信澳价值精选混合A
013393
净值 2026-10-23
0.7922
日涨跌幅
1.12%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
孔晓语
成立日期
2021-10-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.97亿
计价货币
人民币
综合费率
3.04%
基金类型
混合型
换手率
815%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -12.59 | -19.17 | 5.30 | 14.21 |
| 同类平均 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -18.91 | -10.23 | 4.64 | 0.18 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 15 | 70 | 44 | 84 |
| 同类基金数量 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x85.0% + 银行活期存款利率（税后）x10.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.21 | 1.38 | -0.65 | -3.77 | 2.82 | 1.37 | -6.19 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.53 | 8.23 | -3.61 | -0.23 | -1.04 | -0.77 | -0.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 49 | 76 | 80 | 63 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 18.70% | 24.02% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -26.47% | -14.08% |
下行风险 | 优于75%同类 | 13.78% | 17.07% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 3.18% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | -5.14 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.14 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.24 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500价值全收益指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×85%＋银行活期存款利率（税后）×10%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.76 | 0.50 | 0.69 |
Beta系数 | 0.80 | 0.85 | 0.76 |
Alpha % | -5.73 | 2.49 | -5.78 |
超额收益 % | -7.66 | 2.14 | -8.29 |
跟踪误差 % | 9.49 | 12.71 | 10.89 |
信息比率 | -72.66 | 0.17 | -90.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
81.86%78.02%
较混合型基金平均 +3.84%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.04%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.64%
隐性费率1.48%
交易成本(估)0.16%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–296 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
297–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
信达澳亚 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
52.54%
中国中盘
24.15%
中国小盘
7.84%
美国股票
1.50%
发达市场
3.09%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.06%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 25.11 | 31.54 | -6.43 |
基础材料 | 8.31 | 8.74 | -0.43 |
可选消费 | 9.19 | 5.08 | 4.11 |
金融服务 | 4.53 | 17.40 | -12.87 |
房地产 | 3.08 | 0.33 | 2.75 |
敏感性 | 46.14 | 56.80 | -10.66 |
通信服务 | 3.04 | 1.70 | 1.34 |
能源 | 8.01 | 2.38 | 5.63 |
工业 | 18.27 | 15.54 | 2.73 |
科技 | 16.81 | 37.17 | -20.36 |
防御性 | 28.76 | 11.66 | 17.10 |
必选消费 | 5.29 | 5.45 | -0.16 |
医疗保健 | 23.46 | 3.72 | 19.74 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 94.85 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 94.85 |
| 美洲 | 1.68 |
| 北美 | 1.68 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 3.47 |
| 英国 | 3.47 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 688087 | 英科再生 | 工业 | 3.11% | 新增 | 1 | |
| HSBA | 汇丰控股 | 金融服务 | 3.09% | -1.80% | 4 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 3.01% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 600153 | 建发股份 | 工业 | 2.81% | 新增 | 1 | |
| 601058 | 赛轮轮胎 | 可选消费 | 2.78% | 新增 | 1 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 2.74% | 新增 | 1 | |
| 002602 | 世纪华通 | 通信服务 | 2.71% | 新增 | 1 | |
| 600276 | 恒瑞医药 | 医疗保健 | 2.71% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孔晓语 女
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任职于光大保德信基金管理有限公司、中欧基金管理有限公司。2019年6月加入兴银基金管理有限责任公司，现任权益投资部基金经理。
权益型
跳槽较频繁
主动管理不足两亿
权益仓位稳定
近三年回撤控制能力较弱
7.6年
0.97亿
1
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，其中港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×85%＋银行活期存款利率（税后）×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年整体回顾，全球宏观围绕“AI资本开支超级周期+地缘冲突引发的能源价格波动”这两条主线展开，资产呈现显著结构分化。国内经济结构中，外需增长强于内需，高端制造与出口表现突出。A股科技方向显著跑赢红利、消费、传统周期。政策维持“适度宽松+结构性加力”，资金面整体充裕。 具体来看，市场在美以伊冲突的冲击过后，先展开一段反弹，随后持续调整。主要涨幅集中于科技（光模块、AI硬件上游、半导体产业链）和部分资源品，高景气赛道资金抱团，其他板块大多表现低迷，市场风格分化明显，红利类、周期类、消费类资产整体跑输。国内经济高技术制造业和出口支撑亮眼，但内需偏弱，输入型通胀与全球不确定性依旧拖累实体活动, 油气价格波动带来部分周期品价格弹性。货币政策继续保持宽松，结构性工具加码，央行着力于增量扩容和托底民企、中小企业，资金面整体充裕。 在价值精选产品的投资过程中，我们优先选择产品或服务有良好的市场前景、拥有核心竞争壁垒以及公司治理结构良好、有清晰的长期远景与企业文化的公司。注重当前市值水平下足够的赔率保护，并通过适度分散持仓，避免单一个股事件或阶段性市场风格波动对组合整体的不利影响，使产品净值通过不同价值回报流的组合获得长期稳健增长。我们会持续关注宏观、商业、市场环境的变化，依据回报期望和确定性的评估，灵活动态调整持仓，力求提升投资回报的确定性和可持续性。我们在能源、化工、电子、医药、新能源等行业进行均衡配置，相对基准实现超额收益表现，后续将在景气改善、质地良好且估值合理的公司中择优配置。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，宏观经济有望继续修复，物价温和。政策层面将继续实施积极财政与适度宽松货币的组合，超长期特别国债和政策性工具加快落地，推动“两重”“六张网”等重大工程启动，财政支出提速，货币政策通过优化利率走廊和隔夜逆回购工具引导资金面保持充裕。人民币汇率有望维持基本稳定。外部环境方面，地缘冲突和大宗商品价格波动仍带来不确定性，美联储政策分化亦影响全球资金流向。证券市场将延续震荡抬升、结构分化的格局，政策维稳与增量资金入市提升指数韧性，资金风格由主题驱动逐步回归业绩兑现，景气较好行业将继续领跑，A股极致抱团现象边际缓解。关注科技链中订单和收入兑现确定性高、竞争力强的环节，以及受财政拉动和出海景气驱动的高端机械和能化资源相关产业；油气、有色金属等涨价链企业利润弹性依旧；消费和地产板块表现温和，服务型消费修复快于耐用品，地产处于筑底阶段，对经济拉动力有限。整体来看，下半年结构分化与K型格局延续，产业和市场的重点仍围绕科技、高端制造与高附加值出口链条，同时需密切跟踪上游向中下游盈利传导和相关政策效果。
基金公司
信达澳亚基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
43
基金经理人数
197
管理基金
849.28亿
非货基规模
-31.49亿
-4.62%
近一年规模增长
134.02亿
18.15%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
60.71%
近三年留职率
118/163
平均投管年限排名
122/163
平均在职时长排名
101/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 信达澳亚基金管理有限公司关于基金经理恢复履职的公告 | 2026-10-10 | |
| 2 | 信达澳亚基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 3 | 信澳价值精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-31 | |
| 5 | 信澳价值精选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 信达澳亚基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-04 | |
| 7 | 信达澳亚基金管理有限公司关于调整旗下部分基金风险等级的公告 | 2026-04-27 | |
| 8 | 信澳价值精选混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 信澳价值精选混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-15 | |
| 10 | 信澳价值精选混合型证券投资基金（信澳价值精选混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-04-15 |