华泰柏瑞锦元债券
013494
净值 2026-09-30
1.0820
日涨跌幅
-0.12%
晨星分类
信用债
基金经理
刘礼彬
成立日期
2021-11-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.50亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.96 | 4.24 | 4.59 | 0.73 |
| 同类平均 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 67 | 27 | 51 | 85 |
| 同类基金数量 | 670 | 824 | 1099 | 580 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.06 | 0.20 | 0.58 | 0.96 | 1.48 | 2.69 | 0.68 |
| 同类平均 | 0.17 | 0.42 | 1.38 | 2.28 | 2.30 | 2.71 | 1.83 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.60 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 99 | 98 | 52 | 99 |
| 同类基金数量 | 658 | 654 | 649 | 621 | 531 | 459 | 645 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于64%同类 | 0.61% | 0.63% |
最大回撤 | 优于46%同类 | -0.35% | -0.33% |
下行风险 | 优于35%同类 | 0.36% | 0.29% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于2%同类 | -0.01 | 1.86 |
卡玛比率 | 优于6%同类 | 2.80 | 6.92 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.37 | 3.99 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 深证AAA科技创新公司债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.64 | 0.77 |
Beta系数 | 0.72 | 0.47 | 0.49 |
Alpha % | -1.36 | 0.04 | -0.88 |
超额收益 % | -1.85 | 0.24 | -1.66 |
跟踪误差 % | 0.32 | 0.66 | 0.63 |
信息比率 | -0.60 | 0.37 | -1.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.12%
隐性费率0.10%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.35% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 35 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.035%
买 10 万元 实付 35 元
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
100.82%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240203 | 24国开03 | 20.50% |
| 260205 | 26国开05 | 20.25% |
| 240202 | 24国开02 | 20.22% |
| 260411 | 26农发11 | 19.98% |
| 250203 | 25国开03 | 19.87% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -13.53%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 700.32 份 | 944.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-12-21 | 2023-12-21 | 0.0420 | 1.0136 |
| 2023-06-28 | 2023-06-28 | 0.2000 | 1.0038 |
| 2022-11-11 | 2022-11-11 | 0.2800 | 1.0094 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘礼彬 男
德雷克塞尔大学金融学硕士。曾任中诚信国际信用评级有限公司政府与公共融资评级部项目经理、中信保诚基金固定收益部专户投资经理、华夏银行资产管理部投资经理、华夏理财公司固定收益投资部高级经理。2023年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2023年10月起任华泰柏瑞益通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的基金经理。2024年4月起华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券型证券投资基金基金经理。
固收型
不足三年
主动管理不足十亿
短期业绩弹性强
2.9年
5.37亿
2
前43%
收益能力
前36%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、信用衍生品、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资股票，不参与股票申购和股票增发。也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、类属资产配置策略该基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关注GDP增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度，进而比较各大类资产的风险收益特性，综合考虑各证券市场的资金供求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同约定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例，从而优化资产组合的风险收益水平。2、债券投资策略；3、信用债券投资策略；4、杠杆投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
经济基本面方面，上半年经济增速4.7%，在政策目标区间内，整体节奏先扬后抑。一季度经济开门红，实际增速录得5%；年初多项经济数据改善，在出口强劲和基建投资反弹的拉动下，整体经济企稳复苏。二季度经济增速有所放缓，跌出4.5%-5%的区间。经济处在新旧动能转换阶段，上半年内部结构分化加大，一方面以AI产业为代表的高新技术行业景气度维持高位，对出口拉动强劲；另一方面内需增长仍然不足。
政策方面，上半年政策基调以稳为主，延续更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。总量货币政策保持克制，上半年未降准降息。一季度央行降低结构性政策工具利率，货币总量精准投放，银行间货币市场保持平稳宽松。二季度央行针对资金利率水平和债券收益率的波动，采取了“削峰填谷”的操作模式，并在6月末推出隔夜omo工具，控制资金利率水平在合理范围内波动。
市场方面，上半年债券市场收益率整体下行，多数期限品种收益率下行幅度在20BP左右。春节前利率债在增量配置资金带动下收益率普遍下行。春节后随着宏观数据陆续公布，利率债开始交易基本面复苏和通胀回升风险，中长期限出现调整，中短期限延续下行。二季度以资金面为交易主线，4月份资金面超预期宽松，收益率较快下行；而后随着央行平抑资金利率波动，收益率在波动中基本呈现“下有底”的状态。
报告期内，本基金主要投资于利率债，维持了适当的久期和杠杆水平。
基金经理展望
2026年中报
上半年宏观经济增速运行在政策目标区间，内部结构分化加大，内需不足的问题进一步突出。债券市场在资金面宽松的主线下走出牛市行情，收益率下行。展望下半年，从基本面角度看，债券牛市环境仍在，收益率还有进一步下行空间，需要关注三季度供给压力等扰动因素，四季度可能胜率更高。
未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和杠杆水平，积极把握波段交易机会，优化组合配置，规避信用风险，力争获取较好的收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰柏瑞锦元债券 | 013494 | 2021-11-11 | 0.50亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.52% | 1 |
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江网商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-09-12 | |
| 3 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-09-05 | |
| 4 | 华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-08 | |
| 7 | 华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金更新的招募说明书2026年第1号（基金经理变更） | 2026-08-07 | |
| 8 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 | |
| 9 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞锦元债券型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-08-05 | |
| 10 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-24 |