025年三季度开始存储芯片、驱动芯片等价格持续上涨,原因可能是海外数据中心建设需求拉动、下游客户补库存等多方面因素。综上,我们维持对中国半导体行业的积极看法,2026年我们将继续超配半导体自主创新关键工艺、关键设备、关键材料环节,超配人工智能国产算力芯片,关注周期类半导体中有涨价潜力的部分类别产品。我们将持续关注中国半导体自主创新进展和人工智能技术演进,有效把握半导体行业潜在的投资机遇。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时半导体主题混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
博时半导体主题混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
4
博时半导体主题混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
5
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
6
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-12
7
博时半导体主题混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-10-16
9
博时半导体主题混合型证券投资基金更新招募说明书
2025-09-30
10
博时半导体主题混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29